《表3 主要变量的描述性统计结果——大规模企业（3-a)》

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《盈余管理对商誉减值的影响研究——来自文化产业类上市公司的证据》

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表2为本文主要变量的描述性统计结果，分析得出117个有效样本中有81个观测值计提了商誉减值准备，计提比例为69.23%，说明文化产业类上市公司普遍存在商誉减值问题。商誉减值规模占总资产规模比重的最大值约为40%，可见有些上市公司计提商誉减值的规模接近总资产的一半，商誉减值问题值得引起重视。计提商誉减值的年度有72个观测值的操纵性应计利润值（DA）小于零，45个观测值的DA数据大于零，DA均值为负说明文化产业类上市公司计提商誉减值更多是出于向下的盈余管理动机。在财政部专家提出将商誉的后续计量方法改为摊销法后，受到政策预期影响的企业约占总样本的55.56%，超过半数。ROA变化额的均值为负表明计提商誉减值的企业每单位资产所创造的净利润有所下降，商誉减值会对盈利能力产生负面影响。该类企业资产负债率均值为36%，但最小值和最大值之间相差0.84，不同企业间资产负债率相差悬殊。该类企业间的成长性差距也较大，营业收入增长率均值为6.05%，总体发展较为缓慢。此外，账面市值比均值为0.63，表明该类企业总体预期收益能力一般。文化产业类上市公司高管变更的比例占总样本的22.22%，已有许多文献验证了计提商誉减值当年高管变更对减值的规模有一定影响。该类公司的企业规模差距较大，当年资产总额取对数后最大值为23.89，最小值为20.69，本文也据此将企业按照规模大小进行分组检验，描述性统计结果见表3、表4。