《表3 RS-EGARCH模型估计结果》

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《沪铜期货价格高频波动率及影响分析——基于马尔科夫状态转换模型》


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注:小括号内为z统计量,***、**分别表示在5%,10%显著性水平下检验显著.

根据变量序列平稳性检验结果,可以建立模型进行估计,应用公式(4)、(5)、(6)、(7)和(8),采用极大似然法进行参数估计,估计结果为表3.