《表7 面板单位根检验结果》

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《中国农村社会养老保险对地方财政可持续性影响研究——基于PVAR模型的实证分析》

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注:*，**，***分别表示在10%、5%、1%水平下显著，下同

对PVAR模型进行估计的前提是各变量是平稳的，否则会出现伪回归问题和估计偏误，本文选取LLC检验、Breitung检验，ADF-Fisher检验和Hadri LM检验对各变量进行面板单位根检验以验证各变量的平稳性。结果如表7所示。RSL、PAS、RFS水平值均没有通过ADF-Fisher检验和Hadri LM检验，说明它们水平值是非平稳的。我们将各变量进行一阶差分处理，检验各变量一阶差分单位根，发现所有变量一阶差分都可在1%显著水平下接受“不存在单位根”假设，故可认为RSL、PAS与RFS均为一阶单整序列。