《表6 各变量单位根检验结果》

  提示：宽带有限、当前游客访问压缩模式

本系列图表出处文件名：随高清版一同展现

《金融业对实体经济发展影响的实证分析——基于总量与结构视角》

1. 获取 高清版本忘记账户？点击这里登录

1. 下载图表忘记账户？点击这里登录

注:第一列中DY、DX1、DX2分别表示金融总量、金融结构、实体经济的一阶差分值。第二列中的前两项C和T，分别表示序列带截距项和时间趋势项，最后一项表示滞后期，默认AIC准则选取。

VAR建模需要关注两点:确定因变量和确定模型最佳滞后期。一方面由于主要分析我国金融业对实体经济发展的影响，因此，本文重点测度以实体经济发展指标（Y）为因变量的方程；另一方面在确定模型最佳滞后期之前，需对模型所用时间序列变量的稳定性进行判定，避免回归谬误化。利用单位根检验进行稳定性判定（见表6）:在95%的置信水平下，金融总量、金融结构和实体经济三个变量一阶单整，即原序列Y、X1、X2不平稳，一阶差分序列DY、DX1、DX2平稳。