《期货市场理论与实务》

第一章 期货市场概论1

第一节 期货市场的发展1

一、国外期货市场的发展1

二、旧中国期货市场的发展3

三、中国期货市场的再建与发展5

第二节期货市场的特点与功能7

一、现货交易与期货交易7

二、商品期货市场的特点9

三、期货市场的经济功能11

第三节中国培育期货市场的可行性13

一、中国培育期货市场的必要性14

二、中国培育期货市场的模式16

三、中国培育期货市场的步骤19

第二章期货交易所23

第一节 期货交易所组织形式23

一、会员制组织形式23

二、股份制组织形式25

一、美国期货交易所特点27

第二节欧美期货交易所27

二、芝加哥期货交易所（CBOT）的经验29

三、伦敦金属交易所（LME）的特点31

第三节亚太地区期货交易所31

一、日本期货交易所概况31

二、香港期货交易所的经验教训33

三、亚太地区其他期货交易所38

四、上海证券物品交易所39

第四节中国期货交易所的组建45

一、中国交易所的组建原则46

二、中国组建交易所的形式47

三、中国交易所组织机构设置49

第三章期货交易原理55

第一节 期货交易运作原理55

一、期货交易方式55

二、期货交易过程58

第二节出市代表61

一、出市代表资格61

二、出市代表的交易关系65

三、交易秘诀66

一、期货合约与现货合约的区别68

第三节期货合约标准化68

二、期货合约标准化的内容70

第四节期货合约商品82

一、作为期货合约商品的条件82

二、国际期货商品种类85

第四章期货交易的经营管理86

第一节 期货交易法规制度86

一、期货市场管理基本法规86

二、期货交易主要规则89

一、经纪人91

第二节经纪人与交易人91

二、交易人93

三、经纪业务条例97

第三节结算保证体系100

一、结算所构成及职能101

二、结算保证制度102

第四节期货经营管理的提高与加强105

一、提高交易所人员的素质105

二、正确传播市场信息105

四、正确处理违纪及纠纷106

三、限定交易量及市场头寸106

第五章套期保值交易108

第一节 套期保值的经济原理108

一、持有成本理论108

二、基差交易原理110

第二节卖出对冲型套期保值交易110

一、卖出对冲的交易目的111

二、卖出对冲的交易过程111

三、卖出对冲的交易种类112

四、卖出对冲的交易风险118

一、买入对冲的交易目的120

第三节买入对冲型套期保值交易120

二、买入对冲的交易过程121

三、买入对冲的交易种类122

四、买入对冲的交易风险126

五、套期保值在企业营销管理中的作用127

第六章期货交易的投机技巧129

第一节 期货投机原理129

一、期货投机类型130

二、期货投机的必要性132

三、期货投机的可能性134

四、正确对待期货投机136

一、风险投资方式137

第二节风险投资战略137

二、风险投资战略的制订139

三、风险投资战略的执行141

第三节套期图利交易142

一、下达交易指令的技巧142

二、跨月套利交易143

三、跨市套利交易145

四、跨商品套利交易146

第一节商品期货价格构成148

第七章 期货市场价格分析预测148

一、生产成本149

二、期货商品的流通费用149

三、期货交易成本151

四、预期利润152

第二节期货市场价格基本分析153

一、影响供求的因素分析153

二、影响商品期货价格走势的基本因素分析157

三、期货市场价格走势的统计分析159

一、点数目预测法160

第三节期货市场价格走势的图形分析160

二、移动平均线图预测法164

三、线条图预测法166

四、K线图预测法175

第八章金融期货交易182

第一节 外汇期货交易182

一、外汇期货交易的原理182

二、外汇汇率期货的套期保值交易185

第二节利率与证券期货交易188

一、利率与证券期货交易的原理189

二、利率期货的套期保值交易192

第三节股票指数期货交易194

一、股票指数期货194

二、股票指数期货交易196

第四节金融期货的套期图利交易197

一、跨期套利交易198

二、跨市场套利交易202

三、跨商品套利交易204

第一节期权交易原理206

一、期权与期权交易的特征206

第九章期权交易206

二、期权交易的基本要素207

三、期权交易的形式208

四、期权市场的种类210

五、期权交易的经济功能211

第二节期权交易的行使原则212

一、看涨期权的行使原则212

三、期权费的选择原则213

四、期权有效期的选择原则213

二、看跌期权的行使原则213

五、敲定价格的选择原则214

第三节商品期权交易214

一、买进商品看涨期权与看跌期权214

二、购买双向期权218

三、卖出看涨期权与看跌期权220

四、美国商品期权合约222

第四节金融期权交易222

一、利率证券期权交易222

二、股票期权交易223

三、股票指数期权交易229

四、外汇期权交易230

第十章培育期货市场的相关研究232

第一节 加强宏观调控与培育期货市场232

一、培育期货市场有利于加强宏观调控232

二、加强宏观调控时应重视期货市场的培育236

第二节优化物流组织与培育期货市场240

一、期货市场可优化物流240

二、物流组织的转换是期货市场发展的基础242

三、发展期货市场与转换物流组织相结合245

一、期货交易是市场经济的产物247

第三节培育建材期货市场的相关研究247

二、期货市场需要投机者248

三、组建建材期货市场要重视实物交割249

第四节湖北农产品期货市场的研究251

一、湖北可建立农产品期货市场251

二、湖北农产品期货市场的组建方法253

附录一武汉金属交易所管理暂行规定259

附录二 武汉金属交易所章程263

附录三 武汉金属交易所会员管理暂行办法268

附录四 武汉金属交易所交易规则271

主要参考文献279