《表8 基于倾向得分匹配的双重差分的回归结果》

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《并购商誉会影响审计收费吗》

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注：括号内为t值；***、**和*分别表示1%、5%和10%的显著性水平。

其次，通过双重差分法进一步识别商誉的作用，表8的列（1）和列（2）是双重差分的回归结果。其中列（1）为并购前一年至并购后一年双重差分的回归结果，交乘项（Treat×Post）的回归系数为0.016且在5%的水平上显著为正，表明相比从未发生过并购的公司，发生并购并产生商誉的公司显著提高了审计收费，进一步验证了本文的假设H1。考虑到并购发生当年可能就会影响审计师的审计收费，本文进一步剔除了并购当年的样本，列（2）中交乘项（Treat×Post）的回归系数在1%的水平上显著为正，结果依然稳健。列（3）为并购前两年至并购后两年双重差分的回归结果，交乘项（Treat×Post）的回归系数在1%的水平上显著为正。列（4）为剔除并购当年后并购前后各两年双重差分的回归结果，交乘项（Treat×Post）的回归系数同样在1%的水平上显著为正，结果依然稳健。