《表1 A公司部分资产数据表（单位：万元）》

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《制造业上市公司存货计提跌价准备与盈余管理问题刍议——以A公司为例》

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从负债表层面看，7年中，存货跌价准备的计提数量存在大幅度的增减，存货计提与存货（存货=存货跌价准备+存货项目余额）的比值变化非常巨大。其中2017年，存货计提占到了存货的近一半，紧接着的2018年，存货计提却仅为0.086%，基本无实质性的计提。根据该公司披露资料可得，该公司7年中从未进行存货跌价准备的转回，只进行过转销。而从流动资产角度看，2015年该公司存货计提6661.88万元，存货计提占流动资产6.89%，到了2017年，存货计提更是占到该年度流动资产的17.95%。由此可见，存货计计提对该企业资产质量有着重要的影响。对比净利润和存货跌价可见，净利润与存货跌价总体上呈现负向相关性，而且进一步观察表1中这两项目数据，更可以看出，存货跌价准备计提对公司净利润有着大幅影响。进一步分析可得，A企业2014年起的三年时间，存货跌价准备呈现大幅上涨，受行业影响较大，下游需求减少以及整体宏观经济增速放缓，产品滞销，价格下滑。同时，2014至2015年市场有了大幅度的萎缩，导致企业巨额亏损。从A企业层面上讲，面临该问题，在资本市场实现扭亏为盈的有效手段就是减少存货的计提，配合其他资产减值手段，进行盈余管理。这也在后面的2016年公司跌价准备的迅速减小情况下降低了存货跌价准备对企业利润的影响，企业成功在该年度扭亏为盈。同时，2017年度存货计提直接占据该年度净利润亏损额的近一半份额。明显多余其他年度存货计提数量，从数据上看，有理由怀疑，企业将一部分本应在上个年度进行转嫁的经营压力和该年度夸大的存货计提，以便在接下来的2018年扭亏为盈，避免连续亏损。而2018年的计提值也达到了最低点，印证了上述理论。由此可见，A企业利用存货跌价计提进行盈余管理的可能性极大。