《表2 银行业领域宏观审慎政策工具分类》

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《宏观审慎政策工具的分类、选择及效果评估》

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资料来源：The ESRB Handbook on Operationalising Macro-prudential Policy in the Banking Sector。注：SRB、自有资金要求和资本储备缓冲同时也是与风险暴露集中度、不当激励与道德风险有关的宏观审慎工具。

银行业是宏观审慎监管的重点领域，银行业的宏观审慎监管目标是防范系统性风险、防止经济泡沫、保证金融中介服务的稳定供给、控制危机发生的成本等（Borio，2003；Crockett，2000）。最早巴塞尔协议Ⅲ提出建立资本留存缓冲和逆周期资本缓冲，要求银行在经济上行阶段留存一定量的资本以应对危机。欧洲系统风险委员会（ESRB）在其制定的《银行业部门宏观审慎政策操作手册》中，将银行业领域的宏观审慎政策工具分为四大类，并详细阐述了每一类工具的中间目标和具体传导机制（见表2），一共分为四类，有四种中间目标，分别是预防过度信贷与杠杆、过度的期限错配和市场非主流性、风险暴露集中和不当激励与风险道德。针对中央银行实施的宏观审慎政策主要负责监控和评估，针对商业银行的宏观审慎政策主要负责调整和管理（巴曙松等，2010）。盛雯雯和栗亮（2019）认为在金融危机的压力下，杠杆率较高的银行可能会追求高风险业务，这时可以使用净稳定融资比例和流动性覆盖率要求等宏观审慎政策工具，促进银行寻求比较稳定的资金，优化资产负债表，降低风险。总的来说，在银行业内可以使用的宏观审慎政策工具数量甚多，主要限制银行业的信贷、流动性和风险暴露等。