《表1 单位根检验结果:“新汇改”后人民币汇率与股价指数的关系研究》
由于本文采用的是时间序列数据,若是直接将非平稳时间序列数据当作平稳的时间序列数据进行回归分析,则可能会出现伪回归问题。因此针对时间序列数据在建立计量经济模型时多建立在数据平稳的基础上。所以先对对数化处理后的数据进行ADF单位根检验,结果如表1所示。表中可以看出上证综合指数和汇率在三个显著性水平下,其临界值均小于ADF值。在一阶差分后,ADF值均小于各显著性水平下的临界值,数据为一阶单整I(1)。
图表编号 | XD0011777400 严禁用于非法目的 |
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绘制时间 | 2018.05.28 |
作者 | 宋亚男 |
绘制单位 | 安徽财经大学金融学院 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |