《表7：门槛效应的稳健性检验》

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《大宗商品价格波动与银行风险承担研究——基于结构冲击的视角》

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接着，本文基于两个结构层次变量（FS和BS）进行门槛模型回归的稳健性检验，表8为门槛估计值及其置信区间。社会融资结构FS国际指标的门槛值为0.7607，国内指标的门槛值为0.6959；资产负债表结构BS的第一个门槛值和第二门槛值分别为0.6584和0.6725。表9为门槛模型回归分析的稳健性检验结果，估计系数的显著性与前文基本一致，符号基本发生了反方向变动。总体来看，无论是以不良资产率为银行风险承担指标，还是以拨备覆盖率为银行风险承担指标，大宗商品价格的波动率对银行风险的影响均依然显著，且门槛效应存在，各控制变量回归的估计系数的显著性也未发生实质性变化，符号方向基本反向变化。这说明，前文的实证结果具有稳健性。