《金融互换交易指南》求取 ⇩

序言1

第一章金融互换的概念3

第一节 金融互换的产生3

一、金融互换的概念3

二、金融互换的分类4

（一）货币互换4

（二）利率互换5

（三）货币利率互换5

第二节 金融互换产生的背景6

一、金融环境的变化6

（五）其它出发点的交换6

（四）负债交换与资产交换6

二、金融互换的产生7

第三节 金融互换产生的利益比较8

一、银行参与中介交换8

二、企业参与金融互换9

三、中央银行参与互换15

四、金融互换的利益15

第二章互换市场的演变16

第一节 互换市场的兴起16

一、初期的发展17

（一）平行贷款17

（二）背对背贷款18

（四）利率互换20

（三）货币互换20

二、互换产品的演变21

三、形成互换的原因24

四、参与银行的演变25

五、互换使用者的演变27

六、出口信贷机构29

七、政府和政府机构29

第二节 国际互换业务交易者协会——起源、组织结构与目标30

第三节 互换期限和条件33

第三章影响交换价格的因素35

第一节 决定交换价格的因素35

一、资金的时间价值35

二、内部报酬率37

三、其它影响交换价格的因素39

第二节 货币互换价格因素41

一、利率平价理论41

二、各种货币交换的可能方式47

第四章互换的定价方法49

第一节 利率互换49

一、利率互换49

二、挂牌价格54

第二节 多种货币互换55

第三节 长期期货合同58

一、常规的定价机制59

二、一个支付一个时期的交易59

三、单一支付多个时期的情况60

四、多个时期多个支付交易61

第四节 远期汇率平均法62

第五节 基于当前收益曲线的定价63

第六节 借款交换64

第七节 创造性的定价技术66

第八节 充分套作现金流动基础方式66

第九节 创造一组充分的套汇利率67

第五章国际税收72

第一节 美国税收制度评价72

第二节 英国税收制度评价77

第三节 加拿大税收制度评价80

第四节 德国税收制度评价81

第五节 瑞士税收制度评价82

第六节 日本税收制度评价84

表一 对销贷款和平行贷款85

表二 直接货币交易88

表三 远期货币互换合同91

表四 套汇利息率94

表五 借款交易97

第六章立法和规定102

第一节 合同的一般属性和适用的法律102

第二节 合同的形式和主要条款104

第三节 制定合同时遇到的特殊问题107

第一节 金融互换会计处理的基本准则119

第七章帐务处理119

第二节 利率互换的会计处理121

第三节 货币互换的会计处理125

第八章互换实务与研究131

第一节 货币互换131

一、银行是货币互换业务的推动者和受益人131

二、货币互换的市场134

三、货币互换的应用135

四、信用风险与防范138

五、货币互换的形式139

第二节 利率互换142

二、利率互换市场的深化143

一、利率互换业务发展迅速143

三、利率互换的风险与管理145

四、利率互换与表外业务管理146

第三节 利率上下限与利率互换的比较选择147

一、利率上限147

一、利率下限148

三、利率上限与利率互换在实务中的比较与选择149

四、互换期权152

第九章案例研究154

第一节 利率互换实例154

第二节 货币互换实例——固定利率对浮动利率156

附录1：利率交换协议159

附录2：货币交换协议171

后记187