《表4 会计信息可比性与资产误定价：基于环境不确定性与异质信念的检验》

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《有比较才有鉴别：会计信息可比性、资产误定价与公司价值评估》

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表5列示了中介效应的检验结果。列（1）中，CompMd的系数在1%的水平上显著为负，表明公司的会计信息可比性越高，资产误定价越低。列（2）和列（3）中，CompMd对Ferror的系数显著为负、Ferror对Amisp的系数显著为正，证明存在间接效应，同时说明会计信息可比性能够降低分析师的盈利预测偏差。对比控制Ferror前后的结果可以发现，列（3）中CompMd的系数绝对值为2.903，略小于列（1）中CompMd的系数绝对值3.082，说明分析师盈利预测偏差可能是会计信息可比性影响资产误定价的部分中介变量。当用CompMn来衡量会计信息可比性时，列（4）、列（5）和列（6）的回归结果与前3列基本一致。为了提高结论的稳健性，运用Bootstrap自体抽样法对中介效应的显著性进行检验，结果显示，Ferror间接效应分布的95%置信区间分别为[-0.361 9，-0.005 7]、[-0.399 6，-0.008 8]，均不包含0，表明间接效应显著，即分析师盈利预测偏差在会计信息可比性与资产误定价关系间起到部分中介作用。