《资产证券化 原理·实务·实例》

第一篇资产证券化原理1

第一章 资产证券化概述2

第一节 资产证券化的定义与本质2

第二节 资产证券化的发展概况5

第二章 资产证券化体系13

第一节 资产证券化的结构体系13

第二节 资产证券化体系分类20

第三节 资产证券化的操作步骤23

第一节 资产证券化的经济学涵义概述27

第三章 资产证券化的经济学涵义27

第二节 资产证券化的微观经济涵义31

第三节 资产证券化的宏观经济涵义39

第四章 资产证券化的收益与风险52

第一节 资产证券化的收益与风险概述52

第二节 资产证券化收益的定量分析56

第三节 风险和避险59

第一节 参与者68

第五章 资产证券化的结构和现金流68

第二节 结构和现金流70

第三节 混合与衍生75

第六章 信用提高80

第一节 信用提高的目的80

第二节 信用提高的主要形式83

第三节 信用提高的作用87

第二篇资产证券化的会计、税收和法律问题91

第七章 资产证券化的会计问题92

第一节 概述92

第二节 资产证券化过程中的一些主要会计准则94

第三节 其他一些资产证券化的问题104

第四节 公认会计原则与管辖会计原则在金融资产证券化中的对比108

第五节 美国资产证券化中的会计处理121

第六节 英国资产证券化中的会计处理133

第七节 世界其他地方证券化的会计141

第八节 结论142

第一节 英国证券工具的税务处理143

第八章 资产证券化的税收问题143

第二节 美国证券工具的税务处理148

第三节 美国联邦所得税法对金融资产证券化的影响150

第四节 西欧的税收161

第九章 资产证券化的法律问题164

第一节 资产转移164

第二节 资产转移实例170

第三节 融资结构174

第四节 选择适宜的管辖区177

第五节 结构化证券的其他限制179

第六节 与资产负债表的剥离180

第七节 美国的资产证券化法律问题181

第三篇资产证券化品种191

第十章 房地产证券化192

第一节 抵押支持证券193

第二节 抵押担保债务证券203

第三节 抵押债券207

第二节 汽车贷款的基本特征210

第十一章 汽车应收款证券化210

第一节 市场潜力210

第三节 CARS证券发行者的利益214

第四节 汽车贷款的二级市场216

第五节 CARS的投资性能219

第十二章 商业抵押贷款证券化221

第一节 商业抵押贷款支持证券的发展221

第二节 已评级商业抵押贷款债券224

第三节 已评级的商业抵押贷款过手证券228

第四节 被担保的商业抵押贷款过手证券230

第十三章 贸易和租赁应收款证券化236

第一节 引言236

第二节 证券化交易237

第三节 应收帐款证券化242

第四节 结论245

第十四章 信用卡应收款证券化246

第一节 信用卡行业和信用卡种类246

第二节 信用卡应收款的特点249

第三节 信用卡支持证券的特点253

第四节 信用卡应收款的假设证券化过程255

第十五章 商业和工业贷款的证券化264

第一节 引言264

第二节 商业和工业贷款证券化的现状265

第三节 商业和工业贷款证券化的实际问题266

第四节 商业和工业贷款证券化的法律问题268

第五节 信用提高问题270

第二节 船舶贷款的性质272

第一节 船舶贷款证券化概况272

第十六章 船舶贷款证券化272

第三节 船舶贷款证券275

第四节 船舶证券化投资特点279

第五节 结论282

第十七章 高收益债券的证券化284

第一节 基本结构284

第二节 发行者组织形式284

第三节 管理者285

第五节 抵押品特征286

第四节 资本化286

第六节 支付结构287

第七节 交易指南288

第八节 证券法问题288

第九节 要求的文件289

第十节 法律意见290

第十八章 批量贷款的证券化291

第一节 贷款出售历史291

第二节 贷款证券化的市场参与者292

第三节 提高银行国际批量资产的市场化程度293

第四节 通过批量资产证券化提高回报率295

第五节 结论297

第四篇资产证券化的评级299

第十九章 资产支持交易的信用评级300

第一节 评级的作用300

第二节 评级分析301

第三节 各种类型资产的信用分析306

第四节 标准普尔的观点314

第五节 穆迪的观点326

第五篇资产证券化国别介绍337

第二十章 英国的资产证券化338

第一节 当今证券化338

第二节 主要借贷市场发展339

第三节 相关法规346

附录1：英国抵押市场的发展348

附录2：英国建筑团体的资本充足性要求355

第一节 目前资产证券化情况357

第二十一章 德国的资产证券化357

第二节 主要领域的发展情况359

第三节 法律框架概览360

附录：初级贷款市场的特征363

第二十二章 日本的资产证券化366

第一节 目前资产证券化情况366

第二节 主要借贷市场发展367

第三节 相关法规369

附录：银行业的证券化和BIS资本要求370

第二十三章 加拿大的资产证券化374

第一节 目前资产证券化情况374

第二节 基本借贷市场的情况376

第三节 法律体系378

附录：加拿大资产证券化历史及分析380

第二十四章 瑞士的资产证券化386

第一节 当今证券化386

第二节 主要借贷市场的发展387

第三节 相关法规389

附录1：瑞士抵押市场介绍391

附录2：抵押投资基金和抵押支持债券392

第六篇资产证券化案例395

第二十五章 英国CARS公司的汽车应收款证券化396

第二十六章 斯百瑞公司的租赁证券化409

第二十七章 两个信用卡应收款证券化的比较412

第二十八章 LMG有限公司应收款证券化融资方案418

附录：资产证券化常用词语中英对照及说明422

后记447