《表1 3种有偏分布的参数估计》

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《Cornish-Fisher展开在VaR中的应用》

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如果仅从多头的角度去计算其损失的临界值，这里考虑的是收益率的负值。选取3种有偏分布来拟合负收益率数据，即有偏正态分布SN（μ，σ2，ξ）、有偏广义误差分布SGED（μ，σ2，ν，ξ）和有偏学生t分布SSTD（μ，σ2，ν，ξ），见表1，有偏分布拟合的密度函数见图3，不同损失概率下VaR估计和95%的Bootstrap置信区间见表2。