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一、金融市场的概念3

二、金融市场的分类3

目录3

第一部分 投资基金理论3

第一篇 投资基金概论3

第一章 金融发展与投资基金3

第一节 金融市场概述3

四、金融工具4

三、金融机构4

一、金融创新5

第二节 金融创新与投资基金5

五、金融交易形式5

四、投资基金的技术创新6

三、投资基金的产品创新6

二、投资基金的制度创新6

二、投资基金的发展与竞争7

一、金融发展与竞争7

第三节 金融竞争与投资基金7

一、投资基金概念8

第一节 投资基金的概念及其分类标准8

第二章 投资基金概念和分类8

一、封闭型投资基金9

第二节 按受益凭证是否赎回划分的投资基金9

二、投资基金的分类标准9

三、封闭型投资基金与开放型投资基金的比较10

二、开放型投资基金10

一、公司型投资基金11

第三节 按组织形态划分的投资基金11

二、契约型投资基金12

三、公司型投资基金与契约型投资基金的比较13

二、成长型投资基金14

一、积极成长型投资基金14

第四节 按投资风险与收益目标划分的投资基金14

四、平衡型投资基金15

三、成长及收入型投资基金15

五、收入型投资基金16

一、股票基金17

第五节 按投资对象划分的投资基金17

二、债券基金18

六、认股权证基金20

五、指数基金20

三、期货基金20

四、期权基金20

八、货币市场基金21

七、房地产基金21

一、国际基金、海外基金、国家基金23

第六节 投资基金的其它分类23

二、收费基金与不收费基金24

三、固定型基金与融通型投资基金25

五、雨伞基金与基金中的基金26

四、杠杆基金与派生基金26

八、套利基金27

七、对冲基金27

六、弹性组合基金27

二、资源基金28

一、黄金（贵金属）基金28

第七节 特殊性投资基金28

六、创业基金29

五、小型公司基金29

三、科技（风险）基金29

四、产业基金29

一、投资基金产生、发展的历史过程30

第一节 投资基金产生的原因及发展阶段30

第三章 投资基金的历史、特点及其在我国经济中的作用30

二、投资基金产生、发展的原因分析32

三、投资基金产生、发展的四个阶段33

二、证券组合多样化36

一、专家经营36

第二节 投资基金的特点36

四、流动性37

三、可选择性37

五、优质服务38

八、投资基金的不足39

七、税收优惠39

六、低交易成本39

一、投资基金在融资方面的作用41

第三节 投资基金在我国经济中的作用41

二、投资基金在促进证券市场发展中的作用42

三、投资基金在推动我国产业成长中的作用44

四、投资基金在推动我国现代企业制度确正中的作用45

五、投资基金在促进我国宏观经济体制改革中的作用46

第一节 投资基金与股票的关系47

第四章 投资基金与其他各种有价证券的关系47

第二节 投资基金与债券的关系48

二、投资基金与期权49

一、投资基金与期货49

第三节 投资基金与期货、期权的关系49

一、传统会计中的专用基金50

第五节 投资基金与其他各种基金及基金组织的比较的比较50

第四节 投资基金与集资50

一、集资的内涵与外延50

二、投资基金与集资的关系50

二、保险基金51

七、国际货币基金52

六、文教科卫基金52

三、房改基金52

四、偿债基金52

五、消费基金与积累基金52

四、参予决策动机55

三、灵活性动机55

第二篇 投资分析理论55

第五章 心理分析理论55

第一节 投资者的投资动机分析55

一、资本增殖动机55

二、投机动机55

一、投资行为分析56

第二节 投资者的投资行为分析56

五、安全动机56

六、选择动机56

七、自我表现动机56

八、习惯动机56

九、情绪动机56

十、避税动机56

三、赌博行为分析57

二、投机行为分析57

二、一般投资者心理58

一、投资者心理状态分类58

第三节 投资者的心理状态分析58

第六章 学术分析理论59

一、证券投资风险的含义与分类60

第一节 证券投资风险与收益60

一、马柯维茨理论的基本假设62

第二节 投资组合理论（一）——引论62

二、证券投资风险的计量62

三、收益与收益率62

二、证券收益率的期望、标准差与相关关系63

三、证券组合收益率的期望与标准差65

四、证券组合线与可行集66

六、无差异曲线与最优证券组合69

五、最小方差集与有效集69

一、证券投资组合的数学模型72

第三节 投资组合理论（二）——模型与运用72

七、证券组合的过程72

二、组合模型求解74

三、最小方差集与有效集（续）75

四、模型的扩展77

一、资本市场理论的基本假设78

第四节 资本市场理论78

五、模型的简化78

二、无风险借贷与证券组合79

三、资本市场线81

四、证券市场线82

五、特征线85

六、投资分散化86

七、CAPM的扩展88

一、因素模型90

第五节 因素模型与套利价格理论90

二、CAPM的检验93

三、套利价格理论94

四、APT与CAPM的综合96

二、利率的期限结构97

一、债券资产管理概述97

五、APT的检验97

第六节 债券组合专题97

三、债券免疫99

第七节 期权期货定价101

四、主动债券组合管理101

一、欧洲期权定价102

二、美国期权定价105

三、远期合同的定价106

四、期货合同的定价108

二、收益率的测量109

一、投资组合绩效概述109

第八节 投资组合绩效109

四、以CAPM为基础的投资组合绩效测定110

三、按风险调整投资组合绩效的必要性110

五、以APT为基础的投资组合绩效测定112

一、市场效率113

第九节 市场效率与随机行走理论113

四、有效市场的特征114

三、有效市场对投资活动的影响114

二、有效市场114

五、关于市场有效性的实证检验115

一、基本分析理论概述116

第一节 基本分析理论概述及其原理116

第七章 基本分析理论116

二、基本分析理论的原理118

一、经济指标分析法123

第二节 经济分析123

二、经济指示器分析法125

三、经济计量模型分析法126

一、行业的定义及分类128

第三节 行业分析128

二、行业的市场类型129

三、行业的周期分析（一）（二）（三）130

四、行业分析资料的收集与应用135

一、公司财务报告分析136

第四节 公司分析136

二、公司实质分析149

三、公司证券的评级151

第五节 对基本分析的评价156

一、道氏理论的由来157

第一节 道氏理论157

第八章 技术分析理论157

二、道氏理论的主要内容158

一、波浪理论的基本形态161

第二节 波浪理论161

三、道氏理论的缺陷161

二、各类波浪的基本特性分析162

三、特殊形态的推动浪163

四、特殊形态的调整浪165

五、波浪理论形态的基本原则168

六、黄金分割率与波浪理论170

七、波浪理论小结171

一、K线图分析及其应用172

第三节 图形分析172

二、直线图分析及其应用176

三、趋势线理论与图形形态分析177

四、跳空分析180

五、OX图分析方法及其应用181

六、甘氏角度线分析185

一、移动平均线分析186

第四节 指标分析186

二、成交量指标分析191

三、乖离率指标分析193

四、MACD指标分析194

五、动量指标MTM和震荡量指标OSC分析195

六、相对强弱指标RSI分析196

七、趋向指标DMI分析198

八、抛物线指标分析201

九、威廉氏％R指标分析203

十、随机指标分析204

十一、逆势操作系统CDP指标分析205

十三、买卖气势指标AR分析206

十二、人气指标心理线PSY指标分析206

十六、涨跌比率ADR指标分析207

十五、成交量比率指标VR分析207

十四、买卖意愿指标BR分析207

十七、TAPI指标分析208

十九、超买超卖指标OBOS分析209

十八、腾落指标ADL分析209

一、周期分析的基本原理210

第五节 周期分析210

二十、成交笔数指标分析210

二、周期的分类及其应用211

三、周期的分离214

一、电脑（计算机）交易简介215

第六节 计算机交易与程式设计215

四、周期分析的优缺点215

二、电脑程式Compu Trac软件系统介绍216

二、混沌理论的应用217

一、人工智能模拟简介217

第七节 技术分析的最新方法简介217

三、发起人应具备的资格条件是什么？221

二、发起人有哪些权利、义务和责任？221

第二部分 投资基金实务221

第三篇 投资基金组建221

第九章 投资基金发起设立221

第一节 发起人221

一、什么是基金发起人？221

七、发起人协议书应包括哪些内容？222

六、什么是发起人协议书？222

四、发起人应向主管机关提交哪些文件？222

五、发起人名单应包括哪些具体内容？222

二、招募说明书包括哪些主要内容？223

一、什么是招募说明书？223

第二节 申请设立报告223

一、什么是申请设立报告？它包括哪些具体内容？223

二、拟定申请设立报告时应注意哪些问题？223

第三节 招募说明书223

三、招募说明书拟定的程序及其内容上应注意的事项有哪些？224

二、信托契约包括哪些主要内容？225

一、什么是信托契约？225

四、在起草召募说明书中应注意的原则有哪些？225

五、招募说明书编写格式是什么？225

第四节 基金公司章程或信托契约225

四、基金公司章程包括哪些主要内容？226

三、什么是基金公司章程？226

六、在确定信托契约或基金公司章程的内容时应注意哪些事项？227

五、信托契约或基金公司章程的拟定过程是怎样的？227

九、基金公司章程的编写格式是什么？228

八、信托契约的编写格式是什么？228

七、起草信托契约或基金公司章程应把握的原则是什么？228

二、委托管理协议书包括哪些主要内容？229

一、什么是委托管理协议书？229

第五节 委托管理协议书229

四、基金管理人申请管理任何新设基金须具备哪些条件？230

三、基金管理人应具备哪些条件？230

六、申请设立基金管理公司的发起人须向基金主管机关提交哪些文件？231

五、基金管理公司应具备哪些条件？231

二、委托保管协议书包括哪些主要内容？232

一、什么是委托保管协议书？232

第六节 委托保管协议书232

三、基金托管人应具备哪些条件？233

第一节 投资基金组织机构概论234

第十章 投资基金的组织机构234

第四节 基金管理人235

四、什么是基金公司的董事会？235

第二节 投资人235

一、什么是基金的投资人或持有人？235

二、什么是基金持有人大会？235

第三节 基金公司235

一、什么是基金公司？235

二、什么是封闭型基金公司？235

三、什么是开放型基金公司？235

二、什么是基金投资顾问？236

一、什么是基金承销公司？其职责是什么？236

第五节 托管人236

第六节 其它组织机构236

三、如何进行基金管理公司与托管公司的协调？237

四、基金发行的具体办法是什么？239

三、什么是基金的发行？239

第四篇 投资基金运行239

第十一章 投资基金上市与交易239

第一节 基金发行与认购239

一、什么是基金交易？它包括哪些基本内容？239

二、什么是基金证券？什么是受益凭证？239

十、基金有哪几种发行方式？240

九、基金证券的经销方式有哪些？240

五、什么是基金的认购？240

六、如何进行基金的初次发行和认购？240

七、如何进行封闭式基金的发行和认购？240

八、如何进行开放式基金的发行和认购？240

十六、基金证券的认购有哪些手续？241

十五、在当前发达的国际基金市场上出现了哪些新的基金分销渠道？241

十一、什么是基金证券的直接销售方式？241

十二、什么是基金证券的包销方式？241

十三、什么是基金证券的集团销售方式？241

十四、什么是基金证券发行的计划公司方式？241

二十二、关于基金单位的认购在基金说明书中有哪些规定？试举例说明。242

二十一、怎样认购海外基金？242

十七、基金证券发行时的认购价格是如何确定的？242

十八、对基金证券进行认购有哪几种认购方式？242

十九、怎样认购开放式基金？242

二十、怎样认购封闭式基金？242

二、基金上市对基金公司和投资者有何重大意义？243

一、什么是投资基金的上市？243

二十三、什么是基金的平价发行？243

二十四、什么是基金的溢价发行？243

二十五、什么是基金的折价发行？243

第二节 投资基金上市243

七、基金的募集（发行）有何具体要求？244

六、基金交易规则应包括哪些基本内容？244

三、我国基金上市有何重大意义？244

四、我国基金上市的总要求是什么？244

五、目前我国上市的基金有哪些？在两个交易所和各证券交易中心分别有哪些基金上市？244

十二、国内封闭式基金在深圳证券交易所申请上市须具备哪些条件？245

十一、上海证券交易所对于基金上市有哪些具体规定？245

八、投资基金的招募说明书应载明哪些内容？245

九、封闭式基金上市和开放式基金的申购或赎回有何要求245

十、我国现行基金交易规则的总体情况如何？245

十五、深圳证券交易所对在该所上市的基金的停牌与除牌有何规定？246

十四、深圳证券交易所关于对获准上市的基金信息的披露有何规定？246

十三、基金在深圳证券交易所申请上市的程序是什么？246

二十、对基金在NET系统挂牌交易的基金上市的暂停和终止有何规定？247

十九、中证交对在NET系统挂牌交易的基金所制作的《上市公告书》有何规定？247

十六、在深圳证券交易所上市的基金违反基金交易规则将受到何种处分？247

十七、申请在中国证券交易系统有限公司（NET）挂牌交易的基金须具备什么条件？247

十八、申请在NET系统上市的基金须提交哪些文件？247

二十四、基金申请在沈阳证券交易中心上市的程序是什么？248

二十三、投资基金申请在沈阳证券交易中心上市须提交哪些资料？248

二十一、中国证券交易系统有限公司对基金申请在NET系统上市的程序作出了什么样的规定？248

二十二、沈阳证券交易中心对基金上市的条件有何规定？248

二、投资者从事上市基金的交易与转让包括哪些环节？上市基金有交易程序和方法是什么？249

一、什么是基金的转让与交易？249

二十五、基金申请在大连证券交易中心上市的程序是什么？249

二十六、基金申请在大连证券交易中心上市须提交哪些文件？249

二十七、封闭式基金的上市应注意哪些事项？249

二十八、封闭式基金上市的审批有哪些要求？249

第三节 基金的转让与交易249

六、天津证券交易中心对基金持有人委托买卖有何具体规定？250

五、天津证券交易中心对受益证券、基金持有人开户有何具体规定？250

三、对于基金持有人转让或赎回基金有何种规定？250

四、基金上市交易一般有哪些规则？250

十三、在什么情况下需变更基金的交易方式？251

十二、怎样安排基金受益凭证的交易方式？251

七、天津证券交易中心对基金竞价交易、成交与过户有何规定？251

八、天津证券交易中心对基金证券交易完成后的清算交割有什么规定？251

九、天津证券交易中心对基金交易过程中的开户费、佣金、过户费和交易经手费有何规定？251

十、投资者如何退出对基金的投资？退出开放式基金和退出封闭式基金在方式上什么不同？251

十一、记名式基金券和不记名式基金券在转让方式上有什么不同？251

十七、封闭式基金何时和如何转为开放式基金？252

十六、如何进行开放式基金的赎回与交易？252

十四、如何进行基金的赎回与交易？252

十五、如何进行封闭式基金的转让与交易？252

二十、国外基金对基金券的赎回有哪些限制条件？试举例说明。253

十九、国外基金对基金单位的赎回有哪些规定？试举例说明。253

十八、海外基金受益凭证的买卖方式有哪几种？253

二十三、投资者通过投资顾问买卖基金有什么好处？254

二十二、基金的购入和赎回怎样讲究时效？254

二十一、如何办理申购及退出海外基金的手续？254

二十八、什么是固定比例投资法？255

二十七、什么是定期赎回法？255

二十四、投资者购买基金以后应注意哪些情况？255

二十五、投资者如何选择赎回基金的最佳时机？255

二十六、什么是分期购入法？255

第四节 基金价格的确定256

一、什么是基金的价格？256

二十九、个人投资共同基金时应注意它的哪些缺陷？256

六、封闭式基金的价格如何确定？257

五、开放式基金的卖出价与买入价之间有什么内在联系？257

二、什么是基金的报价？257

三、基金的卖出价和买入价各自的计算方法与公式是什么？257

四、开放式基金价格是怎样决定的？257

九、深圳证券交易所对在该所上市的基金的估值有哪些主要规定？258

八、封闭式基金的交易价格如何确定？258

七、封闭式基金的发行价格如何确定？258

十三、对基金单位所含的净资产值（NAV）如何具体进行科学计算？259

十二、投资者如何通过净资产价值的计算和评估来判断基金投资的盈亏？259

十、不同类型的基金券转让价格的确定有何不同？259

十一、债券基金的价格为什么会出现波动？它受哪些因素的影响？259

十五、如何正确认识基金净资产值所含的“水分”？260

十四、如何根据基金的净资产值来合理确定基金单位的内在价值和交易价格？260

四、长期投资与短期投资有何区别？261

三、直接投资与间接投资有何区别？261

第十二章 投资基金投资261

第一节 投资目标261

一、什么叫投资？261

二、投资有哪些种类？261

八、了解阶段应做哪些具体工作？262

七、准备阶段应做哪些具体工作？262

五、固定收入投资与不固定收入投资有何区别？262

六、投资过程包括哪四个阶段？262

十三、基金投资怎样保证本金的安全？263

十二、投资目标有哪些种类？263

九、分析阶段应做哪些具体工作？263

十、决策、管理阶段应做哪些具体工作？263

十一、投资目标有哪两种主要表现形式？263

十七、什么是投资工具的流动性、可销性以及“证券组合”的分散化？264

十六、基金投资怎样减少通货膨胀的危害？264

十四、基金投资怎样实现资本的增值？264

十五、基金投资怎样保证当前的收入？264

一、什么叫投资政策？它有哪三个层次？265

第二节 投资政策265

十八、基金投资的主要目标与次要目标有何特点？265

十九、基金投资目标一般分为哪三大类？265

五、基金投资对象一般具有哪些限制？266

四、基金的投资政策具有哪五个基本特征？266

二、什么叫投资限制？机构投资者的投资限制有何特点？266

三、基金的投资政策是怎样确定的？266

八、我国对基金投资有哪些限制？267

七、基金投资方法一般具有哪些限制？267

六、基金投资数量一般具有哪些限制？267

四、什么是证券投资的流动性？268

三、什么是证券投资的安全性？268

第三节 投资分析268

一、证券投资有哪三个基本要素？268

二、什么是证券投资的收益性？268

九、货币供应量是怎样影响投资时机的？269

八、利率变动是怎样影响投资时机的？269

五、机构投资者进行证券投资时应遵循哪些投资原则？269

六、怎样选择投资时机？269

七、市场行情的定性分析包括哪些具体内容？269

十四、如何运用格兰比尔法确定投资时机？270

十三、技术分析与定性分析相比有何优点？270

十、经济周期是怎样影响投资时机的？270

十一、政治因素是怎样影响投资时机的？270

十二、投资群体心理趋向是怎样影响投资时机的？270

十九、怎样评价和选择证券发行主体？271

十八、怎样确定投资对象？271

十五、如何运用股价偏离度来确定投资时机？271

十六、如何运用市场宽度分析来确定投资时机？271

十七、如何运用卖空比分析法来确定投资时机？271

二十二、怎样对公司内部定量因素进行分析？272

二十一、怎样对公司内部定性因素进行分析？272

二十、怎样对公司所属行业进行分析？272

二十三、怎样评估和选择公司债券？273

二十五、机构投资者如何选择证券投资工具？274

二十四、怎样评估和选择公司股票？274

二十七、怎样进行证券发行市场投资分析？275

二十六、我国证券发行市场有何特点？275

二十八、基金投资于发行市场时怎样进行投资决策？276

一、什么叫投资风险？它有哪些种类？277

第四节 投资基金投资组合277

三、基金投资主要有哪六种分散化方式？278

二、基金风险有何特点？278

五、基金的投资组合政策有何特点？279

四、如何进行投资组合的证券组合？279

七、怎样建立增长型证券组合？280

六、怎样建立收入型证券组合？280

五、什么是基金投资的专业化原则？281

四、什么是基金投资的道德性原则？281

第十三章 投资基金投资策略281

第一节 投资基金投资的基本原则281

一、什么是基金投资的基本原则？281

二、基金投资还应遵循哪些具体原则？281

三、什么是基金投资的合法性原则？281

十二、什么是基金投资的灵活性原则？282

十一、什么是基金投资的稳定性原则？282

六、什么是基金投资的目标性原则？282

七、什么是基金投资的稳健性原则？282

八、什么是基金投资的分离性原则？282

九、什么是基金投资的独立性原则？282

十、什么是基金投资的公开性原则？282

七、怎样随时调整投资组合？283

六、怎样通过后续监控，建立动态的投资组合？283

第二节 投资基金投资组合策略283

一、投资过程包括的两大任务是什么？283

二、基金的投资组合设计应当考虑哪些具体因素？283

三、为什么必须依据基金的投资目的来设计投资组合？283

四、怎样结合分散投资来设计投资组合？283

五、怎样结合分散投资时机来设计投资组合？283

十二、投资组合管理中为什么必须严格执行其投资目标？284

十一、基金投资怎样运用短期投资与长期投资的组合？284

八、基金投资怎样运用现金与证券的投资组合？284

九、基金投资怎样运用债券与股票的投资组合？284

十、基金投资怎样运用不同股票之间的投资组合？284

二、基金投资中如何运用投资三分法策略？285

一、投资策略在基金投资中有何重要意义？285

十三、投资组合管理中为什么必须坚持投资的安全性？285

十四、投资组合管理中为什么必须保证资产的流动性？285

十五、投资组合管理中为什么必须遵循投资政策限制？285

第三节 投资基金投资策略285

六、基金投资中如何运用杠铃投资法策略？286

五、基金投资中如何运用耶鲁投资计划策略？286

三、基金投资中如何运用固定比例投资法策略？286

四、基金投资中如何运用固定金额投资法策略？286

一、什么是投资基金收益？广义的投资基金收益与狭义的投资基金收益有何区别？287

第一节 投资基金收益概述287

七、基金投资中如何运用长期投资的中期调整策略？287

八、基金投资中如何运用“王子饭店”式损失法策略？287

第十四章 投资基金收益287

六、什么是基金的资本增值？288

五、什么是基金的资本利得？288

二、基金收益有哪几种主要形式？288

三、什么是基金的利息收益？288

四、什么是基金的股利收入？288

八、基金收益有哪些种类？289

七、基金收益的风险有哪些？它对收益有何影响？289

九、基金的费用有哪些？它是怎样影响收益的？290

二、买空的收益是怎样获得的？291

一、股票基金的收益有何特点？291

第二节 股票基金的收益291

四、股息和红利有何区别？它们是怎样影响基金收益的？292

三、卖空的收益是怎样获得的？292

一、债券基金收益概说？293

第三节 债券基金收益293

五、影响股票基金收益的因素有哪些？293

二、公司债券基金收益有何特点？294

四、政府公债基金收益有何持点295

三、可转换债券基金收益有何特点？295

一、期货基金收益有何特点？296

第四节 期货基金的收益296

五、公益事业债券基金收益有何特点？296

二、影响期货基金收益的主要因素有哪些？297

四、期权基金收益有何特点？298

三、期货基金在多头与空头交易部位收益与亏损的关系是怎样的？298

六、期货基金与期权基金在收益方面有何异同？299

五、多头期权及空头期权的收益与亏损关系是怎样的？299

三、影响房地产基金收益的因素有哪些？它们分别是怎样影响房地产基金收益的？300

二、房地产基金收益的特点是什么？300

第五节 房地产基金收益300

一、什么是房地产基金收益？它是怎样计算的？300

一、什么是基金的分配？303

第一节 投资基金分配303

第十五章 投资基金分配与税收303

四、基金分配过程是怎样的？304

三、投资基金红利分派的程序怎样的？304

二、基金分配的内容有哪些？304

六、制定分配方案时一般应遵循哪些原则？305

五、基金分配方案一般应包含哪四方面的内容？305

八、我国在基金分配方面应注意哪些问题？306

七、怎样评价基金分配方案？306

一、投资基金税收有何特殊性？307

第二节 投资基金税收307

九、美国基金分配有何特点？307

十、日本基金分配有何特点？307

十一、台湾基金分配有何特点？307

二、我国现行有关基金税收的规定有哪些？308

三、美国对基金税收有哪些法律规定？309

五、英国对基金税收有哪些法律规定？310

四、日本对基金税收有哪些法律规定？310

八、以美国为例来说明基金税收对收益有何影响？311

七、台湾对基金税收有哪些法律规定？311

六、香港对基金税收有哪些法律规定？311

十、建立我国基金税制应注意哪些问题？313

九、建立我国基金税制应遵循哪些原则？313

二、基金的投资风险有哪些？315

一、基金的目标与策略对基金选择有何影响？315

第十六章 中小投资者如何选择投资基金315

第一节 基金选择的一般因素315

四、怎样根据基金的规模来选择基金？316

三、如何考察基金过去的经营绩效？316

六、投资者投资于基金时一般须支付哪些费用？317

五、怎样看待基金价格的变动？317

三、附加资讯报表包含哪些具体内容？318

二、公开说明书包含哪些具体内容？318

七、基金有时会提供哪五种特殊服务？318

第二节 基金的基本状况318

一、基金在申请核准中一般提供哪三类资讯材料？318

四、怎样通过基金的其它报表了解基金？319

二、投资者如何分析自己的生活状况？320

一、投资者自我评估包括哪些具体内容？320

第三节 投资者的自我评估320

五、投资者如何测定自己属于哪种类型的投资者？321

四、投资者如何测定自己的风险承受能力？321

三、投资者如何确定自己的投资目标？321

二、如何根据净资产价值评估基金表现？322

一、评估基金表现的方法主要有哪些？322

第四节 评估基金表现的方法322

五、如何挑选基金管理公司？323

四、怎样根据投资报酬率来评估基金表现？323

三、怎样利用报刊资料了解基金表现？323

二、怎样运用基金筛选表进行初选？324

一、怎样选择第一个基金？324

第五节 如何选择第一个基金324

四、复选应考虑的因素有哪些？326

三、怎样处理初次的筛选结果？326

五、如何考察基金过去的表现？327

八、选择基金时可能遇到的陷阱有哪些？328

七、怎样看待基金的操作及相关费用？328

六、如何考察基金投资组合效能的高低？328

十、怎样选择一个满意的投资顾问？329

九、利用投资顾问买卖基金有哪些好处？329

二、选择正确的投资时机应考虑哪些主要因素？330

一、中小投资者如何选择投资时机？330

第六节 如何选择投资时机330

一、投资者如何选择海外基金？331

第七节 如何选择海外基金331

三、投资者应何时赎回基金？331

四、投资者应何时退出或转换到其它基金？331

三、如何购买、退出海外基金？332

二、投资者如何评估海外基金？332

四、怎样查询基金买卖的价格？333

三、怎样卖出基金？333

第八节 如何买卖基金333

一、怎样获取有关基金的信息资料？333

二、怎样购买基金？333

一、中小投资者怎样建立自己的投资组合？334

第九节 中小投资者的基金组合管理334

五、什么是基金交易的方便性？334

六、投资者投资于基金的记录有哪些？334

五、怎样根据基金资产配置的变动调整投资组合？335

四、怎样根据基金经理的人事变动调整投资组合？335

二、投资者对基金组合管理的基本方法有哪些？335

三、怎样根据基金表现调整投资组合？335

二、机构投资者有哪些特征？336

一、机构投资者投资于基金有何好处？336

六、怎样根据基金资产的增减调整投资组合？336

七、怎样根据基金投资目标的改变调整投资组合？336

八、怎样根据投资费用的变化调整投资组合？336

第十七章 机构投资者如何选择投资基金336

第一节 机构投资者与投资基金336

三、机构投资者有哪些种类？337

五、基金的发展对机构投资者有何重大意义？338

四、机构投资者对基金的发展有何积极作用？338

三、基金的历史与规模对基金选择有何影响？339

二、基金的目标对基金选择有何影响？339

第二节 机构投资者如何选择投资基金339

一、机构投资者选择基金时应考虑哪些主要因素？339

十、机构投资者如何对基金进行初选？340

九、基金有时会提供哪五种特殊服务？340

四、如何看待基金价格的变化？340

五、基金投资的有价证券的周转率对基金选择有何影响？340

六、股息数量对基金选择有何影响？340

七、管理费用和总费用率对基金选择有何影响？340

八、选择基金时应如何看待销售费用？340

十二、如何考察基金过去的经营绩效？341

十一、机构投资者如何对基金进行复选？341

十六、基金可能存在哪些缺陷？342

十五、如何考察基金操作情况？342

十三、如何考察基金潜在的经营绩效？342

十四、如何考察基金投资组合效率的高低？342

二十二、投资报酬率与基金回报率有何区别？343

二十一、如何根据基金回报率评估基金表现？343

十七、复选基金所考虑的其它因素主要是指哪些因素？343

十八、机构投资者如何评估基金的表现？343

十九、如何根据净资产价值评估基金表现？343

二十、如何根据投资报酬率评估基金表现？343

二、如何运用平均成本法投资于基金？344

一、机构投资者一般采用哪些投资策略？344

第三节 机构投资者投资策略344

六、如何运用分散投资法投资于基金？345

五、如何运用更换操作法投资于基金？345

三、如何运用固定比例法投资于基金？345

四、如何运用适时进出法投资于基金？345

九、如何将利息滚入本金自动再投资？346

八、如何根据利率变化调整投资组合？346

七、机构投资者一般采用哪些投资技巧？346

十、投资者如何保持资金的购买力？347

十二、机构投资者何时应退出或转换基金？348

十一、何时选择一次投资还是分次投资？348

一、股票基金是如何产生的？股票基金投资有何主要功能？349

第一节 股票基金投资概述349

第五篇 专项基金投资349

第十八章 股票基金投资349

四、为什么说股票基金是股票流通市场中最主要的机构投资者之一？350

三、为什么说对非上市公司的投资是股票基金的一个重要内容？它是如何进行的？350

二、股票基金主要有哪些类型？不同类型的股票基金各有什么特点？350

五、为什么规范化的股票基金要进行适当的投资组合？351

二、股票基金应如何选择投资对象？352

一、股票基金主要有哪些投资动机？352

六、股票投资与投机是何关系？352

第二节 股票基金投资352

四、投资股票的计划模式有哪些？353

三、进行股票投资应遵守哪些原则？353

六、常用的股票投资的基本方法有哪些？354

五、如何选择股票投资的时间？354

八、股票基金投资时，如何识别股票信用评级的等级划分？355

七、进行股票投资应掌握哪些基本操作技巧？355

十、影响股价变动的基本因素有哪些？356

九、股票基金投资时，如何判断股票市场的强弱？356

十一、什么是股票价格变动的技术分析？影响股票价格变动的技术因素有哪些？357

十二、为什么说股票投资组合对投资基金具有重要意义？358

十五、如何选择优良股？359

十四、如何选择大公司股票、小公司股票和风险公司股票的投资组合？359

十三、股票投资组合的基本方式有哪些？359

十六、如何选择最优股票投资组合？360

一、股票基金投资中如何进行上市公司财务状况变动趋势的分析？361

第三节 上市公司分析361

十七、如何进行股票投资组合的调整？361

四、股票基金投资中，如何进行上市公司的流动财务状况分析？363

三、股票基金投资中，如何进行上市公司的损益表分析？363

二、对股票基金进行投资时，如何对上市公司资产负债表进行分析？363

五、股票基金投资中，如何进行公司长期财务状况分析？365

六、股票基金投资中，如何进行上市公司获利能力分析？366

一、什么是股票投资风险？它有哪些构成要素？367

第四节 股票基金投资风险367

二、股票基金投资中，如何进行投资风险的测量？368

一、债券基金有何特点？371

第一节 可征税债券基金和免税债券基金371

三、股票基金投资中，如何进行股票投资风险的防范？371

第十九章 债券基金投资371

二、债券基金可以分为哪些类型？372

三、基金投资于可征税债券有哪些方法？374

五、在进行免税债券投资时，应注意哪些问题？375

四、免税债券基金有哪些特点？375

七、投资者可选择哪些方式进行市政债券基金投资？376

六、在购买免税债券基金时，应考虑哪些因素？376

二、债券基金投资中如何选择债券的种类？377

一、债券基金投资中应考虑哪些主要因素？377

第二节 债券基金投资377

五、怎样进行NOB分散交易？378

四、什么是债券分散交易？378

三、债券交易有哪些方式？378

七、债券基金投资有哪些风险？379

六、如何购买债券？379

九、购买二手债券要注意哪些风险？380

八、怎样测量债券基金的投资风险？380

十三、怎样把握债券交易时机？381

十二、投资者在购买债券之前，应注意哪些事项？381

十、如何在国债交易中取得最佳收益？381

十一、在金融债券自营买卖中，证券交易柜台怎样计算合理的买价和卖价？381

十五、在债券期货交易中应注意哪些问题？382

十四、怎样在债券期货交易中进行套期保值？382

十七、怎样利用期货交易来降低债券投资风险？383

十六、怎样进行债券利率套期保值？383

十九、如何计算可转换债券的平衡价格？384

十八、怎样利用期权交易来降低债券投资风险？384

二十四、什么是债券的发行价格？怎样计算债券的发行价格？385

二十三、可转换债券的市场价格与平衡价格之间的偏离对投资者有什么影响？385

二十、什么是债券的转换价格？怎样计算转换价格？385

二十一、什么是转换价格调整？转换价格调整的方式有哪些？385

二十二、什么是债券价格？影响债券价格变化的因素有哪些？385

二十六、什么是债券收益率？怎样计算债券的收益率？386

二十五、如何计算债券的转让价格？386

二十七、债券基金投资中如何分析比较债券的收益水平？387

二十九、怎样通过债券品种结构的调整来提高持有债券收益？388

二十八、在确定国债二级市场的转让价格时应考虑哪些因素？388

三十、怎样利用收益率离差曲线法来调整债券的品种结构？389

三十三、什么是债券的现值和期值？怎样计算现值和期值？390

三十二、什么是债券价格的基本定理？390

三十一、怎样测量债券价格的波动？390

三十五、怎样消除债券基金投资的利率风险？391

三十四、怎样利用指数投资来分散投资风险？391

三十六、怎样通过利率的预测来决定债券的买进或卖出？392

三十七、如何预测债券等级的改变？393

一、投资者投资于债券基金时，怎样选择债券投资期限？394

第三节 债券基金投资策略分析394

二、债券基金在投资中怎样利用可转换公司债券？395

四、债券基金管理人员如何选择合理的投资结构？396

三、为什么投资股票前最好先投资债券？396

五、债券基金投资中怎样选择纳税债券基金和免税债券基金？397

六、投资者如何对公司债券进行经济分析？398

七、投资者怎样对地方政府债券进行经济分析？399

二、如何分析债券基金费用（成本）？400

一、如何分析债券基金的管理与绩效？400

第四节 债券基金的成本、收益分析400

三、怎样分析基金的组合状况？401

四、如何分析债券基金收益？应注意的问题有哪些？402

一、什么是房地产基金？房地产投资与投资基金之间的关系如何？403

第一节 房地产投资基金概述403

第二十章 房地产基金投资403

一、我国房地产产业政策的主要内容是什么？404

第二节 房地产投资基金实务404

二、房地产基金有哪些种类？404

三、房地产基金有哪些投资限制？404

四、房地产基金可从事哪些业务？404

二、什么是房地产市场？405

四、怎样进行房地产投资的市场分析？406

三、在进行房地产基金投资时，应注意到房地产的哪些特性？406

五、房地产投资的特点是什么？407

七、房地产投资存在哪些风险？408

六、房地产投资有什么税收优待？408

九、房地产投资类型如何选择？409

八、如何避免房地产投资中的风险？409

十一、房地产投资效益分析方法是怎样的？410

十、什么是房地产投资项目的财产评价？410

十四、土地使用权转让的基本原则是什么？411

十三、土地使用权转让的程序是什么？411

十二、什么叫土地使用权转让？411

十八、土地使用权招标出让的程序是什么？412

十七、土地使用权出让协议的程序是什么？412

十五、什么是土地使用权出租？412

十六、怎样签订土地使用权出让合同？412

二十二、什么是房地产投资券？413

二十一、为什么房地产投资具有保值与反通货膨胀的功能？413

十九、土地使用权拍卖出让的程序是什么？413

二十、进行房地产基金投资时，对土地的使用形式如何识别？413

二十七、什么是房地产保险？414

二十六、购买楼花的手续有哪些？414

二十三、什么是房地产证券？414

二十四、什么是住宅证券？住宅证券有哪几种？414

二十五、什么是楼花？414

一、为什么要进行房地产估价？415

第三节 房地产评估415

四、投资评估及其公式是什么？416

三、什么是国际估值标准？416

二、什么是公开市值？416

五、房地产价格及其分类有哪些？417

六、房地产估价的基本方法有哪些？418

七、我国房地产评估中的问题有哪些？421

一、什么是涉外房地产基金投资？422

第四节 涉外及境外房地产基金422

四、涉外房地产投资存在哪些风险？423

三、涉外房地产投资的运行规则是什么？423

二、外商目前对我国房地产业开发的投资状况是怎样的？423

六、我国境外房地产投资状况如何？424

五、什么是境外房地产投资？424

一、为什么要进行期货基金和期权基金投资？425

第一节 期货、期权基金交易要则和操作程序425

七、联合国“2000年全球住房发展的战略规划”的核心内容是什么？425

第二十一章 期货、期权基金投资425

五、交易指令通常分为哪几种类型？426

四、如何办理开户手续？426

二、期货基金、期权基金入市前应做好哪些准备？426

三、基金经理应选择怎样的经纪人？426

六、期货基金、期权基金交易是怎样进行成交的？427

七、期货基金、期权基金交易是如何进行确认和平仓的？428

二、如何进行商品的买入套期保值？429

一、什么是商品的套期保值交易？429

第二节 商品期货基金交易形式429

三、如何进行商品的卖出套期保值？430

四、如何进行商品的综合套期保值？432

六、什么是商品的投机交易？433

五、如何进行商品的基差交易保值？433

九、怎样在基差价格中从事投机交易？434

八、怎样在期间差价中从事投机交易？434

七、怎样在价格变动中从事投机交易？434

十一、怎样在不同交易所之间的差价中从事投机交易？435

十、怎样在不同商品差价中从事投机交易？435

四、影响期权基金价格的因素有哪些？436

三、期权基金交易可分为哪几种形式？436

第三节 期权基金交易及其基本策略436

一、什么是期权基金交易？436

二、期权基金的构成要素有哪些？436

五、什么是期权基金交易的风险？437

八、什么是期权基金交易中的买进空头期权策略？439

七、什么是期权基金交易中的卖出多头期权策略？439

六、什么是期权基金交易中的买进多头期权策略？439

十一、什么是期权基金交易中的看跌套利策略？440

十、什么是期权基金交易中的看涨套利策略？440

九、什么是期权基金交易中的卖出空头期权策略？440

二、外汇交易的形式有哪几种？441

一、什么是远期外汇的表示方法？441

第四节 金融期货交易策略441

六、怎样进行外币期权交易？442

五、怎样进行外汇期货的套期图利？442

三、什么是外汇期货基金交易？442

四、怎样进行外汇期货的套期保值？442

七、怎样进行利率期货的套期保值交易？443

八、怎样进行利率期货的投机交易？444

九、债券期货分为哪几种？445

十、怎样进行国债期货的套期保值交易？446

十二、什么是股票指数期货？它有哪几种？447

十一、怎样进行国债期货的投机交易？447

十三、怎样进行股票指数期货的操作？448

一、什么是管理期货？它有哪些优点？449

第五节 管理期货449

二、管理期货有哪些类型？452

四、中国目前管理期货业的发展情况怎样？453

三、管理期货帐户与期货基金、共同基金之间有何区别？453

六、管理期货有哪些投资组合类型？454

五、管理期货的参与者有哪些？454

七、如何进行管理期货的风险评估和债效评估？455

八、管理期货的费用结构及作用如何？456

二、什么是货币市场？它的发展概况如何？457

一、金融市场的两种类型各是什么？457

第二十二章 货币市场基金投资457

第一节 货币市场基金投资概述457

七、货币市场基金的特点是什么？458

六、为什么货币市场基金可以支付高于银行存款的利率？458

三、什么是货币市场基金？它的发展状况如何？458

四、货币市场基金的投资对象有哪些？458

五、为什么货币市场基金可以按固定价格以开支票的方式兑现？458

十一、美国货币市场基金投资于短期免税证券的原因是什么？459

十、什么是免税货币基金和短期“免税”证券？459

八、货币市场基金在一、二级证券市场上的作用如何？459

九、投资者投资于货币市场基金所能得到的具体好处是什么？459

十三、货币市场基金在投资过程中存在哪些风险？怎样回避这些风险？460

十二、货币市场基金在计算其投资收益时，怎样对税收和通货膨胀进行综合考虑？460

十五、投资者怎样投资于货币市场基金？应该注意的问题有哪些？461

十四、货币市场基金在投资过程中，为什么要注意中央银行在货币市场上的活动？怎样从中央银行的活动中获得投资信息？461

三、与国债有关的计算方法有哪些？462

二、国债的购买方式有哪些？462

第二节 货币市场基金如何投资于国债462

一、货币市场基金投资于国债的风险有哪些？462

五、货币市场基金怎样利用国债期货市场进行套期保值？463

四、货币市场基金怎样把贴现工具的收益与非贴现工具的收益相比较？463

八、货币市场基金投资于国债时，怎样在不同期限的国债之间作出选择？464

七、货币市场基金如果把国债持到期？这时怎样进行变现？464

六、货币市场基金怎样进行国债的转让？464

四、货币市场基金投资于银行承兑汇票时，对应付金额应注意哪些事项？465

三、货币市场基金投资于银行承兑汇票时，应注意哪些问题？465

第三节 货币市场基金如何投资于银行承兑汇票465

一、什么是银行承兑汇票？它的市场状况如何？465

二、货币市场基金为什么要投资于银行承兑汇票？它的收益性、风险性如何？465

一、什么是商业票据？其市场状况如何？466

第四节 货币市场基金如何投资于商业票据466

五、货币市场基金作为持票人具有哪些权利和权力？466

六、货币市场基金对未到期的银行承兑汇票购买或出售时，怎样计算其市场价格？466

七、货币市场基金投资于银行承兑汇票时，怎样在贴现和转让之间作出选择？466

三、货币市场基金投资于商业票据的风险有哪些？怎样回避风险？467

二、货币市场基金为什么要投资于商业票据？它有什么优良的品质？467

六、怎样提示本票要求付款？468

五、什么是本票？本票必须具备的内容有哪些？468

四、商业票据有哪些种类？468

九、商业票据的贴现利率怎样确定？469

八、什么是票据追索？469

七、什么是支票？支票提示付款的规则是什么？469

十、货币市场基金如何利用商业票据期货市场进行保值？470

一、什么是存单？存单的市场状况如何？471

第五节 货币市场基金如何投资于存单471

十一、货币市场基金怎样对商业票据的投资品质进行分析、评价？常用的标准普尔公司和穆迪公司对商业票据的评级定义是什么？471

十二、货币市场基金投资于商业票据时，为什么要注意中央银行在货币市场上对商业票据的买进和卖出？471

四、货币市场基金投资于存单的风险有哪些？怎样回避这些风险？472

三、货币市场基金在转让存单时，怎样计算其价格？何时转让才能获利？472

二、货币市场基金为什么要投资于存单？472

五、货币市场基金怎样从国库券、银行承兑汇票、商业票据、存单等货币市场工具之间作出投资选择？473

三、货币市场基金怎样在回购协议中获利？它与证券交易有何不同？474

二、回购协议的交易方式有哪几种？474

第六节 货币市场基金怎样参与回购协议474

一、回购协议的具体操作过程是什么？其市场状况如何？474

四、货币市场基金在回购协议中怎样计算交易收益和交易价格？475

五、货币市场基金在各种投资对象中怎样做出投资选择？476

六、货币市场基金怎样利用票息、到期日不同的货币市场工具进行保值？477

二、组建国家基金一般有哪几种模式？478

一、国家基金是如何发展起来的？478

第二十三章 国家基金投资478

第一节 国家基金概述478

五、我国目前利用外资的方式有哪几种？479

四、国家基金投资过程中应当考虑哪些问题？479

三、国家基金一般有哪几种投资方式？479

七、目前海外中国基金状况如何？480

六、为什么说国家基金为我国提供了一种较好的利用外资的方式？480

一、什么是投资环境？481

第二节 投资环境分析481

三、投资环境主要包括哪些方面的内容？482

二、投资环境有哪些主要特点？482

六、什么是专家评分法？483

五、国际上具体评价投资环境的方法有哪些？483

四、分析国际投资环境时应当考虑哪些因素？483

七、什么是多因素评估法？484

八、什么是投资环境准数法？485

九、什么是线性组合评估法？486

十、什么是模糊综合评判法？487

一、什么是国际投资风险？489

第三节 国际投资风险分析489

六、导致国家风险产生的政治因素有哪些？490

五、什么是转移风险？490

二、国家风险有哪些基本特征？490

三、什么是主权风险？490

四、什么是政治风险？490

七、导致国家风险产生的经济因素有哪些？491

十、国家风险是如何分类的？492

九、什么是国家风险管理？492

八、导致国家风险产生的社会因素是什么？492

十四、“欧洲货币”国家风险等级表是如何分析国家风险的？493

十三、国家风险国际指南是如何分析国家风险的？493

十一、国际上有哪些主要的国家风险评价指数？493

十二、什么是富兰德指数？493

二十一、什么是德尔菲法？494

二十、国家风险评估有哪些方法？494

十五、机构投资家国家风险等级表是如何分析国家风险的？494

十六、日本公司债券研究所国家等级表是如何分析国家风险的？494

十七、什么是国家风险评估？494

十八、国家风险评估要注意哪几点问题？494

十九、国家风险评估可以分为哪些类型？494

二十三、什么是评分定级法？495

二十二、国别评估报告是如何评估国家风险的？495

二十六、什么是计量分析法？496

二十五、什么是情景分析法？496

二十四、什么是预先警报系统？496

二十九、国家风险监测有哪些主要指标？497

二十八、国家风险监测的方法有哪些？497

二十七、什么是国家风险监测？497

三十、国家风险有哪些基本的控制手段？498

一、美国的投资环境有哪些主要特点？499

第四节 若干国家和地区投资环境比较分析499

三十一、国际投资者对于国家风险应如何进行自我保护？499

二、日本的投资环境有哪些主要特点？500

四、新加坡的投资环境有哪些主要特点？501

三、香港的投资环境有哪些主要特点？501

五、韩国的投资环境有哪些主要特点？502

二、国际基金有哪些种类？503

一、什么叫国际基金？503

六、台湾的投资环境有哪些主要特点？503

第二十四章 离岸基金与国际基金投资503

第一节 国际基金概述503

四、如何选择国际基金？505

三、如何了解国际基金市场各基金的情况？505

五、全球各市场的最佳基金有哪些？507

六、如何购买国际基金？511

第二节 国际基金的投资操作512

一、为什么基金要进行国际投资？512

七、国际基金的股利如何发放？512

八、如何退出国际基金？512

二、如何进行区域和国家的市场选择？513

三、国际股票市场规模有多大？排名如何？514

四、各国证券交易所有什么异同？515

五、常见的国际股票市场指数有哪些？516

七、欧洲债券市场有何特点？517

六、什么叫国际债券市场？517

十、最大的国际性黄金市场是哪几个？519

九、什么叫黄金市场？519

八、国际债券市场上常用的交易战略有哪几种类型？519

十三、怎样进行黄金即期交易？520

十二、影响黄金价格的主要因素有哪些？520

十一、市场上交易的黄金有哪几种？520

十六、什么叫黄金期权？521

十五、什么叫黄金期货？521

十四、什么是黄金远期交易？521

二、世界上主要有哪些外汇交易市场？522

一、什么叫外汇市场？522

第三节 风险及规避操作522

三、影响和决定汇率的因素有哪些？523

四、外汇交易都有哪些规则？524

五、怎样选择最佳交易银行？525

七、怎样对各种汇率进行报价？526

六、外汇交易时应该注意哪些事项？526

八、怎样进行外汇买卖？528

十、什么叫外汇风险？它有几种类型？529

九、怎样操作外汇期权交易？529

十五、什么叫利率风险？530

十四、怎样管理经济风险？530

十一、如何管理交易风险？530

十二、如何管理转换风险？530

十三、如何利用远期外汇买卖来避免外汇风险？530

一、项目基金投资在我国有什么特殊意义？531

第一节 项目基金投资概述531

十六、怎样运用远期利率合约来避免利率风险？531

第二十五章 项目基金投资531

四、什么是可行性研究？项目投资为什么要进行可行性研究？532

三、项目基金投资应遵循哪些原则？532

二、项目基金投资有哪些特点？532

五、可行性研究的步骤有哪些？533

七、什么是资金的时间价值？项目基金投资为什么要考虑资金的时间价值？534

六、可行性分析的基本内容有哪些？534

八、在进行项目基金投资时，怎样计算资金的时间价值？535

九、怎样确定项目的生产规模？536

十一、怎样对投资项目进行工艺评估？537

十、怎样对投资项目进行技术评估？537

十二、怎样进行厂址的技术及经济比较分析？538

十五、项目管理包括哪些内容？539

十四、什么是项目的总评价？539

十三、怎样对项目进行环境影响评价？539

二、怎样对项目的现金流量进行分析？540

一、项目财务评估的目的和基本方法有哪些？540

第二节 项目财务评估540

四、什么是净现值函数？它有什么作用？541

三、什么是净现值法？怎样应用？541

六、什么是累计净现金流量曲线和累计净现值曲线？542

五、什么是净现值指数法？怎样计算和应用？542

八、什么是内部报酬率？怎样计算和应用？543

七、什么是净年值法？怎样计算和应用？543

九、为什么要计算追加投资的内部收益率？怎样用它进行方案选择？544

十一、怎样计算投资回收额和偿债基金？545

十、怎样从动态角度计算项目的投资回收期？545

一、项目经济评估中如何识别费用与效益？546

第三节 项目经济评估546

十二、怎样确定项目的经济寿命？546

三、确定影子价格的方法有哪些？547

二、什么是影子价格？为什么要在项目的经济评估中采用影子价格？547

七、怎样用“有无法”识别项目的净效益？548

六、什么是社会折现率？怎样确定？548

四、什么是影子汇率和影子工资？548

五、什么是直接转移支付？项目经济评估中为什么要计算它？548

八、项目经济评估的指标有哪些？549

九、项目社会评估的主要内容有哪些？550

一、为什么要对项目进行不确定性分析？其主要方法有哪些？551

第四节 项目的不确定性分析551

三、怎样对项目进行敏感性分析？552

二、怎样用盈亏平衡分析法对项目进行不确定性分析？552

五、项目风险投资决策的准则是什么？554

四、怎样衡量项目投资的风险程度？554

六、怎样用决策树方法进行项目投资决策？555

三、什么是投资基金的风险回避战略？557

二、投资基金经营战略的类型有哪些？557

第六篇 投资基金管理557

第二十六章 投资基金的战略管理557

第一节 投资基金经营战略概述557

一、投资基金经营战略的一般特征是什么？557

一、投资基金经营战略决策的一般程序是怎样的？558

第二节 投资基金经营战略的决策558

四、什么是投资基金的产出增长战略？558

五、什么是投资基金的合理化战略？558

六、什么是投资基金的市场竞争战略？558

四、什么是投资基金的直接环境评价？559

三、如何进行投资基金的宏观环境评价？559

二、什么是投资基金的长期目标？559

七、什么是投资基金经营战略选择的“四象限分析法”？560

六、投资基金经营战略决策的基本原则有哪些？560

五、如何对基金的内部经营能力进行评价？560

一、投资基金经营战略实施计划的内容和程序有哪些？561

第三节 投资基金经营战略实施及其评估与控制561

八、什么是投资基金战略组合计划矩阵法？561

九、什么是投资基金战略组织计划矩阵法？561

十、什么是投资基金战略决策的盈利分析方法？561

五、投资基金经营战略评估与控制的主要方法有哪些？562

四、投资基金经营战略实施评估与控制的程序有哪些？562

二、投资基金经营战略计划实施的主要方法有哪些？562

三、什么是投资基金经营战略实施的评估与控制？562

一、投资基金财务管理的特点有哪些？563

第一节 投资基金财务管理的特点563

六、什么是投资基金经营战略的目标管理方法？563

第二十七章 投资基金的财务管理563

五、投资基金还有哪些其它费用？564

四、什么是投资基金的发行费用？564

二、什么是分帐核算制度？564

第二节 投资基金成本管理564

一、什么是投资基金经理人管理年费？564

二、什么是投资基金信托人托管年费？564

三、什么是投资基金凭证的赎回费用？564

八、投资基金估值的程序与方法是怎样的？565

七、投资基金估值有哪些规定与要求？565

六、什么是投资基金估值？什么是估值日？565

一、投资基金的日常会计帐簿有哪些内容？566

第三节 投资基金会计实务566

九、如何进行投资基金价格的计算？566

十、如何计算投资基金的净收益率？566

十一、如何计算投资基金的报酬率？566

十二、如何计算投资基金的市盈率？566

三、投资基金会计科目中的负债类有哪些内容？567

二、投资基金会计科目中资产类有哪些内容？567

七、什么是基金的转帐通知单？568

六、什么是基金的证券买卖交割通知单？568

四、什么是基金的收款通知单？568

五、什么是基金的付款通知单？568

十三、如何进行基金费用的核算？569

十二、如何进行股利收入的核算？569

八、如何进行信托基金帐务的处理？569

九、如何进行证券投资的核算？569

十、如何进行货币投资利息的核算？569

十一、如何进行房地产投资项目投资和其它投资的核算？569

二、投资基金帐目的主要内容有哪些？570

一、什么是投资结果报告？570

十四、如何进行基金估值的核算？570

十五、什么是投资基金的清盘？570

第四节 投资基金报告实务570

六、基金报告中“经理人报告”部分有哪些内容？571

五、基金报告的“概要”中有哪些内容？571

三、编制基金报告有哪些基本原则？571

四、基金报告有哪些质量要求？571

九、基金报告中“投资顾问报告”部分有哪些内容？572

八、基金报告中“执业会计师报告”部分有哪些内容？572

七、基金报告中“基金信托人报告”部分有哪些内容？572

四、对投资基金从业人员素质有哪些一般要求？573

三、投资基金人事管理的工作职能有哪些？573

第二十八章 投资基金的人事管理573

第一节 投资基金人事管理概述573

一、如何认识投资基金人事管理的重要性？573

二、投资基金人事管理的组织机构是怎样设置的？573

五、如何安排招聘工作的面试？574

四、为什么要检验应聘者的经历和旁证材料？574

第二节 投资基金业的员工录用574

一、录用员工的初次会见与职务说明书有哪些内容？574

二、应聘登记表的主要内容有哪些？574

三、什么是录用员工的就业测验？574

三、什么是案例和角色扮演培训？575

二、什么是员工的脱产培训？575

六、招聘工作中体格检查的必要性是什么？575

七、为什么要对录用者进行试用？575

第三节 投资基金的员工培训575

一、工作中培训方法有哪些？575

四、什么是员工的福利计划？576

三、什么是员工的保健计划？576

第四节 投资基金的员工工资与福利管理576

一、如何确定员工的工资与薪金水平？576

二、如何建立员工工资与薪金的等级标准？576

二、投资基金业宏观管理的必要性和必然性是什么？577

一、为什么说对投资的管理促成了投资基金的诞生？577

第二十九章 投资基金业的宏观管理577

第一节 基金业宏观管理概述577

三、政府应如何加强对投资基金业的宏观管理？578

七、日本有什么基金行业组织？其任务和职能有哪些？579

六、英国基金业的管理组织及其职能是怎样的？579

四、投资基金业的管理组织及其职能是什么？579

五、美国共同基金业的管理组织及其职能如何？579

九、我国投资基金管理的有关组织机构有哪些？各实施什么职能？580

八、香港证监会对基金业的管理职能有哪些？580

十二、香港基金公会的职能有哪些？581

十一、《香港单位信托基金公会执业守则》对公会会员有哪些执业规定？581

十、基金公会有哪些职能？581

五、如何对基金的发行进行审核管理？582

四、在卖方市场情况下，基金募集人员的行为准则有哪些？582

第二节 投资基金业运作的宏观管理582

一、对基金业如何进行预防性管理？582

二、基金募集过程中的一般行为准则有哪些？582

三、在买方市场情况下，基金募集人员的行为准则有哪些？582

九、香港是如何对基金的发行与销售进行管理的？583

八、美国是如何对基金的发行与销售进行管理的？583

六、如何对基金的发行与销售进行管理？583

七、英国是如何对基金的发行与销售进行管理的？583

十二、基金业管理中，投资限制管理包括哪些方面的内容？584

十一、英美在对基金管理人和托管人的管理方面有何相同之处与不同特点？584

十、如何对基金管理人、托管人进行监管？584

十五、日本对基金业投资限制管理的具体规定有哪些？586

十四、美国对基金业投资限制管理有哪些具体规定？586

十三、英国对基金业投资限制管理有哪些具体规定？586

十八、香港对基金业投资限制管理有哪些规定？587

十七、我国台湾地区对投资基金进行投资限制管理有何规定？587

十六、德国对基金业的投资限制主要有哪些规定？587

二十一、深圳投资基金管理公司关于基金运作过程中人员的行为准则有哪些？588

二十、基金运作过程中执业人员应遵守哪些行为准则？588

十九、如何对封闭式上市基金的上市交易进行管理？588

二十四、如何进行投资基金的品种管理？589

二十三、基金业务有哪些保密规定？589

二十二、基金清盘过程中的行为准则有哪些？589

一、投资基金的法律监管包含哪些内容？590

第三节 基金业的法律规范与监督590

二十五、中国如何对国内投资基金品种进行管理？590

二十六、对基金业信息披露制度的管理涉及哪些内容？590

二十七、英国和香港地区对基金业的信息披露制度有哪些具体做法？590

五、日本是怎样逐步完善对投资信托业的法律监管的？591

四、美国是怎样逐步完善对共同基金的法律规范的？591

二、政府对基金业宏观监管有何法律特点？591

三、英国对投资基金进行法律监管的状况如何？591

七、香港是如何进行基金业的法律管理的？592

六、台湾怎样对基金业进行法制管理？592

一、我国投资基金行业管理的具体内容有哪些？593

第四节 中国大陆基金业的宏观管理593

二、我国目前对投资基金业的管理存在哪些问题？596

三、在基金业宏观管理中，我国政府目前应注意加强哪几方面的工作？597

四、我国投资基金行业管理的目标和趋势如何？598

二、主要法律介绍603

一、法律概况603

第三部分 投资基金法603

第七篇 外国投资基金法603

第三十章 处国投资基金法要述603

第一节 美国投资基金法要述603

二、日本投资基金相关法介绍606

一、日本证券投资信托法要述606

第二节 日本投资基金法要述606

一、法律概况607

第三节 德国投资基金法要述607

二、《证券投资信托业法》及其施行令介绍608

一、法律概况608

二、《投资公司法》及《外国投资公司法》简介608

第四节 韩国投资基金法要述608

二、对投资基金管理的法律规定609

一、法律概况609

第五节 加拿大投资基金法要述609

一、单位信托610

第七节 英国投资基金法要述610

第六节 巴西投资基金法要述610

一、立法概况610

二、第1401号法规及第1289号决议简介610

五、例外交易人611

四、投资信托的上市611

二、授权单位信托611

三、单位的上市611

一、美国1933年证券法612

第一节 美国投资基金法律选编612

第三十一章 外国投资基金法律选编612

二、美国1940年投资公司法621

三、美国1940投资顾问法662

一、信托法669

第二节 日本投资基金法律选编669

二、信托业法672

三、证券投资信托法674

四、关于有价证券投资顾问业管理等的法律680

五、关于有价证券投资顾问业管理等的法律施行令689

六、关于有价证券投资顾问业管理等的法律施行细则693

一、证券投资信托业法700

第三节 韩国投资基金法律选编700

二、证券投资信托业法施行令706

二、投资基金的种类及其法律依据709

一、投资基金法的概念709

第八篇 中国投资基金法709

第三十二章 中国投资基金法要述709

第一节 投资基金法基本原理略述709

二、对中国大陆投资基金立法的展望710

一、中国大陆投资基金法的现状710

三、投资基金的当事人及其权利义务710

四、立法体例710

第二节 中国大陆投资基金法的现状与展望710

三、证券投资信托法的宗旨及架构711

二、证券投资信托的法理分析711

第三节 台湾投资基金法简述711

一、法律概况711

一、深圳市投资信托基金管理暂行规定712

第一节 中国大陆投资基金专门性规范文件选编712

第三十三章 中国大陆投资基金法律选编712

二、海南投资基金管理暂行办法714

三、上海证券交易所基金证券上市试行办法716

四、深圳证券交易所基金上市规则717

六、中国证券交易系统有限公司投资基金交易市场业务细则718

五、深圳证券交易所投资基金估值暂行规定718

七、沈阳证券交易中心记名式投资基金、受益债券上市操作实施细则720

九、天津证券交易中心受益证券、基金上市交易操作细则721

八、沈阳证券交易中心零散份额投资基金交易简则721

十、南方证券交易中心投资基金上市管理办法722

十一、大连证券交易中心投资受益证券交易试行规则724

一、中华人民共和国公司法727

第二节 中国大陆投资基金相关法律选编727

二、企业债券管理条例743

三、股票发行与交易管理暂行条例744

四、禁止证券欺诈行为暂行办法752

五、金融机构管理规定755

六、金融信托投资机构管理暂行规定759

七、中国人民银行关于审批金融机构若干问题的通知（节录）761

八、中国人民银行金融信托投资机构资金管理暂行办法762

九、关于向金融机构投资入股的暂行规定763

十一、金融企业会计制度（节录）764

十、非银行金融机构法定代表人业务资格审查办法764

第一节 台湾投资基金法律选编793

一、台湾证券投资信托事业管理规则793

第三十四章 港台地区投资基金法律选编793

二、台湾证券投资信托基金管理办法794

四、台湾证券投资顾问事业管理规则797

三、台湾证券投资信托事业发行受益凭证编制公开说明书应行记载事项797

五、台湾有关证券投资分析人员暨证券商业务人员测验之规定798

六、台湾信托投资公司管理规则800

一、香港单位信托投资基金公会执业守则801

第二节 香港地区投资基金守则选编801

二、香港《单位信托及互惠基金守则》802

第二节 英国投资基金的分类821

第一节 英国投资基金的产生与发展821

第四部分 投资基金发展821

第九篇 国外投资基金821

第三十五章 英国投资基金821

第三节 英国的投资信托公司和单位信托基金的区别与联系822

第四节 英国类似的投资形式825

第一节 美国投资基金的发展827

第三十六章 美国投资基金827

第三节 美国投资基金的主要类型830

第二节 美国投资基金的特点830

第四节 美国的货币市场基金与创业基金834

第五节 美国共同基金运作836

第六节 美国共同基金帐户和绩效838

第七节 美国共同基金的投资策略843

第八节 美国的有关投资基金的法律844

第九节 中美投资基金比较851

第一节 加拿大投资基金的产生与发展852

第三十七章 加拿大投资基金852

第二节 加拿大共同基金的一般特点854

第三节 加拿大共同基金的组织结构856

第四节 共同基金券的认购858

第五节 共同基金的赎回和投资撤回计划860

第八节 共同基金监管862

第七节 共同基金的有关税收项目862

第六节 共同基金绩效的评价862

第九节 类似的投资形式864

第二节 法国基金市场的一般特点866

第一节 法国共同基金概况866

第三十八章 法国投资基金866

第一节 德国投资基金概述867

第三十九章 德国投资基金867

第二节 共同基金对存款的保护868

第一节 日本证券市场概述869

第四十一章 日本投资基金869

第四十章 瑞士投资基金概况869

第二节 日本投资信托的产生和发展871

第三节 日本的金钱信托872

第四节 日本的证券投资信托875

第二节 韩国投资基金发展概况883

第一节 韩国证券市场的历史沿革883

第四十二章 韩国投资基金883

第二节 新加坡的单位信托基金简介886

第一节 新加坡证券市场的历史沿革886

第四十三章 新加坡投资基金886

第二节 泰国投资基金概况888

第一节 泰国证券市场的历史沿革888

第四十四章 泰国投资基金888

第四十五章 马来西亚投资基金891

第一节 菲律宾证券市场的历史沿革及投资基金概况892

第四十六章 菲律宾、印度尼西亚投资基金892

第一节 马来西亚证券市场的历史沿革892

第二节 马来西亚投资基金概况892

第二节 印度尼西亚的证券市场的历史沿革及投资基金概况893

第一节 印度证券市场的历史沿革895

第四十七章 印度投资基金895

第四十八章 巴基斯坦、孟加拉国投资基金896

第二节 印度投资基金概况896

第二节 孟加拉国投资基金概况897

第一节 巴基斯坦投资基金概况897

第一节 我国投资基金发展的萌芽期：清末——1949年899

第四十九章 我国投资基金发展历史899

第十篇 中国投资基金899

第二节 我国投资基金发展的停滞期：1949——1978年903

第三节 我国投资基金发展的准备期：1978——1992年905

第四节 我国投资基金的兴起与发展历程911

第一节 中国投资基金市场概述916

第五十章 我国投资基金市场简介916

第二节 沈阳基金市场板块917

第三节 大连基金市场板块918

第四节 天津基金市场板块920

第五节 武汉基金市场板块921

第六节 上海基金市场板块922

第七节 南方基金市场板块925

第九节 浙江基金市场板块和公司柜台上市交易基金929

第八节 四川基金市场板块929

第十节 海外中国直接投资基金的比较分析930

第一节 我国投资基金发展中存在的问题932

第五十一章 我国投资基金发展战略932

第二节 我国投资基金发展的组织战略934

第三节 我国投资基金发展的规模战略937

第四节 我国投资基金发展的国际化战略939

第一节 台湾证券市场发展的历史回顾943

第五十二章 台湾投资基金943

第二节 台湾投资基金概况944

第三节 台湾对投资基金的管理945

第一节 香港证券市场的历史沿革946

第五十三章 香港投资基金946

第二节 香港投资基金概况947

第三节 香港对单位信托基金的管理951

一、基金概要957

第二节 万胜香港信托基金简介957

第五部分 投资基金案例957

第十一篇 国际投资基金案例957

第五十四章 国际投资基金案例957

第一节 汇丰投资管理亚太有限公司957

一、基金概要957

二、管理的香港认可基金957

三、投资组合958

二、基金经理报告举例958

四、基金帐户959

二、新鸿基投资计划的运作960

一、基金概要960

第三节 新鸿基信托基金简介960

三、基金市场961

三、主要市场基金963

二、基金类别963

四、新鸿基单位信托基金表现回顾963

第四节 富达基金简介963

一、基金概要963

四、富达基金说明书摘要964

五、富达基金认购、赎回和转换表格样本965

四、投资选择969

三、投资费用969

第五节 富达东南亚基金969

一、投资条件分析969

二、投资规模969

一、基金概要970

第七节 丰盛投资管理（亚洲）有限公司投资基金简介970

第六节 怡富信托基金有限公司投资基金简介970

一、基金概要970

二、管理的香港认可基金970

一、基金概要971

第八节 宝源投资有限公司投资基金简介971

二、管理资产总值971

三、管理的香港认可基金971

四、宝源开放型单位信托基金投资概况972

三、宝源亚洲基金业绩972

二、管理及代理的香港认可基金972

一、基金概要973

第十一节 罗富齐资产管理（亚太）有限公司投资基金简介973

第九节 力宝亚洲投资有限公司投资基金简介973

一、基金简介973

二、公司管理的香港认可基金973

三、投资信息资料973

第十节 百富勤资金管理（香港）有限公司投资基金简介973

一、基金概要973

二、管理的香港认可基金973

二、管理的香港认可基金974

一、基金概要974

二、管理的香港认可基金974

第十二节 东方汇理亚洲投资有限公司投资基金简介974

一、基金概要974

二、管理的香港认可基金974

第十三节 鑫涛投资有限公司投资基金简介974

一、基金概要974

二、管理的香港认可基金974

第十四节 万国宝通投资有限公司投资基金简介974

二、管理的香港认可基金975

一、基金概要975

第十五节 万国宝通投资管理（亚洲）有限公司投资基金简介975

一、基金概要975

二、管理的香港认可基金975

第十六节 道亨基金管理有限公司投资基金简介975

一、基金概要975

二、管理的香港认可基金975

第十七节 柏克莱国际基金管理公司投资基金简介975

五、柏克莱亚洲选择基金的投资选择及基金市场976

四、投资条件分析976

三、投资规模976

一、亨宝投资基金概要977

第十九节 亨宝投资服务有限公司977

第十八节 柏克莱亚洲精选基金有限公司投资基金简介977

一、基金概要977

二、基金市场977

三、分类股份与投资组合978

二、投资目标978

二、管理资产总值978

三、管理的香港认可基金978

第二十节 亨宝欧洲债券及货币市场基金978

一、投资特点978

五、收费、价格及报告979

四、投资及股息政策979

六、税务980

五、投资规模981

四、投资特点981

第二十一节 景泰投资经理（亚洲）有限公司投资基金简介981

一、基金概要981

二、管理资产总值981

三、管理的香港认可基金981

六、基金市场982

二、管理的香港认可基金983

一、基金概要983

第二十二节 英国保诚投资产品有限公司投资基金简介983

一、基金概要983

二、管理的香港认可基金983

第二十三节 陈新燊金融管理有限公司投资基金简介983

一、基金概要983

二、管理资产总值983

三、管理的香港认可基金983

第二十四节 城堡投资服务亚洲有限公司983

六、基金类别及服务984

五、主要基金市场984

三、投资管理984

四、投资策略984

二、管理的香港认可基金985

一、基金概要985

七、财务过户程序985

第二十五节 佳活宾信太平洋投资管理有限公司985

一、基金概要985

二、管理的香港认可基金985

第二十六节 丰收投资（亚洲）有限公司985

一、基金概要985

二、管理的香港认可基金985

第二十七节 和升投资管理有限公司投资基金简介985

三、管理的香港认可基金986

二、投资策略986

第二十八节 里昂国际投资管理（香港）有限公司投资基金简介986

一、基金概要986

二、管理的香港认可基金986

三、投资策略986

第二十九节 信孚投资基金有限公司投资基金简介986

一、基金概要986

二、管理的香港认可基金986

第三十节 大和投资顾问（香港）有限公司投资基金简介986

一、基金简介986

二、管理的香港认可基金987

一、基金概要987

四、投资信息资料987

第三十一节 安泰投资（香港）有限公司投资基金简介987

四、基金管理业绩988

三、基金分布988

三、管理的香港认可基金989

二、管理资产总值989

第三十二节 亿顺投资国际有限公司投资基金简介989

一、基金概要989

二、管理的香港认可基金989

第三十三节 励晶基金管理有限公司投资基金简介989

一、基金概要989

三、全球性投资长期资本增值类别990

二、地区性及个别行业长期资本增值类别990

第三十四节 美国邓普顿环球策略基金990

一、地区性及全求性投资新兴市场类别990

六、稳定资产类别991

五、即时收益类别991

四、高增长类别991

五、摩根斯丹利经营业务状况992

四、摩根斯丹利资产管理992

第三十五节 美国摩根斯丹利公司992

一、摩根斯丹利公司概况992

二、主要业务范围992

三、主要业务部门992

六、对华业务活动介绍993

二、管理的香港认可基金994

一、基金简介994

七、对华业务的展望（1994）994

第三十六节 加拿大怡东投资管理（百慕达）有限公司994

第三十八节 加拿大皇家信托共同基金（集团）公开说明书995

三、投资信息资料995

第三十七节 加拿大皇家银行信托（亚洲）有限公司995

一、基金概要995

二、管理的香港认可基金995

三、投资特点1003

二、管理的香港认可基金1003

第三十九节 国卫资管有限公司1003

一、基金概要1003

二、管理的香港认可基金1003

第四十节 野村信托基金简介1003

一、基金概要1003

四、基金市场1004

一、基金概要1017

第一节 山一中国股票基金1017

附一、333支基金往绩一览表1017

附二、亚太股票基金表现图1017

第十二篇 中国投资基金案例1017

第五十五章 境外中国基金案例1017

二、投资条件可行性分析1018

第二节 华登中国风险基金简介1019

三、投资组合1019

二、投资目标及政策1020

一、基金概要1020

第三节 道亨中国基金1020

五、派息政策1021

四、借货政策1021

三、投资限制1021

二、基金投资背景分析1022

一、基金概要1022

六、投资组合1022

第四节 柏克莱中国基金概要1022

二、基金说明章程1023

一、基金概要1023

第五节 新鸿基中国基金简介1023

第六节 中国航空技术基金1029

一、基金概况1029

二、基金管理1030

四、天力航空投资管理有限公司介绍1031

三、航空航天部在基金中的作用1031

附一：境外中国基金（封闭型）一览表1034

附二：境外中国基金（开放型）一览表1036

四、基金收益实现及分配情况1038

三、基金运营状况1038

第五十六章 中国大陆投资基金案例1038

第一节 龙江基金经营业绩分析1038

一、基金概况1038

二、主要财务指标1038

第三节 温州温信基金1039

第二节 上海金龙基金直接投资经验介绍1039

一、基金概况1040

第五节 珠海海鸥基金1040

第四节 汕头银城基金1040

一、基金概要1040

二、主要财务指标1040

三、基金的投资结构1040

四、基金收益实现及分配情况1040

一、广东广发基金管理公司简介1041

第六节 广东广发投资基金简介1041

二、组织结构及人员素质1041

三、投资组合及分析1041

四、经营业绩及分析1041

四、广发一期、二期一九九四年度报告1042

三、第二期广发投资基金1042

二、第一期广发投资基金1042

一、南方投资基金1994年度中期报告1045

第七节 部分广东联网基金简介1045

二、华信投资基金1994年度中期报告1047

三、广证基金1994年度中期报告1049

四、广信基金一九九四年度中期报告1050

十一、基金的交易1052

十、申购额1052

第八节 天骥投资基金简介1052

一、基金概要1052

二、基金投资目标1052

三、基金经理人和基金信托人1052

四、投资顾问1052

五、基金规模1052

六、发行对象1052

七、发行时间1052

八、发行价格1052

九、发行方式1052

十九、投资范围1053

十八、借贷1053

十二、基金登记1053

十三、基金估值1053

十四、基金暂停估值1053

十五、报价1053

十六、基金费用1053

十七、业绩报酬1053

第九节 天骥投资基金信托契约1054

二十一、分派政策1054

二十、投资限制1054

第十节 淄博乡镇企业投资基金公司章程1062

一、概况1065

第十一节 中国诚信证券评估有限公司对上海万国宝鼎投资基金信用评级的分析报告1065

三、投资组合与投资质量分析1066

二、投资目标与投资政策及限制分析1066

四、管理水平1068

五、经营绩效分析1069

第十二节 万国宝鼎基金的投资策略与风险防范经验介绍1070

六、综合评价1070

二、宝鼎基金现行决策与管理机制的特点1071

一、宝鼎基金建立现行决策与管理机制所考虑的主要因素1071

四、期货投资策略与风险防范1073

三、股票投资策略与风险防范1073

七、宝鼎基金投资策略的探索方向1074

六、房地产投资策略与风险防范1074

五、风险实业投资策略与风险防范1074

附一：国内上市基金一览表1075

附二：国内未上市基金和开放型基金一览表1077

资产担保证券（asset backed securities）1081

资产分配基金（asset allocation fund）1081

第六部分 投资基金名词术语1081

帐户（account）1081

应计利息（accrued interest）1081

ADR美国存托凭证（American Depository Receipt）1081

顾问（adviser）1081

顾问费（advisory fee）1081

顾问契约（advisory contract）1081

基金中的基金（a fund of funds）1081

代理证券（agency securities）1081

代理银行（agent bank）1081

积极成长型基金（aggressive growth fands）1081

全部费用（all in cost）1081

分配（allotment）1081

美式期权（American option）1081

摊付（amortisation）1081

分析人员（analysts）1081

折合年值（annual equivalent）1081

年金（annuity）1081

套利（arbitrage）1081

卖出价（asked or offering price）1081

资产（asset）1081

资产分配（asset allocation）1081

