《表4 石油、煤炭以及天然气价格的BP与NP检验结果》

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《国际能源价格的持续性结构突变研究》

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注：**与*分别表示在5%以及10%的水平上显著

当数据真实过程为一个稳定的平稳过程或存在结构变化的平稳过程时，原假设将在渐近意义上得到拒绝。因此，作为本节的第二个稳健性检验，本文检验石油价格是否为一个平稳过程或带有结构变化的平稳过程。基于KPZ提出的建议，本文首先采用Bai和Perron（1998，后文简称为BP检验）[17]提出的检验方法对回归方程（2）进行结构变化检验，以确定常数项μi以及滞后项yt-1的系数是否具有稳定性；随后，我们进一步采用Ng和Perron(2001，后文简称为NP检验）[18]提出的检验方法以检验石油价格是否至少在一个区间内存在单位根(3）。当BP检验拒绝原假设时，可以确认μi或αi至少出现一次结构变化，这排除了能源价格为稳定平稳过程的可能性；当NP检验不能拒绝原假设时，可以确认能源价格至少在一个区间内为单位根过程，这排除了石油价格为平稳性结构突变过程的可能性。BP和NP检验结果由表4给出。不难看到，BP检验的UDmax统计量在10%的水平上显著，而NP检验的M族统计量在10%的水平上均不显著。上述结果均表明石油价格不可能为一个平稳过程，这为石油价格的持续性结构突变提供了强有力的佐证。