《表2:对小公司效应、价值股效应、动量效应以及反转效应的实证研究——基于三因子模型》
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《对小公司效应、价值股效应、动量效应以及反转效应的实证研究——基于三因子模型》
加入了MOM以后,R值变小了一些,不过影响并不大。可见对于A股市场,动量效应和市值效应影响不大,那么加入了动量效应的多因子模型也无法较好地解释股票市场收益。结果比较发现,部分板块的小公司效应存在,而价值股效应不存在,并且动量效应多数板块不存在。
图表编号 | XD0080822200 严禁用于非法目的 |
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绘制时间 | 2019.07.20 |
作者 | 许珈瑞 |
绘制单位 | 苏州大学东吴商学院 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |