《表3 Wald联合检验结果》
本文通过BEKK-GARCH(1,1)模型对利率互换、国债和金融债进行联合建模,得出参数估计结果如下页表2所示。并采用Wald联合检验对两类假设进行检验:(1)H0:aij=bij=0(i1ji=123),三个市场之间不存在两个以上的波动溢出效应;(2)H0:aij=bij=0,两个相关市场之间是否存在单向波动溢出效应,检验结果如下页表3所示。
图表编号 | XD00172800500 严禁用于非法目的 |
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绘制时间 | 2020.03.10 |
作者 | 张翀、陈启宏 |
绘制单位 | 上海财经大学金融学院、上海财经大学计算数学与金融数据研究中心 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |