《表5 2017-2019年证券市场信息披露违规典型案例》
资料来源:wind数据库、证监会官方网站
如表5所示,不同类型的信披违规,证监会对公司和负责人作出的行政处罚中,除了给予警告外,顶格罚款也只控制在60万、90万,显然这样的处罚力度与违规信披背后潜在的巨大利益相比,对于存在巨大违规收益的上市公司和控股股东来说不足以形成震慑力。加大对罚款力度的提升,将会对证券市场违规行为形成直接的冲击,同时也在市场各界得到了很高的呼声,不仅在《证券法》修订草案中将对上市公司和主要负责人员的罚款上限上调至500万和100万,形成了原罚款额的成倍提升,而且证监会还可以采用利益倍数的方法,对企业和中介机构的没收全部违法所得,按违法所得的倍数进行罚款等手段,来提升信披的违规成本,缓解违法利益和成本的失衡现象。
图表编号 | XD00102673300 严禁用于非法目的 |
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绘制时间 | 2019.10.01 |
作者 | 封文丽、韩佳颖 |
绘制单位 | 河北经贸大学金融学院、河北经贸大学金融学院 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |