《表5 分析师行业专长、券商行业专长与分析师预测准确性》
表4列示了券商行业专长与分析师预测准确性之间的关系以及公司信息披露质量对这一关系的影响,即H2(模型4)的回归结果。模型4在模型3的基础上加入了公司信息披露质量哑变量(Disclose)以及其与券商行业专长的交互项(Bspec1×Disclose和Bspec2×Disc los e)。结果表明,Bs p e c 1和Bs p e c 2的回归系数仍然在1%或5%的水平上显著为正,符合H1的预期。交互项Bspec1×Dis c los e和Bs p e c 2×Dis c los e的系数为负,且均在1%的水平上显著,与本文提出的H2相吻合。限于篇幅,未报告控制变量的系数和显著性水平。
图表编号 | XD0036746100 严禁用于非法目的 |
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绘制时间 | 2019.02.20 |
作者 | 王鑫斌、伊志宏 |
绘制单位 | 中国人民大学商学院 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |