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Chapter 1 MACROECONOMIC UNCER TAINTY AND THE RISK PREMIUM IN THE FOREIGN EXCHANGE MARKET1

Chapter 2 COMMON RETURN AND VOLATILITY MOVEMENTS IN FORWARD FOREIGN EXCHANGE MARKETS: AMULTIVARIATE DYNAMIC FACTOR PRICING MODEL46

Chapter 3 INVESTMENT AND FINAN CING CONSTRAINTS: ASWITCHING REGRESSION APPROACH USING US FIRM PANEL DATA90

Chapter 4 THE VARIABILITY OF INFLATION AND REAL STOCK RETURNS170

CKNOWLEDGMENTS205

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