《表5 持续结构突变检验结果》

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《持续结构突变的理论影响与检验方法研究》

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注:*表示在10%的水平上显著，也即高于或低于±5%临界值。

基于统计量（15）～统计量（17），进一步对石油与煤炭价格序列的持续结构突变进行检验。这里没有检验天然气价格的持续结构突变，这是源于天然气价格在石油危机前后均表现出较强的非平稳性，因而可以认为不存在稳定性的转变。基于本文提出的检验方法，我们基于KP序贯检验结果以及PY趋势估计结果对石油与煤炭价格进行变换以去除均值突变，并将可行域Λ限制为{λ:0.3≤λ≤0.7}。表5给出基于式（9）变换后的价格得到的检验结果。可以看到，除了Ξn（^λ），EΞn（λ）与logEexp（Ξn(λ）)统计量均在10%的显著性水平上显著，这意味着在1927～2016年间石油价格发生了持续结构突变，从平稳过程转变为单位根过程。进一步基于式（18）对结构突变时间进行估计，估计得到持续结构突变发生年份为1979年，该结果印证了前文的观察结果，石油危机改变了石油价格的稳定性，石油危机后石油价格从平稳过程转变为单位根过程，随机冲击对于石油价格影响的持续性显著增强。