大额交易（block trading）1082

短期国库券（bills）1082

资产销售费用（asset-based sales charge）1082

资产负债管理（asset/liability management）1082

自动投资计划（automatic-investment plan）1082

平均期限（average life）1082

平均收益（average yield）1082

（经纪人）的后台（back office (of a broker)）1082

收缩（back up）1082

背对背贷款（back to back loan）1082

平衡型基金（balanced fund）1082

国际收支（balance of payments）1082

银行承兑票据（banker's acceptance (BA)）1082

现期差价（basis）1082

基本点（basis point (BP)）1082

基础价格（basis price）1082

基础价格风险或现期差价风险（basis risk）1082

熊（bear）1082

不记名证券（nearer security）1082

基准债券（bench mark bond）1082

受益人（bene ficiary）1082

受益凭证（beneficiary certificate）1082

出价（bid）1082

买价（bid price）1082

买卖差价（bid-asked spread）1082

票据（bill）1082

汇票（bill of exchange）1082

现货市场（cash market）1083

现金流（cash flow）1083

蓝筹股（blue-chip stock）1083

蓝天法律（blue-sky laws）1083

董事会（board of directors）1083

债券（bond）1083

债券计算依据（bond basis）1083

债券基金（bond fund）1083

债券报价（bond price quotation）1083

债券掉换（bond swap）1083

帐面价值（book value）1083

帐面收益（book yield）1083

无纸化证券（book-entry securities）1083

承销帐务经营（book-running）1083

买断（bought deal）1083

市场宽度（breadth of market）1083

经纪人（broker/dealer）1083

牛（bull）1083

一次还本的债券（bullet）1083

牛市（bull market）1083

看涨期权（call）1083

看涨期权价格（call price）1083

上限（cap）1083

资本利得（capital gain）1083

资本收益分配（capital gains distributions）1083

资本市场（capital market）1083

资本总额（capitalization）1083

意外赎回销售费用（contingent defered sales charge (CDSC)）1084

不变比例公式计划（constant-ratio formula plan）1084

现货证券（cash security）1084

按照交收的证券付款结算（cash settlement）1084

大额存款单（Certificate of Deposit (CD)）1084

签票权（check-writing privilege）1084

清算或结算（clear or settle）1084

清算系统（clearing system）1084

独立基金（clone fund）1084

封闭型投资公司（closed-end investment company）1084

封闭型基金（closed fund）1084

协同牵头经理（co-lead menager）1084

变动空间（collar, cylinder）1084

商业汇票（commercial bill）1084

商业票据（commercial paper (CD)）1084

混合型不动产基金（commigled real estate fund）1084

手续费（commission）1084

公司风险（company risk）1084

竞争性投标（competitive bid）1084

复利（compound interest）1084

销售分摊（dealer spread）1085

证券自营商（dealer）1085

契约型基金（contractual type fund）1085

目标契约（contractual plan）1085

反向操作者（contrarian）1085

转换（conversion）1085

可转换的（convertible）1085

可转换债券基金（convertible-bond fund）1085

公司债券基金（corporate-bond fund）1085

公司型基金（corporate Type fund）1085

国家基金（country fund）1085

国家风险（country risk）1085

利息，息票（coupon）1085

资信评级（credit rating）1085

信用风险（credit risk）1085

外汇风险（currency risk）1085

货币互换（currency swap）1085

货币认购证（currency warrant）1085

托管人（custodian）1085

EAFE指数（EAFE index）1086

荷兰式的拍卖（Dutch auction）1086

由公司资产担保的借款（debenture）1086

债务杠杆（debt leverage）1086

债务比率（debt ratio）1086

还本付息（debt service）1086

防御性股票（defensive stock）1086

延迟付息债券（deferred coupon bond）1086

延迟结算（delayed settlement）1086

可交收的（deliverable）1086

交收（delivery）1086

付款交收（delivery against payment (DVP)）1086

贴现（discount）1086

贴现基础（discount basis）1086

在面值以下交易的债券（discount bond）1086

贴现率（discount rate）1086

已吸收的信息（discounted information）1086

收益分配（distribution）1086

派息政策（distribution policy）1086

经销商（distributor）1086

分散化的基金（diversified fund）1086

股息（divident）1086

股利支付率（dividend-payout ratio）1086

盈利对股息比率（dividend cover）1086

平均美元支出（doller-cost averaging）1086

级别下降（downgrade）1086

双轨定价（dual pricing）1086

动用（drawdown）1086

到期日（due date）1086

应有的审核（due diligence）1086

弹性基金（flexible fund）1087

弹性债券基金（flexible-bond fund）1087

新兴成长型基金（emerging growth fund）1087

普通股每股盈利额（earnings per common share）1087

股本（equity）1087

与股本相关联的证券（equity-linked security）1087

股票收入基金（Equity-income fund）1087

欧洲债券（Eurobond）1087

欧洲货币（Eurocurrency）1087

欧洲美元（Eurodollers）1087

欧洲市场（Euromarket）1087

欧洲票据（Euronote）1087

汇率（exchange rate）1087

前期分配（ex-distribution）1087

行使（exercise）1087

行使价格（exercise price）1087

支出费率（expense ratio）1087

基金费用（expenses）1087

便利（facility）1087

代理（factoring）1087

基金族（family）1087

金融设计（financial engineering）1087

金融工具（financial instrument）1087

固定利率（fixed interest）1087

固定定价（fixed pricing）1087

固定型单位信托基金（fixed unit fund）1087

灰市（grey market）1088

政府公债基金（goverment bond fund）1088

弹性定价（flexible pricing）1088

浮动或可变利息率（floating or variable rate interest）1088

浮动利率票据（floating rate note (FRN)）1088

返流（flowback）1088

外国债券（Foreign bond）1088

外国货币债券（Foreign currency bond）1088

外汇风险（Foreign exchange risk）1088

福费廷（Forfaiting）1088

远期交易（forward）1088

远期市场（forward market）1088

远期交易率（forward rate）1088

远期交易率协议（forward rate agreement (FRA)）1088

前期费用（front-end load）1088

金额利息债券（full-coupon bond）1088

未来价值（future value）1088

期货（futures）1088

杠杆原理（gearing）1088

几何平均回报率（geometric-mean return）1088

全球债券（global bond）1088

全球债券基金（golbal-bond fund）1088

全球基金（global fund）1088

全球票据便利（global notefacility）1088

全球股票基金（global-stock fund）1088

做空头（go short）1088

工具（instrument）1089

机构投资人（institutional investor）1089

偿付前总收益率（gross yield to redemption）1089

增长型及收入型基金（growth-and-income funds）1089

成长型基金（growth fund）1089

增长型股票（growth stock）1089

担保（guarantee）1089

套头保值（hedge）1089

套期（hedging）1089

混合型基金（hybrid fund）1089

混合型信托基金（hybrid trust fund）1089

不流动（illiquid）1089

收入股利（income dividends）1089

收入型基金（income fund）1089

收入比率（income ratio）1089

收益股票（income stock）1089

指数基金（index fund）1089

指数挂钩债券（index linked）1089

个人退休帐户（individual retirement account (or IRA)）1089

个人退休帐户滚动（individual retirement account rollaer）1089

无效市场（inefficient market）1089

通货膨胀（inflation）1089

首次公开发行（initial public offering）1089

垃圾债券（junk bonds）1090

一月效应（January effect）1090

银行同业拆借利率（inter-bank rate）1090

偿利率（interest coverage ratio）1090

利率周期（interest rate cycle）1090

利率差异（interest rate differential）1090

利率风险（interest rate exposure）1090

利率期货（interest rate futures）1090

利息中的利息（interest on interest）1090

利率风险（interest-rate risk）1090

利率调期（interest rate swap）1090

内部报酬率（internal rate of return）1090

国际股票销售（interational equity placement）1090

国际股票基金（international stock fund）1090

投资顾问（investment adviser）1090

投资公司（investment company）1090

1940年投资公司法（Investment Company Act of 1940）1090

投资公司协会（investment Company Insitute）1090

投资等级（investment grade）1090

投资等级债券（investment-grade bonds）1090

投资收入（investment income）1090

投资目标（investment objective）1090

投资策略（investment policy）1090

投资组合（investment portfolio）1090

投资限制（investment restriction）1090

投资信托公司（investment trust）1090

发行日期或标明日期的日期（issue date or dated date）1090

发行价格（issue price）1090

发行人（issuer）1090

造市商（market maker）1091

差额，边际收益，保证金（margin）1091

梯形组合（ladder）1091

发起日期（launch date）1091

牵头经理（lead manager）1091

租赁（leasing）1091

信用证（letter of credit）1091

意向书（letter of intent）1091

杠杆技术（leverage）1091

杆杆（leverage）1091

杠杆收购（leveraged buyout）1091

信贷额度（line of credit）1091

流动的（liquid）1091

流动资产比率（liquid asset ratio）1091

流动性（liquidity）1091

流动性风险（liquidity risk）1091

收费基金（load fund）1091

封闭期（lock-up period）1091

多头（long）1091

长线基金（long term fund）1091

造市（make a market）1091

管理公司（managment company）1091

管理费（managment fee）1091

经理（manager）1091

净资产（net assts）1092

净资产价值（net asset valve (NAY)）1092

市场资本总额（maket capitalization）1092

市场风险（market risk）1092

市场定时（market timing）1092

到期（maturity）1092

中期债券（madium term note (MTN)）1092

货币市场（money market）1092

货币市场计息基础（money market basis）1092

货币市场基金（money market fund）1092

货币市场工具（money market instruments）1092

抵押担保证券（mortgage backed security (MBS)）1092

抵押证券基金（mortgage backed securities fund）1092

移动平均数（moving average）1092

市政债券基金（municipsl bond fund）1092

共同基金（mutual fund）1092

全国证券交易自动报价系统协会（NASDAQ）1092

全国证券交易协会（NASD）1092

净值过户（NAV transfer）1092

负（反）收益曲线（negative cinverse negative/inverse curve）1092

可转让的（negotiable）1092

支付日期（payment date）1093

代付人（paying agents）1093

净资产变动报表（net assets changing Report）1093

净资产报表（net assets report）1093

已实现资本所得（损失）（net realized gain or loss on）1093

新发行（new issue）1093

不收费基金（no-load fund）1093

名义收益率（nominal return）1093

非分散化基金（nondiversified fund）1093

正常收益曲线（normal yield curve）1093

出价报价（offer）1093

单向交易市场（one sided (one-way) macket）1093

开放型基金（opened fund）1093

开放型投资公司（open invastment company）1093

持仓总数（open interest）1093

公开市场业务（open market operations）1093

公开减价（open outcry）1093

机会成本（opporturnity cost）1093

期权（option）1093

普通股（ordinary share）1093

海外基金（overseas funds）1093

柜台交易市场（over-the-counter (OTC) market）1093

超额认购（ovevsubcribed）1093

票据（paper）1093

帐面盈亏（paper profit or loss）1093

票面值（par）1093

平价债券（par bond）1093

平价收益曲线（par yield curve）1093

评级（roting）1094

利率上限（rate cap）1094

退休基金（pension funds）1094

持份表（per-share table）1094

实物市场（physical market）1094

实物担保（physical security）1094

销售（place）1094

销售能力（placing power）1094

普通证券（plain vanilla）1094

证券组合（portfolio）1094

证券组合周转率（portfolio turnover rate）1094

优先股（preference share）1094

溢价（premium）1094

预付风险（prepayment rish）1094

价格（price）1094

价格-盈利比率（price-earnings ratio）1094

一级市场（primary market）1094

第一承销人（primary underwriter）1094

主方，本金（principal）1094

私募发行（private placement）1094

项目融资（project finance）1094

本票（promissory note or letter）1094

公开说明书（prospectus）1094

公开发行（public offering）1094

购买力风险（purchasing-power risk）1094

看跌期权（put）1094

出售选择权（put option）1094

随机行走理论（Random Walk）1094

二次售卖（secondary distribution）1095

证交会30天年收益率（SEC annualized 30-day yield）1095

基金操作费用比率（ratio of expenses to average net assets）1095

实际的（real）1095

不动产投资信托基金（real estate investment trust）1095

实际收益率（real rate of return）1095

偿付（redemption）1095

偿付日期（redemption date）1095

赎回费（redemption fee）1095

赎回价（redemption price）1095

区域基金（regional fund）1095

登记人（rigister）1095

再投资风险（reinvastment risk）1095

回购协议（repurchase agreement）1095

留存收益（retained earnings）1095

收益率（return rate）1095

认购证发行（rights issue）1095

风险（risk）1095

风险收益（risk premium）1095

风险／报酬（risk/reward）1095

零售价物指数（RPI）1095

投标销售（sale by tender）1095

销售费用（sales charge）1095

武士债券（samurai bond）1095

备用融资（stand by facility）1096

标准差（standard deviation）1096

二级市场（secondary market）1096

产业基金（sector fund）1096

产业风险（sector risk）1096

产业转换（sector rotation）1096

证券交易委员会（securities Exchange commisson (SEC)）1096

证券化（securities）1096

证券（security）1096

服务费（service fee）1096

结算（settlement）1096

结算日期（settlement date）1096

空头（short）1096

短期对冲（short hedge）1096

卖空（short sale）1096

短期（short-term）1096

一国基金（single-country fund）1096

小公司基金（small-company fund）1096

特殊型基金（specialty fund）1096

投机性股票（speculative stock）1096

投机人（speculator）1096

即期市场（spot market）1096

即期价格（spot price）1096

即期汇率（spot rate）1096

差价（spread）1096

500家标准普尔指数（Standard Poor's 500）1096

国库券（treasury bill）1097

过户代理人（transfer agent）1097

约定价格（strike）1097

附属（债务）（subordinated）1097

认缴时期（subscription period）1097

调期（swap）1097

转换费（switching charge）1097

承销团（syndicate）1097

辛迪加贷款（syndicated loan）1097

系统性风险（systematic risk）1097

到期基金（target-maturity fund）1097

开辟融资渠道（tap）1097

免税基金（tax-exampt fund）1097

税法风险（tax-law risk）1097

国债基金（T-bond fund）1097

技术修正（technical correction）1097

电话转换优先权（telephone-excharge privilege）1097

优惠报价（tender offer）1097

定期贷款（term loan）1097

包销方式（the underwriter approach）1097

时期分散化（time diversification）1097

涨落分析（top-down analysis）1097

总收益（total return）1097

交易商（trader）1097

证券的一个部分（tranche）1097

交易（transaction）1097

电话交易（transaction by phone）1097

变动单（volatility）1098

创业资本（venture capital）1098

国债证书（treasury certificate）1098

国库券（treasury securities）1098

信托契约（trust deed）1098

信托人（trustee）1098

信托费用（trust fee）1098

变换率（turnover）1098

12b-1费（12b-1 fee）1098

雨伞基金（umbrella fund）1098

基础资产（underlying asset）1098

基础证券（underlying security）1098

承销（underwrite）1098

承销商（underwriter）1098

单位型基金（unit fund）1098

单位投资信托（unit investment trust (or UIT)）1098

单位信托投资公司（unit trust investment company）1098

美国政府债券基金（U.S.government bond fund）1098

非系统性风险（unsystematic risk）1098

估值（valuation）1098

估值及单位价格计算（valuation and unit price calculation）1098

价值投资法（value investing）1098

可变动年金（value annuity）1098

可变利率贷款（variable rate loan）1098

零息债券（zero coupon bonds）1099

到期收益（yield to maturity）1099

认股权证（warrant）1099

批发市场（wholesale market）1099

电子转换（wire transfer）1099

撤销计划（withdrawal plan）1099

收益率（yield）1099

收益曲线（yield curve）1099

收益差额（yield spread）1099