《表1 变量定义：商业银行利润平滑影响机理研究——基于贷款损失准备金的视角》

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《商业银行利润平滑影响机理研究——基于贷款损失准备金的视角》

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注：除变量Loan、GDP外，其他变量均除以期末总资产来表示。

在回归估计过程中，本文首先利用霍斯曼检验来确定模型适用于固定效应还是随机效应的回归检验，同时，由于解释变量中包含被解释变量的滞后项，形成了动态面板模型（Dynamic Panel），为了有效控制内生性问题，本文使用动态广义矩估计（GMM）方法对模型进行估计，提高实证结果的稳健性。之前的研究结果中已经证实商业银行通过资产减值准备进行利润平滑（陈超，2015），即商业银行在盈利相对来说更好时会计提更多的减值准备，本文进一步证实，为后文研究做铺垫，预计模型（1）中β7显著为正。对于商业银行内部机制的检验主要通过银行盈利水平以及收入多元化程度来衡量，对于外部宏观条件主要通过经济周期和政策变化来进行衡量。对于盈利能力会进行分组检验，来进行一一验证。接下来在模型（2）中，β8用来检验商业银行收入多元程度对于利润平滑行为的影响，如果商业银行多元化程度较高，利润平滑行为比较明显，那么β8应该显著为负。在模型（3）中，β8用来检验商业银行在宏观经济上行会增加计提减值准备进行利润平滑行为，在宏观经济下行时会减少计提减值准备进行利润平滑行为，如果β8显著为正，那么商业银行利润平滑行为具有一定的顺周期性。在模型（4）中，对于税改政策的变化，对比商业银行对于政策的应对，检验新政策执行前后银行盈余管理程度的差异，如果β7在新政策执行前显著，在政策执行后不显著，那么可以说明新政策执行前进行了利润平滑行为，新政策执行后减少了通过计提资产减值准备进行利润平滑行为，反映了新政策的有效性。