《表5 价值创造与营运资金管理活动的匹配》

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《从企业价值角度构建商业模式要素与财务管理活动匹配关系》

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如表5所示，营运资金投资的方式主要包括现金、有价证券和应收账款，其中现金和有价证券在一定程度上能够相互替代，当企业增加的应收账款所带来的盈利超过其成本时，才应考虑应收账款方式；营运资金筹资的方式则包括商业信用和短期借款，其中商业信用的具体形式包括应付和预收项目，在进行营运资金筹资管理的过程中，应重视营运资金为正即“流动资产>流动负债”的原则。价值创造意味着经济利益由企业外部流向了企业内部，核心产品带来的经济利益首先通过价值创造环节转化为企业获取的资金，价值创造在带来经济利益的流入从而促进企业价值提升的同时也为企业的营运资金管理活动提供了充足的资金支持，降低了企业对流动负债的依赖程度，确保企业在进行营运资金管理活动时更加稳健，从而能够合理处理风险与收益之间的关系。综上，价值创造与营运资金管理活动之间存在着匹配关系，通过二者的合理匹配能够降低企业的经营风险。