《表5 银行发展与企业创新持续时间》

  提示：宽带有限、当前游客访问压缩模式

本系列图表出处文件名：随高清版一同展现

《银行发展对企业创新的影响——基于商业银行县域密度的证据》

1. 获取 高清版本忘记账户？点击这里登录

1. 下载图表忘记账户？点击这里登录

注：囿于cloglog、probit和logit命令控制固定效应的数量有限，地区固定效应控制在省级层面。

第一，改变估计方法。Cloglog模型假定企业创新风险率hit的函数形式服从极值分布，为保证本文结论的可靠性，将风险率hit的函数形式先后设定为服从正态分布和logistic分布，分别采用Probit和Logit模型重新进行回归，表5第（2）、（3）列给出了相应结果，从中可以看出银行密度（lndensity）的影响系数仍在5%水平显著为负，表明在考虑企业创新风险率的多种函数形式后，银行发展仍有助于延长企业创新持续时间。第二，改变估计样本。第（1)-（3）列均是针对全样本进行估计的结果，为了增加结论的稳健性，第（4）、（5）列分别对首个持续时间段和唯一持续时间段(1）两组分样本进行了估计，银行密度的影响系数至少在5%水平显著为负，意味着银行发展有助于降低企业创新风险率，延长企业创新持续时间。这表明估计结果总体上是稳健的。