《表1 最优套保理论预示的变量间关系》
注:+号表示该变量与金融衍生品使用决策成同向变动,-号表示成反向变动。
根据Carroll等(2017),以上因素可以分为三类:财务困境的成本,包括经济规模、流动性和财务困境假说;投资不足的成本,即增长机会假说;市场暴露,即敞口因素等。根据上述最优套保理论,可以预判系数的方向,如表1所示。
图表编号 | XD00154118100 严禁用于非法目的 |
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绘制时间 | 2020.08.25 |
作者 | 郑平、杨政 |
绘制单位 | 西南财经大学、布兰迪斯大学 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |