《动态组合投资理论与中国证券资产定价》求取 ⇩

内容提要1

引言1

1 静态单阶段组合理论的系统考查1

1.1 问题定义及柯维兹组合方法1

1.2 组合选择的期望效用方法10

1.3 组合选择的随机序原理14

1.4 单阶段组合理论的拓展与启示16

9 系统风险的时变性及其管理研究20

本章小结21

2 组合理论的动态研究23

2.1 环境变化的描述24

2.2 动态投资组合优化研究28

2.3 静态与动态组合策略和比较分析36

2.4 证券品种可变下的M—V有效集漂移41

本章 小结48

3 资产定价模型( CAPM) 及其衍生模型50

3.1 标准CAPM考查与评价52

3.2 CAPM衍生模型62

3.3 关于CAPM 系列理论的应用性分析70

本章小结72

4 资产定价的套利定价理论( APT )73

4.1 因素模型与套利74

4.2 APT套利定价模型79

4.3 关于APT的几点讨论84

4.4 关于APT 应用之若干问题的探讨87

本章小结89

5动态资产定价理论研究91

5.1 关于动态均衡的一般化研究91

5.2 我国证券市场动态的均衡定价机理分析102

5.3 关于动态定价机理的综合分析107

本章 小结语113

6 证券价值理论及其评价模型114

6.1 证券的价值基础分析115

6.2 证券评价的理论模型118

6.3 证券价值特性的总结128

本章小结130

7 证券价格决定与波动机理的系统分析132

7.1 证券价格系统的结构层次134

7.2 证券价格的预期系统模型139

7.3 证券价格变动机理分析147

7.4 信息不对、博奕与价格波动155

本章 小结161

8 对上海股市定价机理的实证研究163

8.1 市场因素的定价分析163

8.2 公司因素 的定价分析174

8.3 一种新的股票定价多因素模型183

8.4 对上海股市的实证检验187

本章小结188

9.1 系统概述201

9.2 时变风险界定及存在性研究203

9.3 时变风险机理研究215

9.4 投资者的系统风险管理对策231

本章小结237

10 开放式证券投资基金动作与管理系统研究238

10.1 投资基金概述238

10.2 开放式证券投资基金动作系统研究249

10.3 开放式证券投资基金公司的管理系统设计269

主要参考文献290

后记302