《表6 方差分解结果：基于VAR模型的CPI与PPI因果关系检验》

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《基于VAR模型的CPI与PPI因果关系检验》

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基于VAR模型还可以对每一个内生变量进行方差分解分析，利用方差分解分析可以量化结构冲击对各自内生变量变化的贡献度，进而分析各自结构冲击的重要性.在脉冲响应分析中，CPI与PPI之间相互都有正向的影响，但是这种影响相比自身的影响小的多.接下来可以利用方差来了解各因素相对冲击的大小.根据表6输出结果可以看出CPI的变动受自身的影响较大，在预测第1期的时候，CPI的预测方差完全由自身引起，之后CPI的变动逐渐受PPI的影响，到第10期时90%由CPI引起，10%由PPI引起.随着时间的推移，CPI预测方差中由自身冲击引起的变化也稳定在90%.在表6的PPI方差分解结果中，第1期预测方差CPI与PPI共同参与扰动，随着时间的推移PPI对自身扰动所引起的变化逐渐稳定占80%，CPI贡献率占20%.所以CPI和PPI的变动大都是由自身引起的，CPI有助于解释PPI的变化，但是PPI对CPI的解释作用较小.