《表2 两种金融定价方法的优缺点》
期权定价模型存在较多应用假设。假设一:有效期内,无风险利率r恒定,为一常数;假设二:标的资产价格遵循几何布朗运动,即和为常数;假设三:到期日前不存在任何收益支付;假设四:欧式期权在到期日执行;假设五:无交易成本,买卖标的资产无交易费用;假设六:证券市场不存在无风险套利机会;假设七:允许标的资产卖空。其中第2个假设是得出正确结论的重要因素,即检查当前市场价格是否遵循几何布朗运动规律。为进一步确定两种方法的适用性,本文比较了两者的优缺点,如表2所示。
图表编号 | XD00126319000 严禁用于非法目的 |
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绘制时间 | 2019.12.20 |
作者 | 蒋琪 |
绘制单位 | 山东农业大学经济管理学院 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |