《表2 变量之间的协整关系检验》

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《政府生产性支出对私人投资的挤出和挤入效应——基于地区异质性的分析》

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采用JJ法实证检验生产性政府支出、私人投资和GDP对数一阶差分数据序列之间的协整关系。如表2，无论是迹统计量还是最大特征值统计量，均拒绝了变量间不存在协整关系的原假设。因而，生产性政府支出、私人投资和GDP三变量对数一阶差分数据序列，在5%的置信水平上存在惟一的协整关系。简言之，三变量对数一阶差分数据序列间存在长期关系。因此，使用对数一阶差分数据序列，基于将三变量系统中的每一个内生变量作为系统中所有内生变量滞后值函数的VAR模型，分析动态随机系统针对当期和历史随机冲击的响应是适当的。