《研究报告 网上证券交易与监管》求取 ⇩

一、因特网的发展与基本技术原理3

（一）因特网的概念及组成4

1．因特网的概念与构成4

2．我国因特网的基本构成5

（二）因特网的发展简史及概况6

1．发展简史6

2．网络概况8

（三）环球网的基本原理10

1．环球网的含义与发展10

2．环球网的工作方式12

1．企业内联网13

（四）企业内联网与外联网13

2．企业外联网14

二、电子商务与网上证券交易概述15

（一）电子商务的概念、优越性及对社会的影响16

1．电子商务的概念16

2．电子商务的优越性16

3．电子商务对社会的影响17

（二）电子商务的发展概况及类型18

1．互联网电子商务的发展概况18

2．电子商务的类型与功能20

（三）电子商务交易的一般过程21

（四）网上在线电子支付与信息传递安全23

1．网上交易的风险与安全控制要求23

2．安全电子交易的方法和手段24

（五）网上证券交易概述28

1．互联网上股票交易经纪业务30

2．互联网上股票直接公开发行（DPO）业务30

3．互联网上直接撮合证券买卖业务31

三、网上证券交易经纪业务32

（一）全球互联网网上证券交易经纪业务的发展概况34

1．美国34

2．欧洲37

3．日本39

4．台湾39

5．韩国39

7．香港40

6．新加坡40

（二）网上证券交易的一般过程、优点与安全问题41

1．网上证券交易的一般过程41

2．网上交易的优点42

3．网上交易的风险与控制46

（三）网上证券交易对投资者行为及证券市场效率的影响48

1．网上交易对投资者行为的影响48

2．网上交易对证券市场效率的影响50

（四）我国网上证券交易经纪的发展状况、特点与交易方式51

1．发展状况51

2．特点52

3．交易方式54

1．互联网基础设施与用户56

（五）影响我国网上交易经纪业务的因素56

2．交易成本57

3．电脑与网络知识的普及程度59

（六）我国网上证券交易经纪业务的发展预测59

1．网上交易用户增长潜力预测60

2．网上交易的“性能价格比”分析65

3．其他有利于在我国发展网上交易的因素66

四、互联网证券直接公开发行68

（一）直接公开发行的含义、优点及问题68

1．美国传统筹资体制的问题68

2．互联网直接公开发行的概念、过程与发展69

3．互联网直接公开发行的优点72

4．互联网证券直接公开发行的问题73

（二）美国证券直接公开发行的类型介绍75

1．直接公开发行的类型75

2．小企业发行登记75

3．SB-2条例76

4．条例A77

5．条例D-50477

6．各种发行方式比较一览表78

（三）我国实行互联网证券直接公开发行的必要性78

五、电子通讯网络（ECNs）的现状与发展前景80

（一）电子通讯网络的原理、特点及发展概况80

1．电子通讯网络的工作原理80

2．电子通讯网络的特点83

3．电子通讯网络在美国的产生和发展84

（二）纽约交易所与电子通讯网络的竞争87

（三）电子通讯网络的发展前景89

1．现有交易体制的问题89

2．电子通讯网络的将来90

六、网上证券活动的监管92

（一）互联网的特点及由此带来的监管问题93

1．广泛、实时的通讯方式93

2．低成本94

3．互动性95

4．超链接95

6．匿名性96

5．分散性96

7．灵活性97

（二）网上证券活动监管法规制定的原则97

（三）网上证券活动监管的方法99

1．一国范围内网上证券活动的监管方法99

2．跨国界网上证券活动的监管方法101

3．运用互联网开展投资者教育、增加证券市场的透明度102

4．运用互联网加强证券执法方面的合作102

（四）我国网上证券委托暂行管理办法解析103

1．《办法》涉及的敏感问题解释103

2．《办法》对我国网上委托业务的影响107

结束语108

参考文献109