《香港金融衍生市场-分析认股证、恒指期货及期权投资策略》求取 ⇩

一、期货市场的性质及功能1

1.商品期货2

2.期指价与恒生指数相互紧扣5

3.被受冷落的股票期货9

4.远期合约与期货合约12

5.谁来参与期货市场15

二、期权合约的类别与性质19

1.联交所各类期权面面观20

2.一篮子备兑证24

3.千变万化的期权设计桥段26

4.认购与认沽期权的「双剑合璧」29

5.可重定行使价的备兑证32

三、恒指期权的投资策略35

1.跨期恒指期权组合——对冲效应及时间值的赢取36

2.升市中跨期恒指期权组合的表现40

3.蝶式跨价恒指期权策略43

4.谁敢接那烫山芋——恒指期权价格大幅飚升46

四、认股权证的基本认识49

1.华尔街的导弹科学50

2.正股价格波幅愈大，备兑证愈贵54

3.备兑证市场中的不公平游戏59

4.发行商的风险管理与对冲62

5.「对冲」难，难若登青天65

6.行使备兑证的细则69

7.指数备兑证71

五、市场上备兑证价格的变化规律75

1.有序中的无序——备兑证价格的变化76

2.大升市中备兑证的价格反应81

3.君向潇湘我向秦——正股价与备兑证价背道而驰85

4.跌市中的落絮飞花89

5.月尽风残看认股证93

六、投资备兑证的各种策略97

1.买备兑证宜「货比三家」98

2.众里寻「它」千百度101

3.尚吐余晖的「末日轮」105

4.价外备兑证的投资策略110

5.如何在跌市中选择备兑证114

6.细心挑选电讯备兑证117

7.以买六合彩心态买「仙」证120

七、债券、利率期权及其他衍生工具123

1.可换股债券124

2.利率上限及下限条款128

3.「利率互换」合约131

4.外汇贷款与利率互换合约134

5.债券价格与利率变化的规律137

6.间接参与港股市场的基金140

八、期权价格模型及相关理论143

1.创门立户的学说——期权价格模型144

2.「无套戥原理」如何规范期权价格147

3.美式认沽期权的「提早行使权益」151

4.美式认购期权的最优化行使策略154

5.如何订定期权的合理价格157

6.金融工程学160

附录：一条公式引起的金融革命 陈家强教授163