《表2 变量的协整检验结果》

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《玉米期货定价效率动态变化的实证研究——基于“价补分离”政策实施前后的比较分析》

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资料来源：期货价格来自wind，现货价格来自国家粮油信息中心，经stata处理

对LNBFP、LNBSP、LNAFP、LNASP进行ADF单位根检验，结果表明（表1）：两个时段的期货价格和现货价格对数时间序列均为非平稳序列，需对所有序列数据进行一阶差分处理。一阶差分后的单位根检验结果表明（表2），期货价格和现货价格对数序列的一阶差分都是平稳的。因此，LNBFP、LNBSP、LNAFP、LNASP均是一阶单整的。