《表1 Johansen协整检验结果》

  提示：宽带有限、当前游客访问压缩模式

本系列图表出处文件名：随高清版一同展现

《国债期货的价格发现功能实证研究》

1. 获取 高清版本忘记账户？点击这里登录

1. 下载图表忘记账户？点击这里登录

将两组时间序列的数据放一起进行数据模型分析的时候，可能会存在单个时间序列数据不具有平稳性，而对于这些时间序列的线性组合序列就可能会具有平稳性也就是不随时间改变而发生变化的特性。而能够构成协整关系的时间序列之间需要具有共同的趋势成分，并且需要在数量上能够成比例。对国债期货和现货的数据进行协整检验，可以得到如下结果（表1):