《表5资产负债变量调节效应下银行储蓄分流比例对商业保险决策的回归》
注:括号内的数值为截距项和回归系数的t值,***、**、和*分别表示各变量在0.1%、1%和5%的水平上显著。
当以家庭储蓄分流决策为被解释变量时,以样本按城市分组后的家庭平均参保率为工具变量,分别以LM估计法和两步法进行IVProbit回归,在0.05的显著性水平下,Wald的内生性检验都显示“接受参与商业保险不是内生变量”的原假设。其中两步法得到Wald内生性检验的χ(1)=0.01,P值为0.9422,回归模型的残差与“参与商业保险”相关系数接近0。当以家庭储蓄分流比例为被解释变量时,IVTobit回归的Wald的内生性检验χ(1)=0.051,P值为0.4730,回归结果残差与“参与商业保险”相关系数接近0,故接受此模型中“参与商业不是内生变量”的原假设。此外,IVProbit、IVTobit回归与基准回归结果相近,说明本文的回归模型较为稳健。
图表编号 | XD005272300 严禁用于非法目的 |
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绘制时间 | 2018.06.20 |
作者 | 张祎桐 |
绘制单位 | 对外经济贸易大学保险学院 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |