《表2 VAR-BEKK-GARCH模型均值方程估计结果》

  提示：宽带有限、当前游客访问压缩模式

本系列图表出处文件名：随高清版一同展现

《我国信贷市场、股票市场与房地产市场间的风险传染研究——基于VAR-GARCH-BEKK模型的实证分析》

1. 获取 高清版本忘记账户？点击这里登录

1. 下载图表忘记账户？点击这里登录

注：括号中的数字为系数的t检验值；*、**和***分别表示在10%、5%和1%的显著性水平下拒绝原假设。

市场间价格传导是风险传染的第一个阶段，因此首先用VAR-BEKK-GARCH模型的均值方程来检验三个市场间价格的传导效应。本文的均值方程为VAR模型，根据AIC和SC准则选择滞后期为1，估计结果如表2。