《表6 稳健性检验结果：流动性对日元套息交易规模的影响——基于跨国面板数据的研究》

  提示：宽带有限、当前游客访问压缩模式

本系列图表出处文件名：随高清版一同展现

《流动性对日元套息交易规模的影响——基于跨国面板数据的研究》

1. 获取 高清版本忘记账户？点击这里登录

1. 下载图表忘记账户？点击这里登录

注:第（1）、（2）、（3）、（4）列是剔除2007—2009年样本的稳健性检验结果，第（5）、（6）、（7）、（8）列是解释变量流动性采用超额货币增长率稳健性检验结果。所有解释变量取一期滞后值。

为了保证经验分析结果的稳健性，本文进行如下检验。第一，考虑到套息交易策略和本文实证分析结果可能会受到2008年金融危机的影响，本文首先剔除2007—2009年的样本，对结果进行再次估计。第二，货币流动性有不同的衡量指标，而不同的代理变量可能会对实证结果带来影响。因此，本文还选取货币超额增长率（1）作为货币流动性的度量指标，进行稳健性检验。稳健性检验结果见表6，其中第（1）—（4）列是剔除2007—2009年后的样本估计结果；第（5）—（8）列是将货币超额增长率作为货币流动性代理变量后的估计结果。