《表6 海尔可转债价格的理论计算值相对于市场价格的平均误差（MAD)》

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《基于蒙特卡罗方法的含转股价向下修正条款的可转债定价研究》

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注：括号里的数据是由表4和表5计算得到的海尔可转债的平均转换概率

如表6所示，CS和DI两种方法计算海尔可转债价格的定价误差的平均值都在4%以内，本文提出的违约强度（DI）方法的定价误差略小于信用风险溢差（CS）方法的定价误差。在DI方法的数值计算中，考虑转股价向下修正条款仅仅使转股概率由0.7882提高到0.7888，在CS方法的数值计算中，考虑转股价向下修正条款仅仅使转股概率由0.7876提高到0.7879，因此，我们提出的定价模型可以用于预测市场价格和为投资决策提供帮助。