《股价行为与规模效应：台湾股票市场实证研究》求取 ⇩

提要1

第一章导论5

第一节 研究问题与研究动机5

第二节 研究目的、范围与研究限制10

第三节 本文结构12

本章注解13

第二章文献回顾与研究架构17

第一节 相关理论与实证研究17

表1 Officer对澳洲股票市场季节性现象的研究结果24

表2 Rozeff and Kinney对股价季节性行为的研究结果26

表3 French对股价报酬周日效应的研究结果33

表4 French对交易和日历时间假定的检定结果35

表5 Keim and Stambaugh对周末效应的研究结果41

表6Banz对规模效应的研究结果46

第二节 相关研究特色与本研究努力方向53

第三节 本研究之理论建构与研究假设56

图1本研究之理论架构58

本章注解59

第三章研究方法73

第一节 变数定义与衡量73

第二节 研究假设的分析方法75

第三节 资料及其来源78

本章注解81

第四章资料处理与研究结果83

第一节 系统性风险与非系统性风险83

表7 组群形成期、估计期与检定期87

表8 五个估计期第一个月份之贝他与非系统性风险88

表10 期望报酬与非系统性风险90

表9 回归结果汇总表90

表11期望报酬与系统性风险91

第二节 台湾股票市场之股价行为（一）：季节性现象之检定95

图2 市场指数月报酬率97

表12 市场指数的序列相关98

图3 不同期间市场指数月报酬率的自相关函数99

表13 月报酬率的样本统计量汇总表101

表14 月报酬率相等之无母数检定统计汇总表104

表15月报酬率相等之变异数分析汇总表104

第三节 台湾股票市场之股价行为（二）：周末效应106

表16发行量加权股价指数一周内各日报酬之平均数（标准差）与变异数分析表107

第四节 季节性现象、规模效应与风险110

表17 公司规模组群及市场价值111

表18 各规模组群的样本统计量汇总表113

表19 周末效应的横断面差异：56～76年各规模组群一周中各日之平均报酬率（标准误）116

表20 规模组群各月平均日报酬与变异数分析表119

表21规模组群之平均报酬与三种贝他估计值122

本章注解127

第一节 研究结论133

第五章结论与建议133

第二节 未来研究的建议139