《表1 变量定义：共享审计对公司治理效率的影响研究——来自A股制造业经验证据》

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《共享审计对公司治理效率的影响研究——来自A股制造业经验证据》

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公司治理目标的实现直观体现在公司业绩上。故本文借鉴黄文青[1]、吕新军[3]的做法，选取公司绩效的衡量指标———资产收益率（ROA）作为公司治理效率的衡量标准。共享审计为二元变量，当公司与供应链前五大客户聘用同一会计师事务所或其网络所时定义为共享审计，赋值为1，否则为0。文献研究表明，资本构成、经营现状、股权结构等均会对公司治理效率造成影响[2-3]，故本文还对杠杆比率（LEV）、股权集中度（FSR）等变量进行了控制，具体解释见表1。模型中α0为常数项，ε为残差项。为了减小时间差异的影响，还对年份进行了控制。通过判断共享审计（SHARE）的回归系数α1正负及显著性以验证假设1。进一步区分企业产权性质、事务所规模以进行分组回归，从而验证假设2、3。