《表1 DB养老金估值率的最大似然参数估计》
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《随机通货膨胀下DB养老金计划风险管理—Funding期权和Buyout期权及其定价》
其中ν是平均回归率,θ和σp是DB养老金估值率的长期均值和瞬时波动率,是一个标准的布朗运动。通过控制参数σp,DB养老金估值率的波动相对平稳,有望与长期利率行为相一致。利用2001年1月至2010年12月的美国国税局综合公司债券利率月度数据,我们得到了表1所示的最大似然估计数。
图表编号 | XD00108515500 严禁用于非法目的 |
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绘制时间 | 2019.05.20 |
作者 | 张静、王传玉、吴津津 |
绘制单位 | 安徽工程大学数理学院、安徽工程大学数理学院、安徽工程大学数理学院 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |