《表2：外币折算业务探讨》

  提示：宽带有限、当前游客访问压缩模式

本系列图表出处文件名：随高清版一同展现

《外币折算业务探讨》

1. 获取 高清版本忘记账户？点击这里登录

1. 下载图表忘记账户？点击这里登录

因外币折算差额产生的“未实现的损益”，在实务中对企业经营也带来了一定困扰，对于长期“货币性项目”而言尤其如此。以外币长期借款为例，外币折算差额，包括了资产负债表日本金及利息对应的利率折算变化，而相应的本金根据合同可能是要n年之后进行偿还，而在第n年之前的每一个资产负债表日都要进行折算并计入相应期间的利润表。如果形成的是汇兑收益，由于没有对应的现金流入，虽然净利润增加，但该部分利润并不能形成“可供分配”的利润，还要缴纳相应的所得税。如上市公司有分红比例的承诺，针对该部分利润可能需要额外的融资进行分配。如果产生的是汇兑损失，对企业报告期的实际经营状况可能并没有实质性的影响，在汇率剧烈波动的情况下，往往不能反映企业真实的经营成果。对资本市场而言，利润指标往往是投资者最看重的指标之一，而非专业的投资者或报表使用者有可能产生一定的误读。企业对于汇率风险，可以采用自然对冲、掉期、置换、提前还款、合理分配到期时间等措施进行应对。但由于上述影响，企业可能更倾向于为平滑业绩指标而采取针对性措施，虽然对企业而言更重要的是交割时点的汇率风险。