《表5 时间序列信息忽略法估计结果》
其估计结果如表5所示。根据时间序列信息忽略法要求,对在政策冲击之前2年变量取均值作为DID模型的第一期数据,第(1)列至第(3)列分别为对冲击后2年、3年和4年数据取均值作为基准模型的第二期数据。表5中第(1)列至第(3)列的交互项系数分别为-16.51%、-21.95%和-27.43%,且均在1%的水平上显著。以上结果说明,通过时间序列信息忽略法消除样本时间序列层面的相关性之后,本文的结果仍然稳健。
图表编号 | XD00203938000 严禁用于非法目的 |
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绘制时间 | 2020.12.22 |
作者 | 张逸兴、尹志超、张勇 |
绘制单位 | 西南财经大学金融学院 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |