《台湾认购权证个案集 价格行为与避险操作》

第1章台湾认购权证对标的股票之影响1

第一节 台湾认购权证市场简介1

第二节 认购权证发行对标的股票价格之影响2

第三节 认购权证上市时标的股票价格波动性之影响9

第四节 认购权证上市对标的股票成交量之影响16

第五节结论17

参考文献20

第2章大华01认购权证21

第一节 认购权证基本资料21

第二节 标的证券除权与现金增资时股价之调整22

第三节 大华01认购权证发行价格之估计22

第四节 发行券商避险策略规划26

第五节 模拟动态避险28

第六节 结论33

第3章大华02认购权证35

第一节 认购权证基本资料35

第二节 理论价格之计算36

第三节 Delta避险41

第四节 结论45

第4章大华03认购权证47

第一节 认购权证基本资料47

第二节 定价48

第三节 避险52

第5章宝来03认购权证55

第一节 认购权证基本资料55

第二节 参数估计56

第三节 除权除息事件之处理57

第四节 发行日认购权证发行价格与预估价格的比较61

第五节 理论价格与实际价格的比较61

第六节 避险策略63

第6章京华01认购权证69

第一节 认购权证基本资料69

第二节 定价70

第三节 避险72

第四节 结论78

第7章金鼎01认购权证79

第一节 认购权证基本资料79

第二节 定价80

第三节 避险83

第8章群益01认购权证89

第一节 认购权证基本资料89

第二节 理论价格之计算90

第三节 避险策略92

第四节 Delta避险成本的考量95

第9章台证01认购权证99

第一节 认购权证基本资料99

第二节 参数估计101

第三节 认购权证之评价103

第四节 避险比率与避险成本106

第10章宝来04认购权证109

第一节 认购权证基本资料109

第二节 股价调整及参数估计110

第三节 实来04认购权证发行价格之估计111

第四节 发行券商避险策略规划112

第11章大信01认购权证119

第一节 认购权证基本资料119

第二节 实证研究119

第三节 发行券商如何避险126

第四节 模型分析129

第五节结论132

参考文献134

第12章元大01认购权证137

第一节 认购权证基本资料137

第二节 评价模式138

第三节 资料分析139

第四节 风险冲销策略142

第五节 结论143

第13章宝来05认购权证145

第一节 认购权证基本资料145

第二节 选择权的定价146

第三节 动态避险150

第四节 汇总说明153

第14章元富01认购权证155

第一节 认购权证基本资料155

第二节研究方法与过程156

本章附录162

第15章大信02认购权证167

第一节 认购权证基本资料168

第二节 定价168

第三节 避险170

第四节结论178

参考文献179

第16章宝来01认购权证181

第一节 认购权证基本资料181

第二节 定价182

第三节 避险186

第四节 结论192

第17章宝来02认购权证193

第一节 认购权证基本资料194

第二节 定价194

第三节 避险197

第四节 隐含波动率与历史波动率的比较201

第18章中信01认购权证203

第一节 认购权证基本资料203

第二节 中信01认购权证发行价格之估计204

第三节 动态避险207

第19章建弘01认购权证213

第一节 认购权证基本资料213

第二节 定价214

第三节 避险217

第四节 结语219

第20章整体认购权证之价格分析221

第一节 理论权证价格与实际价格之误差统计221

第二节 影响价格误差的因素223

第三节 认购权证市场之改进建议226

第四节 结论232

附录认购权证发行条件统计表235