《表2 可续期条款利差统计表》
注:对于永续债发行前后有连续多只同期限非永续债发行的,采用算数平均数确定收益水平。数据来源:Wind。
从投资策略角度出发,在市场走牛时期,由于绝对收益下行速度比一般债更快,且长期限永续债不再拥有额外溢价,永续债虽然仍能作为提高收益的重要选择,但性价比明显下降。
图表编号 | XD00102778700 严禁用于非法目的 |
---|---|
绘制时间 | 2019.09.25 |
作者 | 王旭光、徐传、刘森涛 |
绘制单位 | 北京大学 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |
注:对于永续债发行前后有连续多只同期限非永续债发行的,采用算数平均数确定收益水平。数据来源:Wind。
从投资策略角度出发,在市场走牛时期,由于绝对收益下行速度比一般债更快,且长期限永续债不再拥有额外溢价,永续债虽然仍能作为提高收益的重要选择,但性价比明显下降。
图表编号 | XD00102778700 严禁用于非法目的 |
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绘制时间 | 2019.09.25 |
作者 | 王旭光、徐传、刘森涛 |
绘制单位 | 北京大学 |
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