《表1 压力测试与传统风险管理工具的比较》
从以上分析可以看出,压力测试和传统风险管理工具之间实质上是一种互为补充的关系[3]。传统风险管理工具测量正常市场条件下的特定风险,将风险定量化;压力测试则是捕捉极端市场条件下的尾部风险,起到风险前瞻的作用。传统风险管理工具衡量了公司在某一段时间内在一定置信水平下可能面临的最大损失,压力测试则考虑了在某一段时间内出现极端情况下企业所面对的风险。二者互为补充,都是当代金融风险管理不可缺少的一部分。传统风险管理工具与压力测试之间的比较,见表1所示。
图表编号 | XD0035364900 严禁用于非法目的 |
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绘制时间 | 2019.05.10 |
作者 | 周艳利 |
绘制单位 | 北京大学光华管理学院、广发证券股份有限公司 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |