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第一篇 资本经营基础3

第一章 资本经营一般3

第一节 资本经营的内涵3

一、资本经营概念的由来3

二、资本经营内涵的界定5

生产经营的特点5

资本经营的特点5

第二节 资本经营的发展6

一、资本经营与生产经营的联系6

二、资本经营与生产经营的分层运行7

三、资本经营的进一步发展9

第三节 资本经营的实质10

一、资本经营与企业管理10

二、资本经营原则的运用11

第四节 资本经营的意义12

一、资本经营的现实意义12

二、资本经营对改变经济增长方式的作用12

产权证券化的作用13

资本经营机制的作用13

三、资本经营与建立现代企业制度的关系13

建立现代企业制度是实施资本经营的基础13

资本经营对完善现代企业制度的作用14

资本经营对资本市场发展的作用15

第二章 资本经营的条件16

第一节 资本经营的宏观环境16

一、市场经济是企业资本经营的体制环境16

二、市场体系是企业资本经营的市场环境18

企业从事商品生产需要市场18

企业实现所生产的商品的价值需要市场19

企业资产存量的流动和产权的交易需要市场19

企业资本经营需要资本市场和产权交易市场19

三、产权明晰化是企业资本经营的产权基础20

四、资产的价值化是企业资本经营的价值基础21

资本的商品化要求企业资产的价值化21

资产价值化是资产货币化的前提21

资本证券化要求资产价值比21

资产价值化是资本社会化的基础21

第二节 建立和健全资本经营机制22

一、企业必须具有资本经营的自主决策权22

二、企业必须具有追求资本增值和资本价值最大化的内在动力22

三、企业必须按资本增值最大化原则实行资本经营型管理24

四、企业必须具有内在的风险规避制度26

第三节 建立与资本经营相适应的企业组织形式26

一、企业的组织形式27

个人业主制企业27

合伙制企业27

公司制企业27

二、公司制企业与资本经营28

公司制企业的财产是整体的、统一的28

公司制企业可以实现出资者和经营者的分离28

公司制企业具有规范的法人治理结构28

公司制企业具有筹融资方面的优势29

第四节 资本经营与经营者激励机制29

一、建立与资本经营相适应的经营者激励机制29

二、关于企业经营者激励机制模式的思考31

第五节 企业资本经营与可供运作的资本33

一、自有资本的筹集33

二、借入资本的筹集34

三、企业应对可供运作的资本进行价值评估35

第三章 中国企业资本经营展望36

第一节 中国企业资本经营的基本条件36

一、市场取向的经济体制改革已是大势所趋36

二、国有企业改革不断深化37

三、资本市场、产权交易市场蓬勃发展39

四、资产评估行业方兴未艾40

资产评估行业的发展40

资产评估行业的基本格局40

第二节 企业资本经营在中国已初见成效42

一、企业资本经营在中国的兴起和发展42

二、企业资本经营在中国的成效43

第三节 中国企业资本经营的若干问题45

一、企业兼并属于市场行为而并非政府行为45

二、国有企业产权安排应重塑人格化的所有权主体46

三、国有企业产权交易和重组不是国有资产流失47

国有资产有多种形态47

国有企业产权不流动和不交易必然导致国有资产流失47

国有资产只有在产权不断流动和重组中才能保值、增值47

四、产权交易的价格不一定等同于资产评估的价值48

五、产权交易中的人员安置应多一点灵活性48

第四节 中国企业资本经营展望49

一、西方企业兼并与收购的历史及其对我们的启示49

二、“九五”期间将是我国企业开展资本经营的重要时机50

企业资本经营是调整企业结构的客观需要50

企业资本经营是调整产业结构的客观需要51

企业资本经营是盘活企业存量资产的客观需要52

企业资本经营是搞活国有企业的客观需要52

三、中国企业资本经营具有良好的发展前景52

附录 经济体制改革和经济发展战略（摘录）54

第二篇 现代企业制度59

第一章 现代企业制度基础59

第一节 现代企业制度的基本内容59

一、理顺产权关系，建立健全企业法人制度59

二、借鉴公司体制，建立新的国有企业财产组织制度61

三、改革企业领导体制，建立新的企业内部组织结构和权力结构63

股东会64

董事会64

总经理64

监事会65

四、按照国际惯例，建立新的企业财务会计制度66

五、深化企业内部各项制度改革，建立新的企业内部管理制度67

六、实行政企分开，建立新型的政企关系67

七、实行破产制度，建立企业优胜劣汰机制68

八、改善职工民主管理68

第二节 建立现代企业制度应遵循的基本原则69

一、竞争的原则69

二、市场的原则69

三、效益的原则69

四、资源有效配置的原则69

五、资产评估的原则70

六、科学管理的原则70

第三节 建立现代企业制度进程中应注意的几个问题70

一、国家参与方式70

二、党团组织的地位71

三、国家宏观调控问题71

四、职工的地位问题71

五、政府职能的转变问题71

六、分配原则的兑现问题72

第四节 建立现代企业制度的对策72

一、关于理顺产权关系问题72

运用资产委托管理办法，处理好中央政府集权与地方分权的问题72

运用“三个分开”的办法，解决好政企不分、政资不分的问题73

坚持贯彻《决定》与《公司法》，不折不扣地落实企业全部法人财产权73

二、关于改革现有干部人事制度问题75

三、关于建立健全社会保障制度问题76

四、关于解决企业债务负担沉重的问题78

第五节 建立现代企业制度的不同思路80

一、建立现代企业制度的意义80

二、什么是现代企业制度81

宽派观点81

窄派观点82

股份合作制是否是现代企业制度82

承包制是否是现代企业制度83

三、现代企业制度的基本特征83

四、关于法人财产支配权、法人所有权和法人财产权84

关于企业法人财产支配权84

关于法人所有权85

关于法人财产权85

五、建立现代企业制度的难点86

六、建立现代企业制度的思路87

第二章 现代企业管理制度纲要89

第一节 现代企业组织形式及其管理制度89

一、企业组织形式的划分及其对管理的影响89

二、现代企业的含义90

三、现代企业管理制度是现代企业制度的重要组成部分90

第二节 现代企业管理制度的特征91

一、现代经营观念的确立91

经营的含义91

经营观念的内容92

二、面向消费者92

三、生产过程和流通过程的结合92

四、内部条件与外部环境的结合93

五、经营战略与管理方法的结合94

第三节 现代企业管理制度的内容95

一、销售管理制度95

二、生产管理制度96

生产管理制度的指导思想96

生产管理制度的内容97

三、人力资源管理制度97

四、科技开发管理制度98

五、财务管理制度98

市场经济条件下企业财务管理的职能98

根据财务管理职能，企业应该配备的财务管理人员99

第四节 现代企业管理制度的环境保证99

一、市场体系的形成和完善99

二、法律制度的建立与完善99

三、社会保障体系的建立与完善100

四、政府职能的转变和宏观调节体系的建立100

政府的作用100

政府作用要达到的目的100

政府调节的原则有以下几方面的内容100

第三章 现代企业家101

第一节 建立现代企业制度需要现代企业家101

一、市场经济呼唤中国企业家101

二、企业家的本质特征101

三、建立现代企业制度需要现代企业家104

大力推进产权制度的改革105

大力推进企业组织制度的改革105

大力推进企业管理制度的改革106

第二节 现代企业家的基本素质106

一、政治家的政治敏锐107

二、经济学家的经济意识108

三、丰富的管理知识和管理经验108

四、良好的道德品质和精神素养109

五、健康的心理素质和身体素质109

六、强烈的公关意识和卓越的公关能力109

七、管理者要成为资本运营家110

第三节 加速培养中国式的现代企业家111

一、提高对培养企业家的紧迫性的认识111

二、建立促使企业家产生与成长的机制111

塑造企业的主体机制111

改变企业家的产生机制112

强化企业家的激励机制112

三、加速企业家队伍的职业化进程112

四、创造有利于企业家成长的环境113

完善法律环境113

稳定政策环境113

规范行政环境114

引导舆论环境114

培育文化环境114

五、需要转变的几种观念114

厂长经理不等于企业家114

企业家不是政府官员115

不只有大企业才需要企业家115

附录一 中华人民共和国公司法117

附录二 中华人民共和国公司登记管理条例145

第三篇 国有资产管理157

第一章 国有资产管理基础157

第一节 国有资产的概念和分类157

一、国有资产的概念157

二、国有资产的分类158

按国有资产的形态分类158

按国有资产的经济用途分类159

按资产所在的地域分类159

第二节 国有资产管理的特征和内容160

一、国有资产管理的必要性160

国有资产管理是保证社会主义物质基础的重要措施160

国有资产管理是国有资产保值与增值的重要保证160

国有资产管理是“两权”分离的客观要求160

国有资产管理是建立社会主义市场经济的必然要求161

二、国有资产管理的特征161

产权性161

服务性161

间接性161

综合性161

三、国有资产管理的内容162

清产核资162

国有资产评估的管理162

国有资产产权管理162

国有资产投资管理162

经营性国有资产管理162

国有资产收益的管理163

非经营性国有资产的管理163

资源性国有资产管理163

涉外国有资产的管理163

国有资产处置的管理163

第三节 国有资产管理的任务和目标163

一、国有资产管理的任务163

维护国家合法权益，巩固和发展社会主义公有制经济163

严格国有资产产权管理，保证国有资产的保值与增值164

优化国有资产的配置，提高国有资产的使用效益164

理顺产权关系，完善国有资产运行机制164

二、国有资产管理的目标165

产权代表人格化165

产权市场经营化165

资源配置合理化165

资产运营高效化165

投资收益一体化165

资产管理法制化166

第四节 国有资产管理的原则和方式166

一、国有资产管理的原则166

统一政策，分级管理的原则166

保障产权完整与适当分权的原则166

价值管理与实物管理相结合的原则167

经济效益原则167

二、国有资产管理的方式168

在资产形式过程中，实行政府专职管理机构与中介机构并行管理的方式168

在资产形成过程中，主要采取企业责任制管理方式169

在产权投资活动中，主要实行股份制管理方式169

第二章 国有资产管理体制170

第一节 国有资产管理体制框架170

一、国有资产管理体制的目标170

二、中央与地方的职能分工172

三、国家与企业的职能分工173

第二节 政府的管理职能175

一、政府管理的弊病所在175

二、政府管理的方式选择176

第三节 中介机构的运作职能177

一、中介机构的必要性177

二、中介机构的职能178

三、建立中介机构的模式179

全资式179

参股式179

基金式179

银行式180

第四节 企业的经营职能180

一、企业的目标180

二、国有企业的经营181

第五节 国有企业的制度创新182

一、国有企业制度创新的客观性182

市场经济183

政企分开183

企业行为183

制度安排184

二、国有企业制度创新的设计184

规模经济184

外部性内在化185

降低风险185

三、国有企业制度创新的运作186

自主性运作186

受命性运作187

第三章 清产核资188

第一节 清产核资基础188

一、清产核资的意义188

有利摸清国情国力，为宏观决策提供依据188

有利于加强国有资产管理，巩固社会主义公有制的物质基础188

有利于解决经济生活中的一些深层的矛盾和问题，促进经济发展189

二、清产核资的范围和任务189

清产核资的范围189

任务和目标190

三、清产核资的指导思想190

清产核资一定要贯彻改革精神190

清产核资一定要贯彻求实精神190

清产核资一定要树立促进经济发展的思想191

正确处理好统一性和独创性的关系191

第二节 资产清查191

一、资产清查的对象、原则和程序191

资产清查的对象191

资产清查的原则191

资产清查的程序192

二、固定资产的清查193

由财务部门核对固定资产帐册和卡片193

由财务部门、归口管理部门和使用部门相互核对各类固定资产卡片193

三、流动资产的清查194

货币资金的清查194

短期投资的清查194

应收及预付款项的清查194

存货的清查194

四、其他各项资产的清查194

长期投资的清查194

无形资产的清查195

递延资产和其他资产的清查195

五、负债和所有者权益的清查195

负债的清查195

第三节 资产价值重估197

一、资产价值重估的概念和范围197

资产价值重估的概念197

资产价值重估的范围198

二、资产价值重估的原则和方法199

资产价值重估的原则199

资产价值重估的方法200

三、重估后固定资产净值、折旧的调整和帐务处理202

固定资产净值的调整202

折旧计提的有关规定202

重估后的帐务处理202

四、资产价值重估结果的分析203

总量分析203

结构分析203

折旧计提的分析203

成本、效益的分析203

第四节 资金核实204

一、资金核实的内容和政策原则204

资金核实的基本内容204

资金核实的政策原则204

二、资金核实的组织实施205

三、国有资本金的核定206

资本金的概念206

资本金的核定方法206

第五节 清产核资报表207

一、清产核资报表的特点207

从报表编制的目的看，既要满足当前清产核资的需要，又要与有关改革措施相衔接208

从报表包含的内容看，既有常规性经济指标，又有特殊性经济指标，反映的内容具有广泛性208

从报表采用的表格形式看，既要做到规范化、标准化，又要充分考虑企业、单位的可操作性208

二、清产核资报表的构成208

清产核资基础表209

清产核资汇总表209

清产核资分析表209

三、清产核资报表的编制、报送和汇总209

报表编制的要求209

清产核资报表的报送210

清产核资报表的汇总210

四、清产核资报表的分析210

资产存量规模分析211

资产结构配置分析211

资产管理使用分析211

资产经营效益分析211

第四章 国有资产评估213

第一节 资产评估的原则213

一、未来收益原则213

二、市场原则214

三、贡献原则214

四、替代原则214

五、时效原则215

第二节 资产评估的特点与范围215

一、资产评估的特点215

职业性215

独立性217

辩护性218

二、资产评估的范围219

三、资产评估的种类220

按资产控制主体的变化分类220

按资产评估方法与对象分类221

第三节 资产评估机构221

一、资产评估机构的设置221

二、资产评估机构的基本职责222

资产评估机构的基本权利222

资产评估机构的基本义务223

三、资产评估机构的监督与管理224

制订有效的评估准则，规范资产评估机构的行为224

以法律形式明确资产评估机构的职责，强化资产评估机构的行业化管理224

加强资产评估人员的培训建立资产评估师资格的考试制度225

第四节 资产评估的程序225

一、申请立项225

二、资产清查226

三、评定估算226

四、验证确认226

第五节 资产评估的基本方法226

一、重置成本法227

重置成本法概念、前提条件和适用范围227

重置成本法运用中几个基本因素的确定228

重置成本法在资产评估中的运用231

对重置成本的评价233

二、收益现值法233

收益现值法的概念、前提条件及适用范围233

决定收益现值的基本因素234

收益现值额的确定236

收益现值法在资产评估中的运用237

对收益现值法的评价238

三、现行市价法238

现行市价法的概念、前提条件和适用范围238

现行市价的确定239

现行市价法在资产评估中的运用240

对现行市价法的评价241

四、清算价格法241

清算价格法的概念、前提条件和适用范围241

决定清算阶格的主要因素241

清算价格法的操作程序242

第五章 国有资产产权界定与产权纠纷243

第一节 国有资产产权界定与产权纠纷243

一、国有资产产权界定243

国有资产所有权界定243

国有资产所有权相关的其他产权的界定243

二、产权纠纷245

第二节 国有资产所有权界定245

一、国有资产所有权界定的概念和意义245

产权界定是深化经济体制所必需的246

产权界定是维护国家利益所必需246

产权界定是调动资产经营者的积极性所必需的246

产权界定是做好国有资产管理工作所必需的247

二、国有资产所有权界定的依据247

理论依据247

法律依据247

政策依据248

事实依据248

三、国有资产所有权界定应遵循的原则248

国家所有、分级分工管理原则248

谁投资谁拥有产权原则248

兼顾国家、集体、个人三者利益的原则249

维护社会主义公有制基础原则249

先易后难、逐步铺开原则249

四、全民所有制企业中国有资产所有权界定249

所有权界定的范围250

所有权界定的政策界限250

五、集体所有制企业中国有资产所有权界定255

集体企业中是否有国有资产255

界定集体企业的国有资产的原因255

集体企业国有资产所有权界定的原则256

集体企业中国有资产所有权界定的有关规定256

集体企业国有资产所有权界定几个问题的探讨257

六、中外合资、合作经营企业中国有资产所有权界定258

七、股份制、联营企业中国有资产所有权界定259

八、全民所有制单位之间的产权界定259

第三节 产权界定的方法及组织实施260

一、产权界定的方法260

关于国有原始投资的查定261

关于国家原始投资增值的查定261

关于国家优惠政策形成的资产的查定261

二、产权界定的组织实施262

第四节 产权纠纷处理办法262

一、产权纠纷的一般清理263

二、国有资产产权纠纷的处理264

第五节 产权登记264

一、国有资产产权登记的意义264

国有资产产权登记的性质265

国有资产产权登记的作用265

二、国有资产产权登记的范围和组织实施266

国有资产产权登记的范围266

国有资产产权登记的组织实施268

三、国有资产产权登记的一般程序269

申请受理269

填报审查270

审核认定271

核发证书272

四、国有资产产权登记表的种类273

产权登记表与资金信用证明273

年度检查表274

开办登记表283

变动登记表287

注销登记表291

五、国有资产产权登记与工商注册登记的衔接295

国有资产产权登记与工商注册登记的关系295

国有资产产权登记与工商注册登记在实际工作中的配合297

第六章 国有资产投资管理298

第一节 国有资产投资的内容及其作用298

一、国有资产投资的含义298

二、国有资产投资的内容298

三、国有资产投资的作用298

第二节 国有资产投资主体299

一、政府初始投资主体299

二、法人投资主体300

第三节 国有资产投资管理的任务和原则301

一、国有资产投资管理的任务301

投资资金的筹集301

确定国有资产投资的规模和方向301

对其投入产出全过程进行监督和控制302

对投资回报的管理303

二、国有资产投资管理的原则303

计划调控与市场调控相结合的原则303

调动中央和地方两个积极性的原则303

保护国家所有权的原则303

第四节 国有资产投资资金的管理307

一、财政预算投资资金管理307

二、银行对国有资产投资贷款的管理310

银行基本建设贷款的组织310

银行技术改造贷款管理311

三、自筹投资资金管理312

四、借用外资的管理312

第五节 国有资产投资实施管理314

一、投资计划的编制314

二、投资项目实施过程中的组织管理形式314

工程指挥部或筹建处314

企业兼管315

工程承包公司315

三、投资包干316

投资包干的内容317

“五保”317

包干单位的权利317

四、基本建设工程招标投标318

编制招标文件318

确定标底318

进行招标投标318

签订工程承包合同319

第六节 国有资产投资效果的考核320

一、宏观投资效果指标320

生产性投资效果系数321

生产性投资税利率321

建设周期321

固定资产交付使用率321

未完工程占用率322

生产能力建成率322

房屋建筑面积竣工率322

建设项目投产率322

产值流动资金率322

流动资金利税率322

二、微观投资效果指标323

建设工期323

达到设计生产能力年限323

单位生产能力投资323

新增固定资产产值率324

建设项目投资利税率324

流动资金周转率324

第七节 国有资产投资管理体制及其改革324

一、对我国传统国有资产投资管理体制的分析324

二、国有资产投资管理体制的改革探索326

三、构造国有资产投资产权管理新体制的基本思路329

法人投资主体实行资本金经营330

国家所有者对法人投资主体的投资行为，要有严格的考核和约束330

投资收益一分为二，分别用于初始投资者和法人投资者的资本投入331

培育和发展经营国有资产投资的中介机构331

善于运用股份筹资手段，筹集建设资金，改善投资构成332

第七章 国有资产收益管理334

第一节 国有资产收益基础334

一、国有资产收益的概念334

国有资产经营收益334

国有资产收益334

二、国有资产收益的性质334

三、国有资产收益的地位335

国有资产收益是社会扩大再生产的重要保证335

国有资产收益是国家财政收入的一个重要来源335

国有资产收益是国有资产增值的主要途径335

第二节 国有资产收益的分配335

一、国有资产收益分配的原则336

正确处理国家、企业和职工三者利益关系的原则336

正确处理投资各方利益关系，维护所有者的权益336

正确体现责、权、利相结合的原则337

二、国有资产收益分配的制度337

企业基金制度337

利润留成制度338

利改税制度338

税利分流制度339

转换企业经营机制，建立现代企业制度339

三、不同经营方式的国有资产收益的分配340

承包经营企业国有资产收益的分配340

租赁经营企业国有资产收益的分配341

股份制企业国有资产收益分配341

中外合资、合作企业国有资产收益分配342

境外国有资产收益分配342

经营性、半经营性事业单位国有资产收益的分配342

第三节 国有资产收益管理343

一、国有资产收益的监缴343

国有资产收益的实现形式343

国有资产收益监缴的方式343

二、国有资产收益使用的管理343

预算管理原则344

服从国家产业政策和宏观调控原则344

第四节 国有企业留存收益的管理344

一、国有企业留存收益的意义344

国有企业留存收益是优化国有资源配置的重要措施344

国有企业留存收益为国家和企业两级利益分配提供了财力保障344

二、国有企业留存收益管理的原则344

企业留利总规模合理原则345

实行计划管理、先收后支、节约使用的原则345

提高使用效益原则345

实行集中管理和分工负责的原则345

三、国有企业留存收益使用的管理345

盈余公积金使用的管理345

公益金使用的管理346

未分配利润使用的管理346

第八章 经营性国有资产管理347

第一节 经营性国有资产管理基础347

一、经营性国有资产的内涵347

二、经营性国有资产的分类348

按照经营性国有资产的存在形态分类348

按经营性国有资产所处的生产经营活动领域分类348

按经营性国有资产是否直接由国家投资形成分类348

按照经营性国有资产所处的地域不同分类349

三、经营性国有资产管理的特点349

以资产的国家所有为基础349

管理目标的保值和增殖350

管理范围的全面性351

企业资产经营方式的多样性351

管理本质的民主性352

四、经营性国有资产管理的意义352

维护和巩固社会主义国有经济物质基础的必要措施352

提高经营性国有资产营运效益353

实现全国人民共同富裕的重要途径353

第二节 经营性国有资产管理的原则354

一、政府宏观调控职能和国有资产产权管理职能适当分离354

二、国家行政管理和国有资产经营管理切实分开357

三、国有资产管理逐步从以实物形态为主转向以价值形态为主358

四、切实落实企业经营权361

国有企业组织系统创新需适应现代市场的经济的产权实现特征362

国有企业组织系统的创新要与政府机构改革同步363

国有企业承担的社会负担应该得到补偿363

经营性国有资产的运行必须以提高效率和取得盈利为目标363

第三节 经营性国有资产管理的内容365

一、经营性国有资产管理的法律、法规和制度建设365

经营性国有资产管理的专门性法律、法规365

相关性法律法规365

实施细则性的具体条例和规章制度366

二、经营性国有资产管理的基础工作366

国有资产的所有权界定366

国有资产的产权登记366

建立国有资产统计与核算体系和报告制度366

国有资产评估制度367

三、对经营性国有资产存量的管理367

企业资产经营形式的选择与确定367

正确发挥对资产经营过程必要的所有权的约束作用368

对经营性国有资产存量保值和管理369

经营性国有资产存量流动的管理369

资产经营业绩的考核371

四、经营性国有资产收益及其分配的管理371

国有资产收益的确认371

确立合理的收益分配原则373

企业留利的管理374

第九章 非经营性国有资产管理376

第一节 非经营性国有资产管理基础376

一、非经营性国有资产的概念376

二、非经营性国有资产的特征376

投入领域的非生产性376

使用目的的服务性与非增值性376

资金来源的非直接性376

三、非经营性国有资产的作用377

非经营性国有资产是国家进行社会管理的物质保证377

非经营性国有资产是建立社会主义市场经济的物质条件377

非经营性国有资产是社会各项事业发展的物质保证377

四、非经营性国有资产的分类377

固定资产377

流动资产378

无形资产378

五、非经营性国有资产使用的要求378

合理使用378

有效使用378

节约使用378

第二节 非经营性国有资产管理的任务和原则378

一、非经营性国有资产管理的任务378

建立非经营性国有资产责任制379

严格管理非经营性国有资产的创收活动379

建立非经营性国有资产处置的审批制度379

建立非经营性国有资产的清查与考核制度379

二、非经营性国有资产管理的原则380

保证需要，促进各项事业发展的原则380

以实物管理为主的原则380

使用效率最大化原则380

所有权与使用权分离的原则381

第三节 非经营性国有资产管理的内容381

一、国有资产管理机构对非经营性国有资产管理的内容381

宏观管理机构对非经营性国有资产管理的内容381

委托管理部门对非经营性国有资产管理的内容382

二、使用单位对非经营性国有资产管理内容382

固定资产和流动资产的管理382

非经营性资产转为经营性资产的管理382

资产处置的管理383

三、建立行政事业单位国有资产管理报告制度384

第十章 资源性国有资产管理385

第一节 资源性国有资产管理基础385

一、资源性国有资产的概念385

自然资源385

资源性资产385

资源性国有资产385

二、资源性国有资产的特征386

有形性386

有限性386

国家的垄断性386

三、资源性国有资产的分类386

按资源可否耗竭划分386

按资源是否再生划分387

按资源投入使用的方式划分387

四、资源性国有资产管理的意义387

有利于维护社会主义全体人民的共同利益387

有利于社会资源的合理配置和有效利用387

有利于促进社会主义市场经济的发展387

有利于保护整个社会的生态平衡与生存环境388

第二节 资源性国有资产管理的内容388

一、国有土地的管理388

国有土地的概念388

国有土地的特征388

国有土地的管理389

二、森林资源的管理389

森林资源的概念389

森林资源的特征389

森林资源的管理389

三、矿产资源的管理390

矿产资源的概念390

矿产资源的特征390

矿产资源的管理390

四、水资源的管理390

水资源的概念390

水资源的特征391

水资源的管理391

五、其他资源的管理391

第三节 资源性国有资产管理的原则392

一、重要资源属国家所有的原则392

二、统一规划、有步骤开发的原则392

三、综合利用、多目标开发的原则392

四、开源节流、提高效益的原则393

五、保护生态平衡与环境的原则393

第十一章 境外国有资产管理394

第一节 境外国有资产的形成394

一、我国对外投资的形式394

直接投资394

证券投资395

对外经济技术合作396

对外信贷投资397

二、我国对外投资的目的和作用397

第二节 境外国有资产管理的若干规定398

一、对境外直接投资的管理分工398

二、对外直接投资项目的审批管理399

三、境外企业国有资产产权注册和产权登记管理399

四、境外投资企业的财务管理402

第三节 强化境外国有资产管理的设想404

一、选择合理的投资形式405

二、制订合理的产业政策，促进产业结构的优化405

三、完善境外企业的经营方式和经济手段406

四、加强立法，完善对外投资的法律法规体系406

五、有法必依，增强执法的严肃性406

六、要构建境外企业国有资产管理体制406

实行“统一政策，分级管理”407

实行政企分开，处理好国家所有权与企业经营权的关系407

按照投资的不同来源，分为直接管理和间接管理407

设立境外企业管理局，统一管理境外企业408

第十二章 国有资产产权处置411

第一节 国有资产产权处置基础411

一、国有资产产权处置的概念及意义411

国有资产产权处置的概念411

国有资产产权处置的意义411

二、国有资产产权处置管理的范围412

第二节 国有资产产权处置的原则和程序413

一、国有资产产权处置的原则413

坚持国家产业政策，促使资产合理配置和充分利用的原则413

坚持技术进步，促进技术水平的提高和生产力发展的原则413

坚持按质论价、有偿转让的原则414

坚持公开、公平、公正的原则414

二、国有资产产权处置的一般程序414

申请立项414

资产评估414

执行处置414

第三节 国有资产产权处置方式414

一、企业兼并415

企业兼并的概念415

企业兼并的特征415

企业兼并的类型415

企业兼并程序415

企业兼并的形式416

二、产权拍卖416

产权拍卖的概念416

产权拍卖对象范围416

产权拍卖的形式417

产权拍卖的原则417

三、融资租赁417

融资租赁的概念417

融资租赁的特征418

融资租赁的程序418

第四节 国有资产处置收益及报损核销的管理418

一、国有资产处置收益的管理418

国有资产处置收益的概念及内容418

国有资产处置收益的管理419

二、国有资产报损与核销的管理419

国有资产报损与核销的概念419

国有资产报损与核销的范围419

国有资产报损与核销的程序420

第五节 国有资产产权交易市场420

一、产权交易市场的概念420

二、产权交易市场的职能420

三、产权交易市场的作用421

四、产权交易市场应具备的条件421

五、进入产权交易市场的企业应具备的条件422

六、产权交易的业务范围及类型422

产权交易的业务范围422

产权交易市场的类型422

七、国有资产管理部门对产权交易市场的管理423

事前监督和管理423

事后监督和管理423

第六节 深圳市产权交易所的运作423

一、交易的对象423

二、交易的主体424

三、交易的方式425

委托交易425

协议交易425

竞价交易426

委托拍卖426

交易的区域427

五、产权交易所的功能428

交易的功能428

监督的功能428

服务的功能429

第十三章 国有资产统计报告431

第一节 国有资产统计报告制度概述431

一、国有资产统计报告的地位和作用431

国有资产统计报告的作用431

国有资产统计报告的地位431

二、国有资产报告的编制原则及要求432

三、国有资产报告的内容和种类432

四、国有资产报告的分析433

第二节 主要国有资产报表简介434

附录一 关于进一步贯彻落实国务院办公厅有关清产核资政策的通知453

附录二 一九九五年清产核资办法456

附录三 一九九五年清产核资工作方案465

附录四 国有资产保值增值考核试行办法470

附录五 国有资产评估管理办法473

附录六 关于资产评估立项、确认工作的若干规范意见477

附录七 企业国有资产所有权界定的暂行规定482

附录八 国有资产产权界定和产权纠纷处理暂行办法485

附录九 国有资产产权登记管理试行办法491

附录十 国有资产收益收缴管理办法494

附录十一 国有企业财产监督管理条例496

第四篇 股份制改组505

第一章 公司的组织形式505

第一节 从债务角度考察公司组织形式505

一、无限责任公司505

无限公司的优点505

无限公司的缺点505

无限公司的选择506

二、有限责任公司506

有限公司的优点506

有限公司的缺点506

有限公司的选择506

三、股份有限公司507

股份有限公司的优点507

股份有限公司的缺点507

股份有限公司的选择508

四、两合公司509

两合公司的优点509

两合公司的缺点509

两合公司的选择510

五、股份两合公司510

第二节 从经营业务考察公司组织形式510

一、工业公司510

二、商业公司511

三、金融公司511

四、工商公司511

五、工贸公司512

六、农工商联合公司512

七、技术开发公司512

八、信托公司513

九、投资公司513

十、咨询公司513

十一、运输公司514

十二、建筑公司514

第三节 从经营规模考察公司组织形式514

一、地区性公司514

二、跨地区性公司515

三、全国性公司515

四、跨国公司515

第四节 从技术经济联系考察公司组织形式516

一、专业公司516

二、联合公司516

三、综合性公司517

第五节 从其它角度考察公司组织形式517

一、从产权关系看公司组织形式517

二、从信用基础看公司的组织形式517

三、从公司对公司的控制与依附关系看公司的组织形式518

四、从公司的管辖系统看公司组织形式518

五、从公司资本构成看公司组织形式518

第二章 公司组织管理520

第一节 公司组织结构的内容520

一、公司组织结构的概念及其作用520

二、部门化521

职能521

产品522

顾客522

地区522

过程522

序列523

三、管理的跨度523

四、委员会525

委员会的优点525

委员会的缺点526

正确发挥委员会的作用527

第二节 公司组织结构的形式528

一、直线制组织结构形式528

直线制结构的优点529

直线制结构的缺点529

二、直线——参谋组织结构形式529

三、事业部制组织结构形式530

四、模拟分散化组织结构形式531

五、矩阵组织结构形式531

第三节 公司组织结构的设计532

一、一般的设计原则532

指挥系统532

命令统一532

责、权、利相统一532

精干、高效533

二、动态的设计准则533

知识与职权的结合533

适应性与创新性534

三、授权534

四、影响公司组织结构的因素536

环境536

公司的规模536

技术特性537

工作任务537

第四节 公司组织机构的内容和原则537

一、公司组织机构的内容537

二、公司组织机构的原则537

第五节 公司的决策机构537

一、股东大会537

股东537

股东大会及种类538

股东大会的召集539

股东大会的通知539

股东大会的法定人数539

股东会议的主席539

股东大会记录539

表决信托539

股东的控制权——股东大会的几种表决方式540

股东大会决议541

二、董事会541

三、董事541

董事的资格541

董事的选任542

董事的任期542

董事的更换542

董事的空额542

董事的责任542

董事在某类情况下的责任543

四、董事会会议544

董事会的筹组会议544

董事会议的分类544

董事会议的通知544

董事会议的法定人数544

董事会议上的表决544

董事会议的形式544

董事会议的记录545

五、董事会的职权545

股东大会545

执行机构545

董事会545

财务活动545

公司目标和公司政策545

监督控制545

对外关系546

六、董事会的内部结构546

董事会的人数546

内部董事与外部董事546

董事长546

董事会的内部工作机构546

第六节 公司的执行机构547

一、公司执行机构的含义547

二、公司职员547

公司职员的含义547

公司职员的任免547

公司职员的任期548

公司职员的职权种类548

公司的经理548

公司秘书549

公司的司库550

审计员550

三、公司执行机构的职权551

董事会551

计划551

组织551

人事552

技术552

协调552

对外关系552

四、公司执行机构和决策机构的关系552

第七节 公司的监督机构553

一、监督机构的设立553

二、监督机构的职权553

第三章 股份制企业组建554

第一节 股份制与现代企业制度554

一、股份制触动了传统体制深层问题555

股份制清楚地界定了产权556

股份制促进国有资产增值、维护了公有产权利益556

股份制使企业真正做到政企分开556

股份制明确了政府在经济运行中的地位557

股份制促使了产业资本与金融资本的融合558

股份制促进了经济系统内资源的最优配置559

股份制促进了社会进步559

二、股份制真正转换了企业经营机制560

股份制使国有大中型企业真正拥有了自主权560

股份制保证了国有大中型企业的人事自主权560

股份制保证了国有大中型企业必须面向市场560

股份制促进了国有大中型企业的技术进步561

股份制使职工真正成为企业主人561

三、国有大中型股份制企业的组建562

四、国有大中型企业股份制结构563

五、股份制在国有大中型企业中适用范围564

第二节 设立564

一、发起人564

发起人的人数和资格564

发起人的法律地位564

发起人的权利、义务、责任565

发起人合伙565

二、设立的方式565

三、设立的程序566

四、发起设立的程序566

订立章程：发起人订立章程566

确定股东：发起人认领股份567

确定出资：发起人缴纳股款567

设置机关：发起人选任董事、监事567

设立登记：董事、监事申请设立登记567

五、募集设立的程序567

订立章程：发起人订立章程567

确定股东567

确定出资568

设置机关569

设立登记：董事、监事申请设立登记569

第三节 修改章程570

一、修改章程的原因570

二、修改章程的程序570

董事会提议570

股东会通过570

董事、监事申请修改章程登记571

第四节 变更组织571

一、变更组织的目的571

二、变更组织的程序571

股份公司变更为有限公司的程序571

有限公司变更为股份公司的程序572

第五节 合并572

一、合并的目的572

合并中积极者的目的572

合并中消极者的目的572

二、合并的方式572

三、合并的程序573

新设合并的程序573

吸收合并的程序573

第六节 解散574

一、解散的事由574

自愿解散的事由574

强制解散的事由574

二、解散的方式575

三、解散的程序575

自愿解散的程序575

强制解散的程序575

第七节 清算575

一、清算的作用575

二、清算的方式575

三、清算的机关576

普通清算的机关576

特别清算的机关576

四、清算的程序577

普通清算的程序577

特别清算的程序577

第七节 重整578

一、重整的意义578

二、重整的机关578

重整人578

关系人会议578

重整监督人578

三、重整的程序579

制定重整计划579

重整人执行重整计划579

重整人召集重整后的股东会，股东会选任重整后的董事、监事579

董事、监事申请登记或变更登记并报请裁定579

第四章 企业股份制改组的条件与程序580

第一节 企业股份制改组的目的580

一、股份制改组概述580

二、股份制改组的目的582

筹集资金582

转换经营机制583

有利于所有权与经营权的分离583

协调利益关系584

三、股份制改组中企业组织形式的选择585

第二节 企业股份制改组的条件587

一、公司法规定的条件587

设立有限责任公司应当具备的条件587

股份有限公司设立的条件587

二、国家行政法规规定的条件588

三、国家政策规定的条件588

暂不设立股份有限公司的领域588

国家必须控股的领域589

四、《股票发行与交易管理暂行条例》规定的条件589

第三节 企业股份制改组的程序590

一、改组为有限责任公司的一般程序591

二、改组为境内上市公司的一般程序592

三、改组为境外上市公司的一般程序592

第五章 股份有限公司运行规则593

第一节 权利能力593

一、权利能力的限制593

性质上的限制593

法律上的限制593

目的上的限制593

二、权利能力的基本内容593

第二节 股份594

一、股份的含义594

二、股份的性质594

股份一律平等594

股份可以自由转让595

股份表现为有价证券595

三、股份的种类595

依据盈余分配请求权及剩余财产分配请求权的不同分类595

劣后股596

依据表决权的有无分类596

依据是否预先规定公司可以将其收回分类596

依据是否预先规定股东可以将其转换为其他种类股份分类596

依据股票是否记载股东姓名分类596

依据股票是否记载一定的金额分类597

四、股份的发行597

股份发行的含义597

发行新股的种类597

发行新股的方式598

发行新股的禁止598

发行新股的程序598

公开发行的程序600

五、股份的适法取得、销除601

适法取得601

销除602

六、股份的转让、设质、丧失602

转让602

设质603

丧失603

七、股票603

八、股东名簿604

第三节 股本604

一、股本的含义604

二、对股本的法律规定605

最低股本额605

股本三原则605

第四节 股东606

一、股东的含义606

二、股东资格的取得和丧失606

股东资格的取得606

股东资格的丧失606

三、股东的权利义务607

依据权利行使的目的分类607

依据权利行使的方式分类607

依据权利是否可以被剥夺或限制分类608

四、股东平等原则608

第六章 有限责任公司运行规则609

第一节 有限责任公司基础609

一、有限责任公司的含义609

有限责任公司是公司的一种609

有限责任公司的股东数额有限609

有限责任公司股东就其出资额为限对公司负责609

二、股本609

股本确定原则609

股本维持原则609

股本不变原则609

三、股东610

股东资格的取得与丧失610

股东权610

股单610

股东名簿611

出资转让611

出资设质611

第二节 有限责任公司的人格事宜612

一、设立612

设立方式612

设立程序612

申请人612

申请期限612

申请程序612

二、修改章程613

第三节 有限责任公司的机关613

一、意思机关613

须全体股东同意事项613

须法定多数股东同意事项614

二、业务执行机关614

概念、人数与任期614

资格614

选任与退任614

报酬615

权限615

义务615

三、监督机关616

第七章 股份制企业的所有者权益管理617

第一节 会计617

一、会计表册617

会计表册的概念617

会计表册的编造617

会计表册的查核617

会计表册的承认618

会计表册的分发618

会计表册的公告618

会计表册的备置618

二、公积618

公积的概念618

公积的作用618

公积的种类618

公积的提列619

资本公积的提列619

公积的用途619

任意盈余公积的用途620

三、盈余分派620

盈余分派的概念620

盈余分派的条件620

盈余分派的标准620

盈余分派的方式620

盈余分派的时间621

四、分派建设股息621

分派建设股息的概念621

分派建设股息的原因621

分派建设股息的条件621

分派建设股息的标准621

分派建设股息的会计处理621

第二节 公司债管理621

一、公司债的含义621

二、公司债的性质622

作为普通债务的性质622

作为特殊债务的性质622

三、公司债的种类622

依据是否预先规定公司债债权人可以将其转换为股份分类622

依据公司债的发行是否设定物上的担保分类622

依据公司债券是否记载其债权人姓名分类623

四、公司债的募集623

发行总额的限制623

发行的禁止623

公司债募集的方式623

募集的程序624

董事会备置应募书并公开募集624

应募人应募公司债625

董事会送交应募人清册625

应募人缴纳债款625

董事、监事申请公司债募集的变更登记625

发行公司债券625

五、公司债的付息、偿还、消灭625

利息额626

付息的方法626

消灭的原因626

消灭的登记626

六、公司债的转让、设质、丧失626

转让自由原则626

转让的方法626

自由设质原则627

设质的方法627

丧失627

七、公司债券627

公司债券是有价证券627

公司债券是证权证券627

公司债券是要式证券627

公司债券的种类627

公司债券的记载事项628

公司债券存根簿628

八、公司债债权人会议628

公司债债权人会议的概念628

公司债债权人会议的召集629

公司债债权人会议的召开629

公司债债权人会议的决议629

决议的方法629

决议的认可、公告、效力630

决议的执行630

九、公司债债权人的受托人630

公司债债权人的受托人的概念630

公司债债权人的受托人的资格630

公司债债权人的受托人的权限630

第八章 股份制改组案例精选631

第一节 深圳万科企业股份有限公司631

一、深圳万科企业股份有限公司简介631

二、选择股份制作为国营企业改造基本模式的依据631

三、股份制改造的要点631

四、股份制改造的主要程序633

五、股份制改造、发行及上市策划的主要内容633

附一 深圳万科企业股份有限公司章程（修订稿）635

附二 集团财务摘要642

附三 董事报告643

附四 业务报告644

附五 董事会报告书646

附六 审计报告书647

附七 公司资料656

附八 第四届股东会通告658

第二节 深圳发展银行659

附一 深圳发展银行董事会1990年工作报告（在1991年股东年会上）662

附二 一九九○年财务报告665

附三 深圳发展银行1991年工作计划667

附四 深圳发展银行章程669

附五 深圳发展银行招股说明书676

附六 深圳发展银行外汇优先股票发行办法680

第三节 上海飞乐股份有限公司682

一、飞乐公司组建与资本结构682

二、试点内容和做法上的特点682

三、不断向规范化方向发展684

第四节 北京天龙股份有限公司685

一、公司概况685

二、组织结构与分配形式686

三、股份制改革为企业注入生机和活力687

第五节 上海石化总厂688

一、做好资产“剥离”工作，明确公司化改造范围688

二、调整会计帐目，转换会计报表，实现会计转轨689

三、聘请有资格的资产评估机构进行资产评估工作690

四、反复筛选外资股主承销商691

五、聘请有从事证券业资格的法律事务所作为法律顾问691

六、合理安排，做好上市机构的现场协调692

七、各方配合，编制招股说明书692

附录一 股份制企业试点办法694

附录二 股票发行与交易管理暂行条例698

附录三 国务院关于股份有限公司境外募集股份及上市的特别规定711

附录四 股份有限公司国有股权管理暂行办法714

第五篇 企业集团721

第一章 企业联合的必然性721

第一节 企业横向经济联合是商品经济发展的内在要求721

一、横向经济联系与横向经济联合721

二、横向经济联系是商品经济存在的必然形式722

三、横向经济联合是发展社会主义市场经济的必由之路724

第二节 发展横向经济联合是社会化大生产的必然趋势726

一、横向经济联合与生产社会化726

二、横向经济联合是按比例分配社会劳动的实现形式728

三、横向经济联合加强政府对经济的宏观调控的基础731

第二章 企业联合的形式和原则733

第一节 企业联合的基本形式733

一、企业联合的基本形式733

生产科研联合体735

第二节 商品经济的发展和企业联合形式的演变736

一、资本主义企业联合形式的演变737

股份公司737

垄断联合737

企业联合的国际化738

二、我国建国以来商品经济的发展和联合形式739

三、我国横向经济联合的前景740

第三节 发展横向经济联合的基本原则741

一、自愿组合原则741

二、经济效益原则742

宏观社会效益743

联合体的效益743

参加联合的企业的微观效益743

三、形式多样原则744

四、循序渐进原则744

五、民主管理原则745

第三章 企业集团概述747

第一节 企业集团的概念与特征747

一、企业集团的概念747

二、企业集团的特征747

第二节 组建和发展企业集团的原因748

第三节 企业集团的形成方式754

一、分立式754

二、对外投资式755

三、购买式兼并755

以现金购买资本式兼并755

以现金购买股票式兼并755

以股票购买资本式兼并756

以股票交换股票式兼并756

四、承担债务式兼并757

五、补偿式兼并757

六、等值换股式兼并757

七、贷转投式758

八、租赁、承包式758

第四章 企业集团的组建759

第一节 企业集团的模式选择759

一、国外企业集团的一般模式759

环状持股型集团759

垂直型集团759

高度集权型集团759

集中与放权相结合型的集团760

三星集团型760

二、我国企业集团的一般模式760

按生产技术联系分类760

按其产出分类761

按组织形式分类761

按工艺构成分类761

三、合理选择企业集团的模式762

第二节 组建企业集团的条件763

一、组建企业集团应具备的内部条件763

二、组建与发展企业集团应具备的外部条件764

第三节 组建企业集团的一般程序与过程765

一、组建企业集团的难点与重点765

二、组建企业集团的一般程序和各阶段的任务766

第四节 政府在组建企业集团中的作用767

一、目前政府部门在组建企业集团中的倾向767

高热情767

利益本位767

集中管理768

人事本位768

二、政府在企业集团组建中应发挥的作用768

政策法规制定769

协调769

牵线搭桥769

第五章 企业集团国有产权的分层管理770

第一节 企业集团国有产权管理与非集团性国有企业产权管理的比较770

一、资产经营方式的变革770

二、资产经营组织形式的变革770

三、资产经营规模与结构的变革770

四、资产产权关系的变革770

五、资产产权管理主体的变革771

第二节 政府对国有企业集团的产权管理771

第三节 母公司对成员企业的产权管理773

第四节 企业集团产权管理的信息系统774

一、总量指标的分类775

分析企业集团产权经营规模的指标775

分析企业集团产权经营效益的指标775

二、结构指标的分类775

资本结构指标775

产权经营行业结构指标775

产权经营区域结构指标775

第六章 企业集团国有资产的授权经营776

第一节 企业集团国有资产授权经营的概念及其背景776

第二节 企业集团国有资产授权经营的目的及内容777

第七章 企业集团股份制改造780

第一节 企业集团股份制改造概述780

一、企业集团股份制改造的原因780

二、企业集团股份制改造的优越性783

第二节 企业集团股份制改造的原则和程序784

一、企业集团股份制改造的原则784

产权明晰原则784

互惠互利的原则784

平等自愿的原则784

鼓励竞争防止垄断的原则784

二、企业集团实行股份制改造的程序785

建立国有资产管理机构785

建立产权换位制度785

建立三统一的主体企业786

建立一批巩固、稳定、直接联合的企业786

建立众多具有广泛联系的参股企业786

第三节 企业集团股份制改造的途径和方法787

一、企业集团股份制改造的途径787

二、企业集团股份制改造的具体方法788

第四节 企业集团股份制改造中的股权结构789

一、核心层企业应该是资产一体化的独资企业或股份制企业790

二、紧密层企业是核心层企业能够控股的子企业790

三、半紧密层是核心层企业参股但不能控股的企业集团成员790

四、松散层是企业集团市场外围组织790

第五节 股份制企业集团内部结构791

一、母公司791

二、子公司791

三、分公司和事业部792

四、关联公司792

第六节 股份制企业集团的管理793

一、股份制企业集团的领导体制与管理方式793

二、母公司的内部管理——分公司事业部制794

第七节 企业集团股份制改造的条件795

一、企业集团股份制改造的经济条件795

要更新观念，为实行企业集团股份制改造树立牢固的思想基础795

要端正指导思想，明确股份制企业集团的性质795

要坚持条件，组织制定股份制企业集团方案的实施796

在宏观管理方面进行必要的配套改革796

二、企业集团股份制改造的法律条件797

确立股份制企业集团公司的法律地位797

明确规定股份制企业集团公司的机构设置和负责人及其职责797

规定投资入股的方式和比例797

对股票的发行和流转过程要以法律形式加以规定798

规定合理的分配制度798

股份制企业集团企业争议的解决798

解散和清算的程序法制化798

第八节 企业集团股份制改造中的注意事项799

一、建立国有资产管理系统799

二、合理设置股权799

三、产权划分和资产评估799

四、企业集团的分配关系800

五、企业集团的法人关系800

第八章 企业集团案例精选803

海尔集团803

一、海尔集团的发展历程803

二、资本运营的两种方式803

三、海尔的成功之处806

中信泰富806

一、结构重组，奠定基础806

二、收购扩张，本小利大807

三、策略高明808

四、北倚大树，合纵连横809

五、多元发展，投资基建810

三九集团812

一、三九集团进行资本运营的战略考虑813

资金制约与市场风险813

三角债的困扰813

集团发展战略的确立813

二、推动股权式融资，优化资本结构，壮大核心企业实力814

三、通过兼并、收购、吸纳外部资源，进行资产重组815

受总后委托对总后在深圳地区的企业进行产权重组与企业改造815

债权变股权、盘活呆资产，建立网络815

用多种方式进行收购兼并，实现资本的快速扩张，构造多角化经营的格局816

四、进行企业改造和产业整合，尽快使新产业形成规模效益816

进行企业改革，推进企业转换经营机制818

进行技术改造和新产品开发，为社会提供用户满意的产品818

改进营销组织，大力开拓市场818

选择好经营者818

五、资本运营的成效819

六、集团资本运营的几点体会819

战略规划与资本运营819

资本运营与三九机制819

资本运营与金融驱动820

四通集团820

第一部分 资本组合的战略目标820

一、一次创业的目标与战略820

利用知识分子个人的智慧资本积累原始资产820

第一次重组资本821

第一次组建规范公司的努力821

完善下属公司体系822

二、二次创业的目标和战略822

第二部分 四通集团在香港上市的基本历程和资本重组方案823

一、基本历程823

准备823

完成资产评估823

申报823

审批824

转向海外上市824

二、四通上市公司重组方案824

初始方案设计与比较824

在港上市公司重组的方案实施826

第三部分 “与巨人同行”带来的资源优势尤其是融资便利826

一、“与巨人同行”是民营大企业发展实践中总结出来的成功战略826

二、“与巨人同行”带来的资源优势827

三、“与巨人同行”带来的融资优势827

华源集团828

一、发展战略的确定和集团功能创新828

二、资产重组的战略定位与产业选择829

三、企业并购及重组上市830

购并重组8家纺织企业，确立纺织高新技术和高档服装服饰领域的领先830

二次购并重组，形成全国最大的高新技术纤维生产基地833

跨行业重组，形成中国新型农业机械动力基地834

四、华源集团资产重组的几点体会835

大企业、大集团应成为资产重组和结构调整的主体835

资产重组呼唤企业经营者队伍的成长和善于运作国有资本的管理层835

功能创新是资产重组的重要资源性条件835

产品经营是资产经营的基石835

赛格集团835

一、赛格集团的金融难题和战略调整836

1992年赛格集团的资本结构836

集团公司总部的战略调整836

二、盘活有效资产和流动无效资产并重837

有效资产的盘活与流动，积极用好金融资源837

采取各种方式盘活无效资产840

三、赛格集团资产重组与金融动作840

争取银行贷款841

股权融资841

无效资产金融变现841

四、结构调整和资产重组的成效841

五、集团资产重组和金融运作的几点体会841

战略调整与资产重组841

资产重组与金融驱动842

盘活有效资产与无效资产842

内部重组与外部重组842

郭氏兄弟集团842

一、成功者的足迹842

二、中西结合的儒商大师846

中西交融，情法合一846

诚信为本，不贪为宝848

深谋远虑，放眼全局851

丰隆（马）集团854

一、守业者中的创业者854

二、“丰隆的企业文化”857

目标管理，步步为营857

善用人才，恩威并施859

适应环境、进退有度860

大华银行集团861

一、子承父业的金融巨擘861

二、“银行的业务充满挑战”863

务实进取863

追求创新864

和谐至上865

盘谷银行集团866

一、盘谷银行的两代帅才866

二、独具匠心的智慧之光868

因时制宜，有的放矢869

知人善任、人尽其才870

锐意改革、善于创新872

正大集团873

一、农牧巨子，正大纵横873

二、选种、播种、育苗876

力宝集团880

一、梦想成真的银行家880

二、企业“三论”和银行“三论”884

企业经营：骑马追马论、双赢共胜论、顺水行舟论884

银行管理：信用论、市场论、稳健论885

鞋庄集团887

一、东南亚零售业大王887

二、“每一门生意都说得上是种秘密”889

百货公司、超级市场与大型商城相辅相成、齐头并进的经营战略889

块、条结合的管理模式890

天时、地利、人和891

附录一 国务院关于推动经济联合的暂行规定894

附录二 国务院关于进一步推动横向经济联合若干问题的规定896

附录三 财政部关于促进横向经济联合若干税收问题的暂行办法901

附录四 中国人民银行关于搞好资金融通支持横向经济联合的暂行办法903

附录五 国家物资局关于经济联合组织的物资分配、供应和产品销售的暂行办法905

附录六 国家统计局关于经济联合组织统计方法的暂行办法907

附录七 国家工商行政管理局关于经济联合组织登记管理暂行办法908

附录八 财政部关于国内联营企业若干财务问题的规定910

附录九 国家计划委员会关于大型工业联营企业在国家计划中实行单列的暂行规定913

附录十 国务院关于科研设计单位进入大中型工业企业的规定915

附录十一 国家体改委、国家经委关于组建和发展企业集团的几点意见917

附录十二 关于国家试点企业集团国有资产授权经营的实施办法（试行）920

第六篇 控股公司925

第一章 控股公司概述925

第一节 控股公司基础925

第二节 控股公司的性质927

第三节 控股公司的种类929

一、纯粹控股公司和混合控股公司929

二、综合性控股公司和专业性控股公司929

三、生产经营型、产权管理型和投资重组型控股公司930

四、中央所属控股公司和地方所属控股公司931

五、国有控股公司和私人资本控股公司931

第四节 我国组建控股公司的意义931

一、有利于明晰产权关系931

二、有利于实现政企分开932

三、有利于提高国有资产的运营效益932

四、有利于建立健全国有资产运营体系932

第二章 控股公司的组织933

第一节 控股公司组建的原则933

一、政府的社会经济管理职能与国有资产所有者职能分开的原则933

政府两种职能分开的理论依据933

政府两种职能分开的具体实现形式935

政府两种职能适当分开的原因937

政府两种职能分开的难点937

政府两种职能分开需要正确处理好的几个关系938

二、出资者所有权与企业法人财产权分离的原则940

出资者所有权与企业法人财产权相分离原则的基本内容940

出资者所有权与企业法人财产权相分离原则的提出940

出资者所有权与企业法人财产权的关系941

关于企业法人财产权问题的争论942

三、促进国有资产的优化配置和合理利用的原则943

四、防止垄断，公平竞争的原则944

第二节 控股公司的成立944

一、国家授权投资机构设立的条件945

二、国家授权投资机构设立的程序945

三、国家授权投资机构设立的方式946

四、控股公司设立的步骤和方法946

第三节 控股公司组建的途径947

一、专业经济部门改组成为控股公司947

各地主管部门改组成为控股公司的基本做法947

关于完善企业主管部门转体的建议947

二、全国行业性总公司改组成为控股公司951

行业性总公司的现行体制951

行业性总公司改组成为控股公司的基本思路953

行业性总公司改组为控股公司遇到的难点问题与对策956

三、企业集团改组为控股公司957

我国企业集团概况957

企业集团国有资产授权经营958

企业集团公司化改造961

第三章 控股公司股权决策963

第一节 控股权的意义963

一、控股权在法律上的意义963

二、多数股的控制地位963

最大的业务控制权963

最高主管的任命权963

确保经营政策符合投资者利益964

最大的无形资产的折价964

有利的收购或出售价格964

促进技术的转让964

三、少数股的经营964

经营权的取得964

重大决策的否决权965

掌握关键资源的影响力965

第二节 控股公司的股权决策机制965

一、资本参加966

二、股东对控股公司的股权管理966

三、控股公司对子公司的决策管理966

第三节 法人控股经营968

一、股份的法人持有968

二、股东的法人化968

单向持（控）股969

相互持股969

第四节 法人控股的特性970

一、股息的蜕化970

二、股价变动的机制971

三、股票的发行机制971

四、社会网络结构971

第四章 控股公司资产管理973

第一节 控股公司资产管理系统973

一、投资中心（Investment Centre）973

投资报酬率973

剩余收益973

现金回收率974

二、利润中心974

市场价格975

协商价格975

变动成本加固定费转移价格975

全部成本转移价格975

三、成本中心976

第二节 控股公司资本结构977

一、资本成本977

债务成本977

优先股成本978

普通股成本978

留存收益的成本978

加权平均资本成本979

二、杠杆利益980

经营杠杆980

财务杠杆981

混合杠杆（Combined Leverage）982

三、资本结构982

负债／股权资本对负债资金成本的影响983

负债／股权资本对股权资本成本的影响983

最优资本结构的确定984

四、控股公司资本结构的特点985

第三节 控股公司资产管理机制991

一、控股公司的权力991

控股公司的权力分布991

收益的分配992

二、控股公司的负债能力993

三、集团财务政策的协调994

四、控股公司内各公司的资金流动995

第四节 公司购并、分立、清算业务处理995

一、公司购并业务995

二、公司的分立业务998

分立经营998

股权分立998

出售部门公司998

公司的重整业务999

公司资产清算1000

第五章 控股公司制度规范1002

第一节 控股公司组织制度1002

一、股东和股东大会1002

二、董事和董事会1003

三、监事和监事会1004

业务检查监督权1004

召集股东大会权1004

公司代表权1004

四、执行机构1005

第二节 控股公司管理制度1006

一、劳动人事制度1006

控股公司母公司职员的聘用和解聘1006

子公司人员的聘用与解聘1007

人员培训制度1007

二、企业工资制度1007

职务等级工资制1007

岗位工资制1007

浮动工资制1007

结构工资制1007

三、企业财务制度1008

资本金制度1008

公司债制度1009

四、公司会计制度1010

会计报表制度1010

会计监督制度1011

会计报表的公示制度1011

公示的方式和原则1011

五、分配制度1012

公司分配的顺序1012

公积金制度1013

公益金制度1013

第三节 控股公司章程1013

一、公司章程的概念和特征1013

公司章程是公司法人设立及活动的基本规则1014

公司章程是具有自治法性质的公司重要文件1014

公司章程是公司法人组织与活动的基本规则的载体或表现形式1014

二、公司章程的记载事项1014

绝对必要记载事项1014

相对必要记载事项1015

任意记载事项1015

三、公司章程的修改1015

修改章程的条件和程序1015

章程修改的内容1016

第六章 控股公司成长战略1018

第一节 控股公司成长战略的特点1018

一、外部成长战略1018

二、产权经营和外部成长相结合1019

三、迅速扩张性1019

第二节 垂直整合战略1020

一、卡西欧的竞争战略1021

二、垂直整合的优势和弊端1022

垂直整合的优势1022

垂直整合的弊端1023

三、如何实施垂直整合战略1024

实施垂直整合战略必须要注重时机1024

有选择地一体化1024

要注重优势互补1025

垂直整合战略要灵活1025

四、控股公司垂直整合时应注意的问题1026

垂直整合后对子公司不能施行行政控制，母子公司的管理目标要协调1026

对子公司不能自由放任，目标要随时整合1026

第三节 水平整合战略1028

一、水平整合战略与规模经济1028

单一产品生产中的规模经济1028

水平整合产生的规模经济1029

二、几种不同动机的水平整合1029

出于专长互补目的水平整合1029

出于扩大市场潜量或消除竞争动机的水平整合战略1030

出于降低开发成本的水平整合1030

三、水平整合战略中应注意的几个问题1031

合作与竞争的关系1031

水平整合的时机1032

选择合适的水平整合对象1033

多方水平整合1034

四、水平整合与反垄断法1035

五、卡特尔1035

第四节 多角化战略1036

一、多角化战略的优势1036

合成效应1036

降低风险1037

战略转移的需要1037

内部筹措资金的便利1038

二、多角化战略规划过程1038

经营范围的确定1038

确定投资组合1038

如何进入一个新的业务领域1040

确保收购进入的成功需注意的问题1040

三、多角化战略的经营管理方式和资源分配方式1041

第七章 控股公司的法律规定1044

第一节 控股公司的法律含义1044

一、法律中控股公司的概念1044

二、控股公司的特征1044

组成控制股份体系中的各公司各具有独立的法律地位1045

控股公司与被控股公司之间具有以下几种关系1045

三、控股公司和母子公司1045

四、控股公司中的国际控股公司1046

第二节 各国对控股公司的具体规定1047

一、各国法律中对母公司和子公司的定义1047

美国1047

日本和英国1047

法国1047

奥地利1047

意大利1047

瑞士1047

比利时1047

丹麦1048

瑞典1048

二、外国国家法律对控股和购并的限制1048

日本的有关规定1048

英国的有关规定1049

美国的有关规定1050

德国的有关规定1051

第三节 我国法律中有关控股的规定1052

一、转投资规定1052

二、合并与分立1052

公司的合并1052

公司的分立1054

第四节 控股公司内母子公司关系的法律调整1054

一、对控股公司与被控股公司关系的法律调整1055

二、对相互投资关系的法津调整1055

三、对母公司与子公司之间债务责任关系的法律调整1055

母公司应对子公司债务承担责任原则1055

有限责任原则1055

第八章 国有控股公司1056

第一节 国有控股公司的几种模式1056

一、国家独资公司1056

政府和公司的关系1056

国有控股公司对下属公司的管理1058

二、国家直接控股1059

政府对国有控股公司的管理1059

控股公司对下属子公司的管理1060

三、国家间接控股公司1060

政府和公司的关系1060

控股公司对下属公司的管理与控制1062

第三节 我国的国有控股公司1062

一、国有控股公司是国有资产管理的目标模式1062

二、国有控股公司组建的几种模式1063

垂直型1063

法人相互持股型1067

三、国有资产的评估1068

企业资产的定性分析1068

企业资产的定量评估1068

折股1069

第四节 国有企业民营化1070

一、国有民营化的原因1070

二、国外国有民营化的几种模式1070

伊里公司（IRI）1071

新加坡淡马锡控股公司1072

日本的国有民营化1072

英国国有民营化1073

三、国外国有控股公司的民营化对中国国有控股公司的可借鉴之处1075

民营化是手段不是目的，民营化要服务从战略目的1075

国有民营化不是简单的将国有企业卖给私人1075

第五节 中国控股公司的跨国经营1075

一、中外合资经营1075

中国政府鼓励外商来华投资的政策1075

中外合资企业的发展状况1076

目前中外合资经营的特点1077

二、中国控股公司的跨国经营1080

中国控股公司跨国经营的主要目标和经营战略1080

中国控股公司的组织形式1081

目前中国控股公司跨国经营中存在的问题1081

第九章 控股公司案例精选1083

北京一轻总公司1083

一、基本情况1083

二、综合配套改革的基本思路1084

三、综合配套改革的经验1085

按照社会主义市场经济的要求，重塑产权主体1085

采取多种形式盘活存量资产1085

全面调整产业结构1086

妥善做好富余人员分流工作1086

四、启示1086

青岛益青实业总公司1087

一、转体前后基本情况1087

二、国有资产经营的基本思路和主要做法1089

理顺产权关系，对受托运营企业进行公司制改组，探索建立现代企业制度1089

盘活存量资产，实现国有资产优化配置，提高国有资产运营效率1090

承接历史，转变职能，分流人员，平滑过渡1090

建立了一整套国有资产管理制度1090

三、完善国有资产经营公司的建议1091

深圳市投资管理公司1091

一、建立1091

二、国有资产管理基本思路1092

以实行公司制为重点，建立有限责任制度1092

建立科学的领导体制1093

按经营规模、效益水平对企业进行分类定级1093

按行业类别和效益特点实行企业利润分类上缴办法1094

充分发挥中介组织作用，健全中介组织的服务监督功能1094

产权管理逐步法制化1094

三、完善国有资产管理体制的设想1094

塑造多个国有资产运营主体1094

建立国有资产经营预算制度1095

加强对国有产权代表的管理，造就一支高素质、职业化的企业家队伍1095

意大利工业复兴公司1095

一、建立和发展1096

二、资产经营组织体系1098

金融机构1098

集团下属的专业控股公司1098

直属子公司1099

三、公司产权管理体制1100

国会对IRI公司的管理1100

政府对国有控股公司的管理1101

伊里公司对所属子公司的管理1101

四、私有化改革1103

公司投资资金结构恶化1103

公司负债严重1103

公司亏损越来越严重1103

新加坡淡马锡控股公司1104

一、建立与发展1104

二、公司与政府的关系1106

三、内部的运营管理1107

四、发展趋势1108

奥地利工业控股公司1109

一、形成及其历史背景1109

二、基本框架和改革主要措施1111

采取果断措施，消除政党对国有企业的直接干预1111

实行政企职能分离，资产所有权和经营权职能分离1112

拟定公司监事会和经理委员会的工作章程1112

创立一套较为完整的体现资产所有权的新型管理网络1113

取消国家对国有工业企业的补贴和其它形式的照顾1114

实行兼并与拍卖并行的原则，重新组合企业资产1115

对管理人员的工资体制进行改革1115

三、发展趋势1115

英国国有企业局1116

一、建立1116

二、宗旨、职能和目标1118

三、产权组织与管理1119

国家企业局的组织结构1119

国家企业局的产权管理1120

四、经营实绩及其评价1122

五、启示1125

第七篇 公司购并和产权重组1129

第一章 公司购并概述1129

第一节 收购与兼并的基本含义1129

一、收购1129

二、兼并1130

三、收购与兼并的几个相关概念1130

第二节 公司购并的类型与特征1131

一、收购与兼并的类型1132

按照收购与兼并的动机分类1132

按照企业买卖双方经营的产品与市场的关系分类1132

按照企业实现兼并的方法分类1133

按照《关于企业兼并的暂行办法》分类1133

二、收购与兼并的特征1133

经营资源支配权的转移是收购与兼并的首要特征1133

投资见效快1133

进入新领域比较容易1133

影响大1134

第三节 公司购并的发展概况1134

一、美国企业间收购与兼并的几次浪潮1134

二、战后日本企业间的收购与兼并1135

战后日本企业间收购与兼并的几次高潮1135

日本企业间收购与兼并的特点1135

三、英国企业间的收购与兼并活动1136

四、其他西欧国家的企业收购与兼并1136

五、90年代企业收购与兼并的趋势与特点1136

第四节 中国企业购并概览1137

一、 中国企业购并的历史沿革1137

起步阶段1137

发展阶段1139

走向成熟规范阶段1141

二、中国企业购并的主要类型1142

出资购买式1142

承担债务式1142

吸收入股式1143

控股式1143

三、向市场经济转轨中的特色类型1143

成都模式——先承包后兼并1143

柳州模式——先代管后兼并1144

租赁1144

拍卖1144

转债为股式兼并1145

重大制度创新——企业托管1145

整体收购破产企业资产，兴办新企业1145

四、我国上市公司的收购1146

我国上市公司收购的发展过程1147

我国上市公司收购的意义1148

上市公司的收购尚存的一些问题1149

五、中国企业购并存在的问题1150

关于“究竟谁有权出售国有企业产权”的问题1150

国有企业内部仍存在权责不明、政企不分的现象1150

企业的兼并收购应着眼于效率的提高，而不是只图形式1151

防止国有资产的流失1151

关于制定、完善相应的配套政策问题1151

第六节 中国企业购并的方式与程序1152

一、兼并的方式1152

二、兼并的程序1152

直接洽谈，完成兼并程序1152

通过产权交易市场或中介服务机构进行兼并1153

三、收购的方式1154

四、收购的程序1154

第七节 中国企业收购兼并的机构1155

一、上海城乡产权交易所1156

二、深圳产权交易所1157

三、山东产权交易所1157

四、成都产权交易中心1158

五、武汉市产权交易中心1158

第二章 公司购并的操作程序1159

第一节 公司购并一般操作程序1159

一、关于购并的董事会决议和股东决议1159

二、购并合同1159

第二节 上市公司购并程序1160

一、聘请财务顾问1160

二、保密和安全1160

三、事先在股市上收购1160

四、确定关联交易1161

五、确定报价时间1161

六、确定出价的方法1161

七、向反托拉斯的权力机构进行咨询1161

八、预备性的通告1162

九、确定的通告1162

十、出价期间的交易1162

十一、独立等级和潜在的权益1162

十二、准备出价文件1162

十三、出价文件的发送1163

十四、目标公司的反应1163

十五、防御策略1163

十六、在出价期间的行动1163

十七、对目标公司董事会的限制1163

十八、第一个结束日1164

十九、出价的延长1164

二十、对出价价格的修改1164

二十一、终止通知1164

二十二、接受的撤回1164

二十三、无条件接受1165

二十四、股东会议1165

二十五、所有条件的满足1165

二十六、支付方式1165

二十七、强制性购买法1165

二十八、安排计划1165

二十九、购买后的审计1166

第三节 非上市公司购并程序1166

一、意向书1166

二、调查1166

三、董事会批准1166

四、政府部门批准1166

五、谈判1167

六、交换合同1167

七、声明1167

八、核准1167

九、特别股东大会（EGM）1168

十、董事会改组1168

十一、正式手续1168

十二、重整1169

第四节 公司购并的途径1169

一、买方公司从目标公司的股东那里直接购买控制权或者全部股票1169

二、买方公司收购目标公司大部分或全部的财产来控制目标公司的业务1169

三、公司兼并1169

第五节 选用收购途径时应考虑的重要因素1170

一、税收1170

二、财务1170

三、转移财产1170

四、接收负债1171

第三章 公司购并战略分析1172

第一节 购并策略的制定1172

第二节 购并与多角化经营1172

一、中心式多角化经营1173

二、复合式多角化经营1173

第三节 公司购并整合策略1175

一、垂直整合1175

二、上游整合1176

三、下游整合1176

四、水平式整合1176

第四章 收购目标的选定1178

第一节 购并策划1178

第二节 积极式购并与机会式购并1179

一、积极式购并1179

二、机会式购并1180

三、两种购并形式比较1181

第三节 决定购并策略的因素1181

一、公司自我评估1181

二、备选目标的基本情况分析1181

三、公司购并依据分析1182

四、公司购并可能性分析1182

第五章 公司购并的审查及财务评价1184

第一节 对目标公司的商业审查1184

一、公司的背景和历史1184

二、产业分析1184

三、目标公司营运状况1185

四、财务状况审查1185

五、税收1186

六、法律方面的审查1187

七、人力资源和劳资关系1187

八、市场营销1188

九、加工制造和分配1188

十、研究与开发（R＆D）1188

十一、购务和管理控制系统1189

十二、公益管理部门的报告要求1189

十三、国际因素1189

十四、可自行处理的费用1189

第二节 对目标公司财务审查的具体事项1189

第六章 公司购并的出资方式1191

第一节 现金收购1191

一、现金收购的特点1191

二、现金收购的影响因素1193

第二节 股票收购1193

一、股票收购的特点1193

二、股票收购方式的影响因素1194

第三节 综合证券收购1195

一、公司债券1195

二、认股权证1195

三、可转换债券1196

四、其他方式1196

第七章 收购融资及财务规划1197

第一节 融资政策的选择1197

一、中庸型融资政策1198

二、积极性融资政策1198

三、保守型融资政策1199

第二节 融资渠道及其分析1199

一、融资渠道1199

内部融资渠道1199

外部融资渠道1199

二、发行有价证券融资政策分析1200

普通股融资1200

债券融资1201

可转换证券融资1201

购股权证融资1202

第三节 融资成本分析1203

第四节 公司融资方式的确定1203

一、融资方式的选择1203

二、筹资决策的程序1204

第五节 采用杠杆收购时的资本结构规划1205

第八章 公司购并后的经营管理1207

第一节 公司购并后的人事问题1207

一、被购并企业主管人员的选派1207

二、购并后的人员沟通1208

三、进行必要的人事调整1208

四、稳定人才1208

第二节 公司购并后的经营问题1209

第三节 公司购并后的协同与整合问题1209

第四节 公司购并后的理财手段1210

一、套利出售1210

二、撤资方式1210

三、收购后的会计处理1211

第九章 反收购与反兼并1212

第一节 反购并的法律策略1212

一、诉诸反托拉斯法1212

《谢尔曼法》1213

《联邦贸易委员会法》1213

《克莱顿法》1213

《罗宾逊—帕特曼法》1213

《塞勒—凯弗维尔反兼并法》1213

《哈特法》1213

《兼并准则》1213

二、诉诸证券交易法1213

第二节 反购并的管理策略1214

一、保持控股地位1214

二、相互持股1214

三、通过保障管理层利益提高收购方收购成本1215

金降落伞法1215

银降落伞法1215

锡降落伞法1215

四、寻求股东支持1215

五、毒药丸1215

六、甩掉包袱1216

七、修改公司章程，增加“驱鲨剂”或“反收购”条款1216

第三节 反购并的股票交易策略1216

一、帕克曼式防御1216

二、股份回购1217

三、员工持股计划1217

四、管理层收购1217

五、财产锁定1217

六、死亡换股1218

第十章 跨国收购与跨国兼并1219

第一节 跨国收购与跨国兼并概览1219

一、跨国收购与跨国兼并的基本含义与原理1219

二、跨国收购与跨国兼并已成为跨国公司对外直接投资的一种重要形式1219

三、跨国收购与跨国兼并的特点1220

涉及金额大1220

跨国收购与兼并的风险多，难度大1221

跨国收购与跨国兼并的发展十分迅速1221

跨国收购与兼并以发达国家为主1221

第二节 跨国收购与跨国兼并的动因与影响1221

一、跨国收购与跨国兼并的动因1221

扩展市场1221

获取对方的技术、人才等优势1222

防卫性措施1222

获取国际知名商标、品牌1222

二、跨国收购与跨国兼并的影响1223

改变企业乃至国家经济之间的实力对比1223

加剧竞争1223

产生规模经济效应和协作效应1223

非经济冲击1223

第三节 跨国收购与跨国兼并的基本程序1223

一、跨国购并活动的原则1223

计划原则1223

稳妥原则1224

融汇原则1224

保留原则1224

技术进步原则1224

效益原则1224

二、寻找适当的收购对象1224

三、对目标企业进行评估1224

四、客观地评估本企业的经营实力1225

五、委托独立的会计师核查帐目1225

六、慎重签订合同1225

第四节 跨国收购与跨国兼并的风险与管理1226

一、跨国收购与跨国兼并的经济风险与管理1226

信息错位风险1226

汇率风险1226

利率风险1227

税收风险1227

其它经济风险1227

二、跨国收购与跨国兼并的非经济风险与管理1227

第十一章 产权重组1229

第一节 产权重组的意义和目的1229

一、产权重组的意义1229

二、产权重组的目的1230

第二节 产权重组的基本内容和实现方式1230

一、产权重组的内容1230

二、产权重组的实现方式1230

三、产权重组中非经营性资产的处理1231

四、组织机构的重组与设置1232

第三节 资产和负债的划分及债权债务的处理1232

一、资产和负债划分的基准和基准日1232

二、无形资产的处理1233

三、投资的处理1233

四、债权债务的处理1233

第四节 股份有限公司的股权设置和募股方案1234

一、国家股1234

二、法人股1234

三、外资股1234

四、社会公众股1234

第五节 产权重组实施计划1234

一、发起设立股份有限公司阶段1235

二、转为社会募集公司阶段1235

第十二章 公司购并案例精选1236

“武汉商场”兼并武汉长江板箱厂1236

兼并双方企业简介1236

兼并的程序1236

兼并后的效益1237

兼并的特点1237

兼并后的反思1238

“中信”在香港的收购活动1238

收购香港电讯公司1238

收购泰富发展公司1239

收购恒昌行1239

北海正大假收购苏三山1240

君安倡议改组万科1241

光大标购玉柴法人股1243

恒通受让棱光国家股1245

“宝延”风波1247

上海实业在香港成功上市1248

上海实业上市情况1248

上海实业上市收获1249

上海实业在香港上市成功的启示1249

台湾宏基收购美国康点1250

李嘉诚的成功之道1251

蓄势待发1251

挑战大象1253

果断决策1254

重组企业1255

财富估值1256

马来西亚华人企业家郭令灿与国浩集团1257

优质的蓝筹股1257

向外扩展1257

大赢家1259

中策的成功秘诀1260

历史背景1260

步骤与模式1261

成功的关键1262

安卡莎收购华新标购要约1263

绪言1263

股份出售协议1264

出售协议1264

管理协议1265

租约协议1265

条件1265

收购建议1266

收购人之资料1266

华新日后之计或及前景1267

董事的委任及辞职1267

上市1268

一般资料1268

利信达集团有限公司收购要约1268

绪言1268

代价1269

条件1270

进行收购事项之理由1270

一般事项1270

美国联碳公司的“阵地保卫战”1271

尤诺卡公司的“焦土战术”1272

日本油墨化学工业公司的跨国收购1272

英特诺斯收购贝尔可1273

可口可乐与百事可乐的收购战略1274

固特异公司标购战1276

目光短浅的收购1276

LBO收购的教训1277

KKR收购雷诺·纳比斯科1278

收购伍尔沃思公司后的协同与重组1279

员工态度和商店管理1279

业务和人事经理的态度1279

人事制度结构1280

采用新哲学1280

改组人事体制1280

重组管理体制1280

经理训练1281

招工与分配的新办法1281

优质计划1281

结果1282

收购石油回收设备公司分析1282

公司背景1282

问题背景1283

行业前景1284

技术特点1286

产品特征1286

产品优势1287

市场潜力1288

服务成本1288

项目评估1288

凯德伯雷·斯彻卫普公司和里德国际集团中的管理收购1289

背景介绍1289

交易策划的关键1290

筹集资金1292

重返财务战略的金科玉律1294

日本第一劝业银行的诞生1294

合并前两家银行概况1294

合并中介人1295

合并的程序1296

合并带来的影响1296

合并后的一体化1296

附录一 关于企业兼并的暂行办法1298

附录二 国家经贸委、中国人民银行关于试行国有企业兼并破产中若干问题的通知1301

附录三 企业兼并有关财务问题的暂行规定1303

附录四 国务院颁布的《股票发行与交易管理暂行条例》中关于“上市公司收购”的规定（节录）1306

第八篇 企业租赁1311

第一章 融资租赁概述1311

第一节 基本概念1311

一、租赁的概念1311

二、现代设备租赁的特征1311

三、现代设备租赁的性质1312

四、租赁体制的演变1312

简单租赁1312

早期租赁1312

近代租赁1312

现代租赁1312

第二节 融资租赁的性质1313

一、融资租赁与传统租赁的区别1314

二、融资租赁与分期付款的区别1314

非信贷型分期付款购买1314

信贷型的分期付款购买1314

三、融资租赁与贷款的区别1316

四、确定融资租赁性质的争论1316

承租人无购买选择权1317

承租人有购买选择权1318

五、融资租赁的职能1318

六、融资租赁的法律性质1319

美国以真实租赁与非真实租赁为划分标准，确定交易为租赁还是买卖性质1319

英国将融资租赁视同委托契约性质1319

法国、葡萄牙、比利时等国将融资租赁视同担保贷款性质1320

罗马国际统一私法协会对融资租赁法律性质的观点1320

第三节 融资租赁的特征1321

第四节 融资租赁的定义1322

一、国际统一私法协会的定义1322

本公约适用于融资租赁交易，其中一方当事人（出租人）1322

上述的融资租赁的主要特点1323

二、国际会计标准委员会的定义1323

三、“中国融资租赁管理暂行条例草案”所建议的定义1323

第五节 融资租赁的优点1324

一、在资金短缺情况下引进设备1324

二、提高资金利用率1324

三、及时引进设备加速技术改造1324

四、避免因通货膨胀而造成损失1325

五、金融与贸易结合，加快了引进速度1325

六、还租方式灵活1325

七、租金固定1325

八、租赁可得到税款优惠1326

九、帮助销售，促进出口创汇1326

十、防止设备陈旧化1326

第六节 融资租赁的风险1327

一、当事人违约的风险1327

承租人拒付租金或要求退货、撤销合同的危险1327

承租人违约的风险1327

出租人违约的风险1327

二、利率和纳税变动的风险1328

三、国际租赁中外汇汇率变动的风险1328

四、出口租赁的风险1329

政治风险1329

信用风险1329

预提税问题1329

第七节 设备融资租赁与购买设备的比较1329

一、融资租赁与积累资金购买设备的比较1329

二、融资租赁与贷款购买设备的比较1330

第二章 资本主义国家的租赁业1333

第一节 世界租赁业发展简况1333

一、租赁业务量迅速增长1333

二、在工业发达国家设备投资中的比重不断增大1334

三、租赁市场已具相当规模1334

四、租赁服务多样化1334

第二节 西方现代租赁兴起的背景和发展原因1335

一、现代设备租赁的兴起是科技进步与设备陈旧落后矛盾突出，促使投资需求剧增及革新传统现代方式的结果1335

二、现代设备租赁是金融业高度发达，银行资本和工商业资本在信贷联系方面进一步渗透、结合的产物1336

三、政府的鼓励措施直接推动了租赁业务的蓬勃发展1337

税收方面1337

贷款、保险方面1338

四、随着科学技术的迅速发展，商品市场竞争的进一步激化，租赁日益被用作辅助销售的有力手段1338

五、生产和资本的国际化、国际生产专业化的不断发展，以及在这基础上出现的国际交换的空前发展和经济生活的日益国际化，为租赁业务的国际化准备了必要的世界经济条件1339

六、各国大力宣传、推广租赁交易和评估租赁经济利益理论的出现，为租赁顺利发展，在思想上扫除了障碍1340

第三节 美国租赁业1340

一、美国租赁业概况1340

美国现代租赁业的产生1340

美国设备租赁成交额的增长及其主要原因1341

租赁在美国资本市场中的地位1341

二、美国租赁市场的构成1341

美国租赁公司的构成1341

租赁对象的构成1343

三、美国租赁业特征1344

四、租赁业对美国经济的影响1345

第四节 欧洲租赁业1346

一、英国租赁概况1347

历史与现状1347

英国租赁业特点1348

二、法国租赁概况1349

三、联邦德国租赁业概况1351

第五节 日本租赁业1351

一、产生、发展过程1351

二、租赁市场构成1352

三、租赁业务实绩1353

四、日本租赁业特点1353

租赁对象1353

租赁市场结构1353

租赁方式1353

租赁的好处1353

租赁制度和立法1353

五、前景预测1354

第六节 发展中国家和地区的租赁业1355

一、巴西的租赁业概况1355

二、委内瑞拉的租赁概况1356

三、南朝鲜的租赁概况1356

四、新加坡的租赁业概况1356

五、马来西亚的租赁概况1356

六、印度尼西亚的租赁概况1357

七、菲律宾、泰国的租赁概况1357

第七节 租赁对经济发展的贡献1357

一、提供了新型融资便利，促进了工业融资发展1357

二、促进了生产性投资1358

三、促进了销售1358

第三章 中国租赁业的发展1359

第一节 创建背景和发展原因1359

第二节 发展现状与前景1360

第三节 中国租赁业的特征和作用1362

一、提供利用外资、引进先进技术设备的新途径1364

二、提高资金利用效率，缓解资金需求压力1364

三、改善宏观投资效果1365

四、扩大出口生产，增强创汇能力1365

五、配合改革，弥补现行体制的弊病1365

六、促进企业注重提高经济效益1366

第四节 当前存在的主要问题1366

一、尚未获得正式法律地位1366

二、我国经济领导部门、司法仲裁部门以及广大企业对租赁的性质、特点和做法缺乏应有的正确认识1368

三、缺乏有力的鼓励、扶植措施1368

四、租赁机构资金来源有限、筹资成本较高1368

第五节 加强对租赁业扶植和管理的措施1369

一、完善立法1369

二、采取灵活的外汇管理政策1369

三、制定优惠的财政、税收鼓励措施1369

第四章 国际上通行的租赁形式1371

第一节 融资性租赁和经营性租赁1371

一、融资性租赁（Financing Lease）1371

二、经营性租赁（Operating Lease）1372

第二节 节税租赁和销售式租赁1373

一、节税租赁（Tax Oriented Lease）1374

二、租购（Hire Purchase）或有条件销售租赁（Conditional Sale lease）1374

第三节 杠杆租赁和单一投资租赁1375

一、定义1375

二、当事人1375

三、交易程序1377

发起准备阶段1377

正式进行阶段1378

四、合同文本1378

参加协议（Participation Agreement）1378

购买或制造协议（Purchase/Construction Agreement）1379

购买协议的转让协议1379

信托协议（Trust Agreement）1379

合同信托协议（Trust Indenture）1379

租赁合同（Lease）1379

保证协议1379

第四节 直接租赁、转租、回租1380

一、直接租赁（direct lease）1380

二、转租赁（Sub—lease）1381

三、回租（Sale and lease—back）1383

第五节 国内租赁、国际租赁和租赁的国际业务1384

一、定义1384

国内租赁（domestic lease）1384

国际租赁（domestic lease）1384

租赁的国际业务1384

跨国租赁（Cross border lease）1384

间接对外租赁（indirected lease）1385

二、影响国际租赁发展的主要障碍1386

各国管理设备租赁的不同法律、制度，给国际租赁业的发展带来了麻烦1386

政府对外国租赁公司的干预，影响了国际租赁市场的规模和活动1386

政治风险1386

三、国际租赁业的发展趋势1386

各国商法和税务、会计制度的不同给国际租赁带来的困难，正在不断得到克服1386

国际租赁市场继续扩大，国际租赁业可望稳步增长1387

第五章 我国租赁业务的现行做法1388

第一节 租赁的一般业务程序1388

一、进口直接租赁1388

提出委托1388

审查、受理1388

签订合同1389

合同生效1389

合同执行1389

二、进口转租赁1389

三、回租进口转租赁1390

第二节 租赁项目的委托与评估、受理1391

一、租赁委托1391

租赁计划1391

选择出租人1393

二、审查、评估和受理项目1394

审查内容1394

评估原则1395

审查、评估要注意的问题1395

第三节 买卖合同的签订1396

一、洽谈、签订购货合同的原则1396

二、技术洽谈的重点内容和需注意的问题1397

三、商务谈判的重点和注意事项1397

签约对象的选择1397

价格谈判的方法1397

支付方式的选择1398

交货期与装运条款的掌握1399

安装调试、设备验收和质量保证条款的规定1400

索赔、仲裁条款的规定1401

特记事项的规定1401

其他条款的规定1401

第四节 租赁合同的签订1402

一、融资租赁的一般条款1402

合同说明1402

名词解释1402

租赁设备条款1403

租赁设备的交货、验收和税款费用条款1403

租期和起租日期条款1404

租金支付条款1404

二、融资租赁合同的特殊条款1404

购货合同与租赁合同的关系条款1404

租赁设备的所有权条款1405

承租人不得中途解约条款1406

对出租人免责和对承租人保障的条款1406

对承租人违约和对出租人补救的条款1407

租赁设备的使用、保管、维修和保养条款1408

保险条款1408

租赁保证金和担保条款1409

租赁设备租赁期满的处理条款1410

对第三方的责任条款（1410？）1410

转租赁条款1410

租赁债权的转让和抵押条款1410

预提所得税条款1411

争议的解决条款1411

三、签约应注意的几个主要问题1412

租期1412

起租日1413

租赁费率1413

外汇币种的选择1414

租金及支付方式1414

第五节 合同的履行1414

一、合同生效1414

二、付款、开证1415

需对外支付定金时1415

对外开立信用证时1415

三、安排国际运输1415

海洋运输方式1415

铁路运输方式1415

航空运输方式1416

四、办理投保1416

五、付款赎单1416

六、接货、报关1417

七、处理索赔1417

八、租赁合同起租1417

九、对承租人的监督1418

十、支付租金1418

十一、期满所有权的处理1418

第六章 企业租赁案例精选1419

浙江玉环：以“还本租赁”为主要形式的企业改革1419

一、县属国有工业企业改制前的状况1419

生产连续负增长1419

资产产出率低1419

资产负债率高，占用银行、财政贷款多1419

经济效益差1419

企业潜亏现象严重1420

企业生产经营困难1420

二、选择改革模式的背景及依据1420

农民股份合作经济的蓬勃发展，为国有企业改革提供了参照样板1420

股份合作经济的发展为国有企业产权制度改革创造了良好的外部环境1420

三、国有企业改革的基本做法1420

还本租赁1421

破产、拍卖、转让1422

一厂多制1422

资产增值风险抵押承包1422

三、国有企业改制过程中的难点及解决办法1422

职工安置1423

企业债务处理1423

土地资产处置1423

四、外部环境的配套改革1423

建立健全了社会保障体系1423

建立了国有资产监管运营机构1424

建立健全中间服务机构和要素市场1424

五、改制后的效果1424

促进了企业经营机制的转换1424

企业经营状况明显好转1424

国家多收职工多得1425

促进了政府的职能转换1425

为二轻、乡镇集体企业产权制度改革提供了示范样板1425

六、对玉环县国有企业改革的评价1425

对还本租赁改制形式的剖析1425

如何看待国有企业产权制度改革对公有制经济主体地位的影响1426

承租代表随例撤换，主管部门理应败诉1427

一、案情简介1427

二、分析1428

租赁合同已解除1429

一、案情简介1429

二、分析1429

合同解除具有规定期限，仲裁生效不能再行起诉1431

一、案情简介1431

二、分析1432

附录一 全民所有制小型工业企业租赁经营暂行条例1434

附录二 关于全民所有制小型商业企业租赁经营国有资产产权管理规定的通知1439

附录三 关于全民所有制小型商业企业租赁经营国有资产产权管理的补充规定1442

附录四 关于防止租赁企业财产损失的通知1444

第九篇 企业破产1447

第一章 企业破产概述1447

第一节 企业债权与债务1447

一、债的概念1447

二、债权与债务1448

三、债的构成要素1448

四、债的特征1448

民事法律关系1449

债权和所有权的相互关系及其区别1449

五、债的分类1450

特定之债和种类之债1450

单一之债和多数人之债1451

简单之债和选择之债1452

合同之债和非合同之债1452

第二节 企业破产制度1453

一、企业破产的含义1453

二、破产制度1454

破产机制存在的客观必然性1454

破产制度的基本职能1455

企业破产制度的作用1458

三、国外破产制度的历史1461

古代破产制度的形成1461

意大利破产制度的形成1462

法国破产制度的形成1463

德国破产制度的形成1464

英国破产制度的形成1465

前苏联和原东欧社会主义国家破产制度的演变1465

四、各国破产法的共同原理1468

破产界限1468

和解条件1469

破产法的适用对象1469

破产程序1469

国有企业破产的处理1470

破产企业职工的善后问题1470

五、我国企业破产立法的理论与实践1471

我国企业破产立法的理论根据1471

我国企业破产法的产生及实践1475

第二章 企业破产申请1488

第一节 企业破产的条件1488

一、破产能力1488

二、破产原因1490

列举主义的立法体例1491

概括主义立法体例1492

第二节 企业破产申请1497

一、企业破产申请的提出1497

债权人申请破产1497

债务人申请破产1498

清算组申请破产1500

二、企业破产申请的效力1500

三、企业破产申请的撤回1501

四、企业破产申请的费用1501

五、企业破产申请的时间1502

第三节 企业破产申请的受理1502

一、企业破产申请的审查1502

二、企业破产申请的驳回与上诉1503

三、企业破产诉讼程序开始1504

四、企业破产案件受理的法律效果1505

五、企业破产保全1508

第四节 企业破产案件的管辖1509

一、企业破产案件的级别管辖1509

二、企业破产案件的地域管辖1510

三、企业破产案件的指定管辖和移送管辖1511

破产案件的指定管辖1511

破产案件的移送管辖1511

第三章 企业破产债权及债权人会议1513

第一节 企业破产债权1513

一、企业破产债权的概念及性质1513

破产债权是针对破产人（破产债务人）的一种财产上的请求权1513

破产债权是在破产宣告前成立的债权1514

破产债权必须是能够强制执行的债权1515

破产债权必须是通过破产程序受偿的债权1515

二、企业破产债权的范围1515

无财产担保的债权1515

放弃了优先受偿权的有财产担保的债权1516

有财产担保的债权行使了优先受偿权后，未受清偿的部分作为破产债权1516

破产清算组决定解除合同1516

破产企业的保证人代替破产企业偿还债务后，其代替偿还额为破产债权1516

三、除斥债权1516

债权人因参加破产程序而支出的费用1517

破产宣告后应得利息1517

罚金、罚款和没收财产1517

四、企业破产债权的申报和核定1518

债权人申报的期间1518

债权申报的基本要求1519

债权申报的变更和撤回1519

债权申报的审查1519

破产债权的核定1520

五、企业破产财产的清偿顺序1522

第二节 企业破产程序中的优先权1524

一、别除权1524

别除权的特征1524

别除权的范围1525

别除权行使的程序和方法1525

二、取回权1526

取回权的特征1526

取回权和种类与行使1527

三、抵销权1529

抵销权的特点1530

抵销权的种类1530

抵销权的限制1531

抵销权的行使1532

四、撤销权（否认权）1533

撤销权的特征1533

撤销权存在的条件1533

撤销权行使的具体内容1534

撤销权行使的效力1535

第三节 债权人会议1535

一、债权人会议的性质1535

二、债权人会议的组成1536

有表决权的成员1536

无表决权的成员1536

三、债权人会议的召开1537

四、债权人会议的职权1539

五、债权人会议的会议1540

第四章 企业破产宣告与清算组的设立1542

第一节 破产宣告的法律实务1542

一、破产宣告的法定条件1542

二、破产宣告的法律效力1543

三、破产宣告后相关事项的处理1543

第二节 清算组的设立1544

一、清算组的设立和组成1544

二、清算组的职责范围1545

三、清算组的工作程序1546

第五章 企业破产清算组的职责1548

第一节 破产企业的接收和管理1548

一、破产企业的接收1548

二、破产企业的管理1549

第二节 破产财产与破产企业资产评估1551

一、破产财产范围的界定1552

二、破产财产评估1553

第三节 破产债权1553

一、破产债权的特征及其范围1553

二、破产债权的除外情况1554

三、破产债权的登记与审核1555

四、破产债权清册的编制1556

第四节 破产企业财产变价1556

一、财产变价的原则1557

二、财产变价的方式1557

三、破产财产变价的实际操作1558

四、破产企业的资产重组1559

第五节 破产费用的支付和破产财产的分配1560

一、破产费用的支付1560

二、破产财产的分配1561

第六章 企业破产程序终结1564

第一节 破产程序的终结1564

一、破产程序终结概述1564

二、破产程序终结的原因1564

第二节 破产企业的注销登记1565

一、破产企业的注销登记1565

二、办理破产企业注销登记应提交的文件、证件及应注意的问题1566

第七章 企业破产案例精选1568

四川重庆针织总厂1568

武汉无线电三厂1570

一、缘由1570

二、企业概况1571

三、震动（1571

四、痛定思痛1572

五、新生1572

南昌地下商场破产案1573

桐庐潇洒楼工业品经营部1575

徐州体育器材厂1576

天津辛普森家用电器有限公司1578

一、辛普森的历史1578

二、破产事出有因1579

三、九死一生希望何在1579

四、突破1580

五、法院裁决整体拍卖1581

六、槌声敲响之前1581

七、一槌惊人1582

八、拍卖后的那个冬季1582

西藏矿产商业综合经营公司1583

绍兴市第一塑料厂1585

烟台自行车厂1588

王安电脑公司1589

奥林匹亚和约克开发有限公司1590

沈阳市防爆器械厂1590

一、资产债务处理1591

二、职工的出路1592

天津市渤海啤酒厂1593

一、从部分投产到破产仅仅8年1593

二、谁是渤啤的出资者1594

三、谁对渤啤的资产损益负责1595

四、经营者行为缺陷1597

五、渤啤的破产与拍卖1599

六、剩余财产的分割与4亿元资产的流失1602

七、国有资产流失的制度基础1603

附录一 中华人民共和国企业破产法（试行）1605

附录二 国有企业职工待业保险规定1610

附录三 最高人民法院关于贯彻执行《中华人民共和国企业破产法（试行）》若干问题的意见1614

附录四 《中华人民共和国民事诉讼法》关于企业法人破产还债程序的规定1621

附录五 国务院关于在若干城市试行国有企业破产有关问题的通知1622

第十篇 企业拍卖1627

第一章 拍卖概述1627

第一节 拍卖的基本涵义1627

第二节 拍卖的历史发展1629

一、国外拍卖制度的源起1629

二、国外拍卖活动现状1630

三、我国的拍卖实践1631

第三节 拍卖的种类1634

一、法定拍卖与任意拍卖1634

二、强制拍卖与任意拍卖1634

三、动产拍卖与不动产拍卖1635

四、自行拍卖与委托拍卖1635

五、定向拍卖与不定向拍卖1636

六、合并拍卖与分别拍卖1636

七、有底价拍卖与无底价拍卖1636

八、增价拍卖与减价拍卖1637

九、密封式拍卖与非密封式拍卖1637

十、一次性拍卖与再拍卖1637

第四节 拍卖法律关系1638

一、拍卖当事人1638

拍卖人1638

出卖人（委托人）1639

应买人1639

二、拍卖人与出卖人之间的法律关系1640

行纪合同1640

委托拍卖合同1645

三、拍卖人与应买人（拍定人）之间的法律关系1646

买卖法律关系1647

拍卖成交确认书1658

第二章 企业拍卖1660

第一节 企业拍卖的基本原则1660

一、企业拍卖实行招标原则。1660

二、企业拍卖应坚持公平、公正、竞争的原则。1660

三、被拍卖企业内部或行业系统内职工购买优先的原则。1661

四、对投标人进行资格审查的原则。1661

五、中标人合理承受企业负担的原则。1661

第二节 企业拍卖的范围1661

第三节 企业拍卖机构1662

第四节 企业拍卖的方法步骤1662

一、资产评估1662

二、被拍卖企业产权价格的确定1663

第五节 买卖双方的权利和义务1663

第六节 拍卖后原企业职工安排及待遇1664

第七节 企业破产拍卖1665

一、破产拍卖的概念及特征1666

二、破产拍卖的限制1666

固定资产拍卖的限制1666

有价证券的拍卖限制1667

成套设备拍卖限制1667

第三章 企业拍卖案例精选1668

深圳新源大理石厂拍卖1668

四川16家国企在港拍卖1668

苏州市拍卖一百多家商店1668

湖南省大举拍卖亏损企业1669

广州市首家破产企业拍卖1669

天津首次公开拍卖破产合资企业1670

上海11家小型企业拍卖给私人1670

韶关向外商拍卖国营企业1670

深圳广昌彩印器材有限公司动产不动产易主1671

农民企业家称霸上海企业拍卖场1671

附录一 关于出售国有小型企业产权的暂行办法1675

附录二 关于全民所有制小型商业企业拍卖中有关财务处理问题的规定1678

附录三 河北省全民所有制小型企业拍卖办法（试行）1681

附录四 福建省人民政府关于拍卖全民所有制小型企业的暂行规定1684

附录五 福州市关于全民所有制小型企业拍卖后职工待聘期间保险的暂行办法1686

附录六 日本民事执行法第二章第二节第1款1688

第十一篇 投资与筹资1701

第一章 资金筹措概论1701

第一节 资金1701

一、资金运动的特点1701

资金收支的不平衡性1701

资金使用权的可转让性1701

二、资金使用的价值1702

资金的时间价值1702

资金的风险价值1702

三、筹资与投资1703

第二节 股份公司的资金筹措与资金投放1703

第三节 股份公司资金筹措内容与特点1705

一、股份公司的资金筹措可以分为内部资金筹措与外部资金筹措1706

二、股份公司外部资金筹措的渠道主要有三种1707

三、股份公司利用公开市场机制，发行有价证券筹集资金1707

种类决策1707

期限决策1707

股息与债息决策1708

发售技术决策1708

第四节 本篇的体系与特点1708

一、本篇的体系与结构1708

二、本篇的一个基本假设1708

第二章 短期资金的筹措1710

第一节 商业信用1710

一、商业信用类别1710

赊购1711

期票1712

商业承兑汇票1712

二、商业信用的特点1715

三、商业信用的运用1715

第二节 商业票据1716

一、商业票据的性质1716

二、商业票据的特点1717

第三节 银行信用1718

一、银行信用的种类1718

短期银行借款1718

商业票据借款1718

抵押担保借款1719

转让应收帐款借款1719

二、有关银行信用的几个问题1719

信用素质1719

限额借款的补偿差额1719

相称的活期存款余额1719

第四节 应收帐款1720

一、应收帐款的质押1720

二、应收帐款的转售1720

第五节 存货1721

一、存货全部留置（Blanket Inventory Lien）1721

二、信托清单（Trust Receipts）1721

三、现场仓库清单（Field Warehouse Receipts）1721

第三章 中期资金的筹措1722

第一节 商业信用1722

第二节 银行信用1723

一、银行贷款的特点1723

银行贷款对公司中期资金筹措优点1723

银行贷款对公司中期资金筹措缺点1723

二、银行贷款借贷契约的规定1724

防止分散资产的规定1724

防止资产抵押的规定1724

相关信息规定1725

对参与公司管理的规定1725

违约处罚规定1725

三、利率的确定1725

四、银行贷款的担保品1726

五、银行贷款的偿还1726

六、银行贷款对公司的利益1727

第三节 租赁1729

第四章 长期资金的筹措1730

第一节 证券（1）：普通股1730

一、普通股的特点1730

普通股对公司筹资主要优点1731

普通股对公司筹资主要缺点1731

二、普通股的发行1731

公开发行1731

优先认股权1732

内部协商发行1732

三、普通股优先购股权在公司筹资中的运用1732

股东有权认购新股总额的计算1733

优先购股权权值的计算1733

公司财务管理人员对认购价格的确定1734

第二节 证券（2）：优先股1734

一、优先股的种类1734

累积优先股1734

股息率可调整的优先股1734

可转换优先股1735

参与优先股1735

非累积优先股1735

二、优先股的特点1735

优先股对公司筹措资金主要优点1735

优先股对公司筹措资金主要缺点1736

三、优先股的杠杆作用1736

第三节 证券（3）：公司债1737

一、公司债的种类1737

有担保公司债1737

无担保公司债1737

二、公司债的特点1738

公司债对公司筹措资金优点1738

公司债对公司筹措资金的缺点：1738

普通股和优先股的区别1738

三、发行公司债的财务决策1739

收益1739

危险性1740

对公司经营管理的支配1742

第四节 证券（4）：可转换证券1742

一、可转换证券特点1742

可转换证券对公司筹措资金的优点1743

可转换证券对公司筹措资金的缺点1743

二、可转换证券的运用1743

普通股目前市价偏低1744

促使证券畅销1745

兼并企业1745

第五节 证券（5）：购股权证1747

一、购股权证的特点1747

二、购股权证的运用1747

第六节 银行信用1749

第七节 租赁1749

一、租赁的特点1749

业务租赁1749

财务租赁1749

租赁对公司筹资的优点1749

租赁对公司长期筹资的缺点1750

二、租赁决策1750

最低成本法1750

租赁方案法1750

实际利率成本法1752

第五章 资本成本率1755

第一节 单项资本成本率1756

一、以利息支出方式发生的盈余的减少与利息的关系1756

二、银行贷款的资本成本率1757

三、公司债资本成本率1759

四、普通股资本成本率1759

计算普通股资本成本率的一般公式1760

计算股息固定的近似方式1760

计算增发新股时近似公式1760

五、优先股资本成本率1761

计算优先股资本成本率的一般公式1761

计算优先股资本成本率的近似公式1761

六、留存收益资本成本率1761

七、各单项资本成本率计算公式表1762

第二节 单项资本成本率占加权平均资本成本率的权重1763

一、各单项资本净值总额1764

借入银行贷款得到的净值总额1764

发行公司债得到的净值总额1764

发行优先股得到的净值总额1764

发行普通股得到的净值总额1765

使用留存收益得到的净值总额1765

二、总资本净值总额1765

三、单项资本成本率占加权平均资本成本率权重1765

第三节 加权平均资本成本率1766

一、计算单项资本成本率1767

银行贷款资本成本率1767

公司债资本成本率1768

优先股资本成本率1768

普通股资本成本率1768

留存收益资本成本率1768

二、计算单项资本成本率占加权平均资本成本率的权重1768

计算各单项资本净值总额1768

计算总资本净值总额1769

计算单项资本成本率占加权平均资本成本率的权重1769

三、计算加权平均资本成本率1769

第四节 调整风险后的资本成本率1770

第六章 资本结构1773

第一节 杠杆利益1773

一、营业杠杆利益1773

一般计算公式1774

简化计算公式1775

若干问题1776

二、财务杠杆利益1777

一般计算公式1777

简化计算公式1779

三、复合杠杆利益1780

第二节 财务风险1782

一、财务风险与杠杆利益的关系1782

由杠杆作用而引起公司破产的危险1782

财务风险与财务杠杆系数成正比1782

高收益与高风险相统一1784

二、财务风险对股票价格的影响1785

第三节 资本结构1786

一、基本原则1786

二、最优资本结构1788

三、对最优资本结构的判定1789

EBIT—EPS分析法1789

现金净收入分析法1790

第七章 筹资决策1792

第一节 财务判则1792

第二节 其它考虑1799

一、股东权益的渗水1799

二、对经营权的限制1799

三、其它因素1800

第八章 股息决策和债息决策1801

第一节 股息决策（1）：基本理论1801

一、股息支付率与股息的稳定性1801

股息支付率1802

股息的稳定性1802

二、股息理论（1）：“一鸟在手”理论1804

三、股息理论（2）：完整市场理论1804

四、股息理论（3）：追随者理论1806

第二节 股息决策（2）：具体政策1806

一、股息的种类1806

现金股息1806

财产股息1806

股票股息1806

负债股息1807

二、股息的支付方式1807

固定股息支付方式1807

股息支付率固定的股息支付方式1808

固定股息外额外股息的支付方式1808

稳定微升或梯级股息支付方式1809

剩余股息支付方式1810

三、影响公司股息政策的因素1810

第三节 债息决策1812

一、利息种类1812

现金利息1812

实物利息1812

二、付息频率1813

一次付息1813

分次付息1813

三、票面利率水平1813

第九章 发售技术决策1815

第一节 发售价格决策1815

第二节 发售对象决策1817

一、私募1817

二、公募1817

第三节 发售方式决策1817

一、直接发行与间接发行1817

二、间接发行的类型1818

推销发售1818

助销发售1818

包销发售1818

第十章 长期投资（一）：预备知识1820

第一节 资金时间价值的计算1820

一、一次支付的公式1820

整付现值公式（Ⅰ）1820

整付现值公式（Ⅱ）1820

二、多次支付公式1821

等额系列现金流1821

等差系列现金流1821

等比系列现金流1821

三、各等值公式之间关系1825

倒数关系1825

乘积关系1825

CRF与SFF之间系1825

第二节 资金风险价值的计算1826

概率1826

期望值1827

概率分布1827

标准离差1828

正态分布1830

风险报酬1832

第十一章 长期投资（二）：决策方法1834

第一节 基本原理1834

第二节 净现值法1834

第三节 净现值指数法1835

第四节 内部收益率法1836

第五节 三种基本方法的比较1837

一、净现值指数（PI）法的局限1838

二、内部收益率（IRR）法的局限性1838

在同一个投资机会中1838

在不同投资机会中1841

第十二章 短期投资（一）：基本原理1844

第一节 基本概念1844

第二节 流动资产与固定资产的关系1845

第三节 流动资产与流动负债的合并管理1847

第十三章 短期投资（二）：管理政策1848

第一节 现金管理1848

一、现金持有的动机1848

一般动机1848

特殊动机1848

二、节省现金的方法1849

增加预测的有效性1849

增加申请现金次数1849

加速收款速度1849

减缓付款速度1849

第二节 有价证券的管理1850

一、公司持有短期有价证券的动机1850

现金的代替品1850

短期投资1850

二、有价证券的选择1850

收益率1850

风险性1850

第三节 应收帐款的管理1851

一、影响应收帐款的因素1851

二、信用条件1852

信用周期1852

现金折扣1852

三、收款政策1852

第四节 存货的管理1853

一、基本概念1853

存货总费用1853

订购制度1853

二、管理模型1853

瞬时进货且不允许缺货模型1853

非瞬时进货，不允许缺货的模型1855

瞬时进货，允许缺货的模型。1858

附录一 企业财务通则1863

附录二 股份制试点企业财务管理若干问题的暂行规定1869

第十二篇 公司证券管理1879

第一章 证券与证券市场1879

第一节 证券的含义、分类和功能1879

一、证券的含义1879

二、证券的分类1879

三、证券的功能1880

第二节 证券市场的分类、结构和功能1880

一、证券市场的分类1880

二、证券市场的结构1881

三、证券市场的功能1881

第三节 证券市场的效率衡量1882

第四节 证券市场的主管机关1883

一、证券管理委员会的结构1883

二、证券管理委员会的业务1883

三、证券管理委员会的目标1884

使投资者获得公正和公平的对待1884

促进证券市场的效率1884

第五节 证券市场上的证券商1885

第二章 证券发行市场1886

第一节 证券发行与财务决策1886

第二节 发行市场的结构与功能1886

一、发行市场的结构1886

二、发行市场的功能1887

第三节 投资银行的作用与业务1887

一、投资银行的作用1887

二、投资银行的业务（1）：包销与代销1887

包销1888

代销1888

三、投资银行的业务（2）：包销业务程序1888

调查与分析1889

包销银团与分销银团1890

第四节 股票的发行1890

一、设立发行1891

发起设立发行1891

募集设立发行1891

二、发行新股1893

不公开发行的程序1893

公开发行的程序1895

第五节 公司债的发行1897

一、发行的限制和禁止1897

发行总额的限制1897

发行的禁止1898

二、发行公司债的程序1898

第六节 证券发行市场的变化趋势1901

一、私募发行方法增多1901

二、新股票发行的减少1901

三、股息股票与分割股票的增加1902

第三章 证券交易所（1）：组织、结构与功能1903

第一节 证券交易所的组织1903

一、公司制1903

二、会员制1903

第二节 证券交易所的结构1904

一、公司制交易所的结构1904

二、会员制交易所的结构1905

第三节 证券交易所的功能（1）：正向功能1906

维持证券的市场能力，创造连续市场1906

形成公平合理的价格1907

对财产进行估价1907

协助上市公司融通资金1907

提供交易信息，方便双方成交1907

方便证券质押借款1907

为投资者减少风险1907

预测经济动态1908

将市场长短期利率联结起来1908

第四节 证券交易所的功能（2）：负向功能1908

扰乱金融价格1908

易受虚假信息干扰1908

证券商作弊1908

证券交易所工作人员作弊1908

内幕人士操纵1909

交易者非法交易1909

投机者投机交易1909

第四章 证券交易所（2）：证券商1911

第一节 经纪人1911

一、佣金经纪人1911

二、两元经纪人1911

三、债券经纪人1911

第二节 交易所自营商1911

一、交易厅自营商1911

二、零数自营商1912

第三节 自营经纪人1912

第四节 对证券商的违法违章处分1913

第五章 证券交易所（3）：证券上市1914

第一节 证券上市与上市证券的概念1914

第二节 证券上市的利益1914

一、对投资公众的利益1914

二、对上市公司的利益1915

三、公司拒绝证券上市的原因1915

第三节 证券上市的标准1915

一、证券上市的标准1915

二、申请上市公司应提供的资料1916

第四节 证券上市的程序1917

第五节 停止证券上市1918

第六章 证券交易所（4）：交易程序1920

第一节 证券交易的基础知识1921

一、交易时间1921

二、报价1922

三、成交单位1922

四、交易种类1922

专柜继续竞价1922

定期分盘公开竞价1923

定期不分盘公开竞价1923

五、涨跌限度1923

六、佣金、经手费与印花税1924

第二节 交易程序（1）：委托1924

一、客户开设帐户1924

现金帐户1925

保证金帐户1925

联合帐户1925

授权帐户1925

信托帐户1925

二、客户发出委托指令1925

以委托数量为标准1925

以交易性质为标准1926

以时间为标准1926

以价格为标准1926

特殊形式的委托1927

有关零数买卖的委托1929

三、证券商填写委托书1932

第三节 交易程序（2）：成交1933

一、口头交易程序1933

个别拍卖1933

集团拍卖1934

二、板牌交易程序1934

第四节 交易程序（3）：清算1936

一、清算的概念与意义1936

二、清算程序1937

三、有关清算的一些规定1940

第五节 交易程序（4）：交割1940

一、交割方式1940

当日交割1940

次日交割1940

第二日交割1940

例行交割1940

例行递延交割1940

卖方选择交割1940

发行日交割1940

二、交割程序1941

三、有关交割的一些规定1942

第六节 交易程序（5）：过户1943

第七章 证券交易所（5）：交易方式1946

第一节 股票指数期货交易1946

一、股票指数期货交易的含义1946

二、股票指数期货交易的类型1947

同一性质股票的套期保值1947

多种股票的套期保值1948

多头套期保值1949

空头套期保值1949

第二节 股票选择权交易1949

一、概说1949

选择权的要素1950

选择权的类别1950

二、买方选择权1950

概说1950

购买买方选择权的原因1951

三、卖方选择权1954

概说1954

购买卖方选择权的原因1954

四、买卖选择权1955

概说1955

购买买卖选择权的原因1956

五、买卖证券选择权的利益1957

购买者的利益1957

卖出者的利益1958

第三节 股票指数选择权交易1959

第四节 股票指数期货选择权交易1959

一、购买指数期货买方选择权1960

在股价上升中获得利益1960

用来在将来购买股票1960

二、购买指数期货卖方选择权1960

可能在股价下跌中获利1960

可以用来保护股票投资1961

三、出售股票指数期货买方选择权1961

第八章 证券交易所（6）：保证金信用交易1962

第一节 保证金信用交易概说1962

一、保证金的种类1962

现金保证金1962

权益保证金1962

法定保证金1962

二、影响保证金的因素1962

三、保证金信用交易的类型1963

第二节 保证金买进交易1963

一、保证金买进交易的程序1963

二、保证金买进交易对客户的利弊1963

买进交易的好处1963

买进交易的短处1964

第三节 保证金卖空交易1964

一、保证金卖空交易对客户的作用1964

投机作用1964

保值作用1965

二、保证金卖空交易对证券市场的影响1965

有利影响1966

不利影响1966

第九章 场外交易与第三、第四市场1967

第一节 场外交易市场1967

第二节 第三市场1970

第三节 第四市场1971

附录一 禁止证券欺诈行为暂行办法1972

附录二 定向募集股份有限公司内部职工持股管理规定1977

附录三 企业债券管理条例1981

第十三篇 管理科学1987

第一章 企业经营战略1987

第一节 企业经营战略的概念1987

一、企业经营战略的作用1987

二、企业经营战略的特征1988

三、企业经营战略的基本内容1988

第二节 企业经营战略环境分析1988

一、企业经营战略环境分析的意义1988

二、企业经营战略环境的信息1989

三、战略环境评价报告1989

第三节 企业经营战略体系1989

一、企业经营战略体系1989

二、企业总体经营战略和经营分战略1991

三、企业总体经营战略的类型1991

第四节 企业经营战略的实施与控制1992

一、企业战略的实施1992

二、企业战略控制1992

第二章 企业经营决策1994

第一节 经营决策及其分类1994

一、经营决策的概念1994

二、经营决策的分类1995

第二节 经营决策原则和程序1996

一、经营决策原则1996

二、经营决策程序1997

第三节 经营决策方法1999

一、确定型决策方法1999

二、风险型决策方法2004

三、不确定型决策方法2006

第四节 经营计划2008

一、经营计划的意义2008

二、经营计划的任务2009

三、经营计划的原则2009

四、经营计划的分类2009

五、长期经营计划2010

六、年度经营计划2012

第三章 市场营销与目标市场决策2016

第一节 市场营销观念及其演变2016

一、市场的概念2016

需要、欲望和需求2017

产品和交换2017

二、市场营销的含义2018

三、营销观念的演化2019

生产观念2019

产品观念2019

推销观念2020

营销观念2021

社会营销观念2022

第二节 市场营销环境2022

一、微观环境2023

供应商2023

营销中介单位2025

顾客2025

竞争者2026

公众2028

二、宏观环境2029

经济环境2029

物质环境2032

技术环境2033

第三节 市场细分化2035

一、市场的分类2035

消费品市场2035

生产资料市场2041

政府市场2042

服务市场2043

二、市场细分化及其原则2044

市场细分化的概念2044

市场细分化的意义和原则2044

市场细分化的标准2045

市场细分的方法2047

第四节 目标市场选择2048

一、细分市场的评价2049

二、目标市场的基本策略2050

无差别市场策略（或称之为大规模营销）2050

差别市场策略2050

密集性市场策略2050

三、选择目标市场策略的依据2051

企业的资源条件2051

产品的类似性2051

市场的类似性2051

产品在生命周期中所处的阶段2051

竞争对手的市场策略2051

第四章 市场营销组合策略2052

第一节 产品与产品组合策略2052

一、产品与产品生命周期2052

产品的整体概念2052

产品寿命周期2053

二、产品组合策略2057

产品系列与产品组合2057

产品组合策略2058

现有产品结构的调整2058

三、新产品开发2061

产品构思的产生2062

新产品构思的筛选2063

产品概念的发展和测试2063

商业分析2064

新产品的研制和试销2064

商品化2065

第二节 价格与定价策略2065

一、企业商品价格的主要形式2065

国家定价（也称管制定价）2065

自由价格2066

二、影响产品价格的主要因素2066

价值与价格2066

质量与价格的关系2066

商品的供求和价格的关系2066

三、企业的定价目标2068

四、商品定价的主要方法2069

成本导向定价2069

市场需求导向定价2071

竞争导向定价2072

五、商品定价的策略2073

新产品价格策略2073

折扣价格策略2074

心理定价策略2074

产品组合定价策略2075

第三节 销售渠道策略2076

一、中间商的作用和主要形式2076

中间商的作用2076

中间商的主要形式2076

二、销售渠道的基本类型2077

生产者→消费者2077

生产者→零售商→消费者2077

生产者→批发商→零售商→消费者2078

三、销售渠道的选择2078

渠道长度2078

渠道宽度2079

销售渠道的评价2079

第四节 促销策略2080

一、促销——信息沟通的过程2080

二、促销的两种基本策略2081

三、人员推销2082

人员推销的原则。2082

推销人员的组织与管理2084

四、广告2086

广告的作用2086

广告决策的内容2087

广告策略2089

五、公共关系2090

六、营业推广2091

消费者营业推广2091

交易推广2091

七、促销组合2091

产品性质2092

产品生命周期2092

市场范围和特点2092

第五章 生产过程组织与控制2093

第一节 生产过程及其组织的要求2093

一、生产过程的概念与生产过程的组成2093

二、合理组织生产过程的要求2094

第二节 生产类型2095

一、生产类型的概念2095

二、生产类型的分类及其特点2095

按接受生产任务的方式区分2095

按生产的连续程度区分2095

按生产任务的重复程度和工作地的专业化程度区分2095

第三节 生产过程的空间组织和时间组织2096

一、生产过程的空间组织2096

二、生产过程的时间组织2097

第四节 几种先进的生产组织形式2098

一、流水生产线2098

流水线的主要特征2098

流水线的分类2099

单一品种流水线的组织工作2100

二、多品种混流生产2101

三、生产线2101

四、自动线2101

第六章 生产计划与生产控制2103

第一节 生产计划2103

一、生产能力的核定2103

生产能力的核定方法2104

二、生产计划2104

生产计划的概念2104

生产计划的主要指标2105

三、生产计划指标的确定2106

主要综合平衡因素2106

产量优选2107

四、产品生产进度的安排2110

第二节 生产作业计划2110

一、期量标准2110

二、生产作业计划的编制2113

厂级生产作业计划的编制2113

车间内部生产作业计划的编制2115

第三节 生产作业控制2116

一、生产进度控制2116

二、在制品占用量控制2116

三、生产调度工作2117

第四节 网络计划技术及优化2118

一、网络计划技术及其基本原理2118

二、网络图的构成要素2118

三、绘制网络图的规则2118

四、网络时间的计算2119

五、绘制网络图2120

六、网络计划的优化2121

第七章 人本管理2124

第一节 人本管理的意义2124

一、人本管理的含义2124

二、人本管理的意义2125

人是生产力中最活跃的因素2125

企业是为人的需要进行生产的2125

人本管理是现代企业生产的要求2125

人本管理是人力资本增殖的需要2125

人本管理是企业管理科学发展的最新阶段2126

第二节 人本管理的层次2126

一、情感管理2126

二、民主管理2127

三、自主管理2127

四、人才管理2128

五、文化管理2128

第三节 人本管理的几个重要方面2129

一、树立以人为中心的价值观2129

人的发展是企业发展的标志和目的2129

人的发展是企业发展的基本动力2129

二、全面教育员工2130

员工素质亟待提高2130

树立正确的员工教育观念2130

确立正确的员工教育目标2131

采取有效的员工教育措施2131

三、不断激励员工2131

员工积极性的调动有赖于激励2131

激励的机制2132

激励的原则和方法2133

四、有效保护员工2134

员工需要保护2134

保护员工的内容2135

保护员工的措施2135

第四节 企业文化2136

一、企业文化的概念2136

五因素说2136

两种文化总和说2136

同心圆论2136

群体意识说2136

精神现象说2137

二、企业文化的意义2137

三、企业文化的功能2138

导向功能2138

激励功能2139

凝聚功能2139

约束功能2139

调适功能2139

辐射功能2140

四、企业文化的特征2140

系统性2140

稳定性2140

开放性2140

可塑性2140

独特性2141

五、企业文化的内涵2141

企业的精神文化2141

企业的制度文化2143

企业的物质文化2144

六、企业文化的形成机制2144

企业文化发端于少数人的倡导与示范2145

企业文化是坚持宣传、不断实践和规范管理的结果2145

七、企业文化的建设2145

科学地确定企业文化的内容2146

宣传倡导，贯彻落实2147

积极强化，持之以恒2147

第八章 库存控制2149

第一节 库存控制系统2149

一、库存控制的对象2149

二、库存控制系统2150

第二节 输入物的库存控制2151

一、输入物库存控制的特点2151

二、ABC管理法2151

ABC管理法的原理2151

ABC管理法的程序2152

三、输入物库存控制的数量标准及其制定2155

物资储备定额的种类和作用2155

制订物资储备定额的一般方法2156

制订物资储备定额的其他方法2160

物资储备定额的执行2163

四、输入物库存的时间进度控制2163

输入物库存时间进度控制的内容和意义2164

输入物库存时间进度控制的方法2164

第三节 输出物的库存控制2165

一、输出物库存控制的主要制约因素2165

二、输出物库存控制的基本模式2166

策略模式2166

计算模型2166

第九章 质量管理2169

第一节 质量及质量管理的发展2169

一、质量和质量特性2169

质量的概念2169

工业产品质量2170

质量特性2170

二、质量职能2170

三、质量管理2171

四、质量管理的发展2172

第二节 全面质量管理概述2173

一、全面质量管理的概念2173

二、全面质量管理的特点2173

三、全面质量管理的基本理论观点和内容2174

四、质量管理小组活动2174

第三节 《质量管理和质量保证》国际标准2175

一、ISO 9000族标准的产生2175

二、ISO 9000族标准的制定2177

三、ISO 8402《质量管理和质量保证术语》标准和ISO 9000标准的结构2177

ISO 8402《质量管理和质量保证术语》标准2177

ISO 9000族标准的结构2178

第四节 质量体系2178

一、质量体系及其概念2178

二、质量体系要素2179

三、质量体系认证2179

第五节 质量成本2181

一、质量成本的概念和内容2181

二、质量成本核算分析2182

第六节 质量管理常用的几种统计方法2183

一、主次因素排列图法2183

二、因果分析图法2184

三、分层法2185

直方图的作法2185

直方图的观察分析2188

工序能力指数控制图的含义2191

控制图的分类2192

各种控制图的用途2192

控制图的作法（以？—R控制图为例）2193

控制图的观察分析2194

第十四篇 跨国经营2199

第一章 跨国经营决策2199

第一节 跨国经营决策概述2199

战略决策2200

管理决策2200

部分决策2200

三、跨国经营决策的基本要素2201

跨国经营决策的前提条件2201

跨国经营决策的限定条件2202

跨国经营决策的选择条件2202

跨国经营管理与运作的全过程2203

跨国经营决策的程序与原则2204

一、跨国经营环境的内容2205

微观经营环境2205

宏观经营环境2206

二、跨国经营环境评估方法2207

国别冷热比较法2207

经营环境等级评分法2209

机会—威胁分析法2211

动态评估法2212

第三节 跨国经营方式的选择2213

一、跨国经营方式比较2213

跨国贸易2213

跨国投资2214

技术转让2215

二、成本收益分析法2216

三、净现值（NPV）法2217

四、阶段递进法2218

五、综合优势法2218

第二章 跨国经营战略管理2220

第一节 跨国经营的进攻战略2220

一、正面进攻2220

二、侧翼进攻2221

三、包围进攻2222

四、绕道进攻2222

五、游击进攻2223

第二节 跨国经营的扩张战略2224

一、开拓市场型扩张战略2224

扩大产品系列2224

实行产品多样化2224

进行产品改进2225

细分市场与产品改进相结合2225

二、组合型扩张战略2225

贸易与直接投资组合的扩张战略2226

贸易与技术转让相结合的扩张战略2226

贸易、直接投资与技术转让相结合的扩张战略2226

三、全球扩张战略2227

扩大整车出口，建立海外销售子公司2227

扩大散件出口，建立海外生产性子公司2228

第三节 跨国经营的撤退战略2228

一、撤退的类型2228

主动性撤退2229

强制性撤退2229

二、撤退的决策2229

第四节 跨国经营的战略联盟2230

一、战略联盟的类型2231

避免过分竞争的战略联盟2231

合作生产的战略联盟2231

厂家与用户的战略联盟2232

共同开发的战略联盟2232

产业协调的战略联盟2232

二、战略联盟获得成功的因素2233

弄清待定合作伙伴的长处与短处，同时尽可能客观地评价本企业的长处与短处2234

力求与具有鲜明个性、奋发向上、视野开阔的企业进行联合2234

要明确合作的目的2234

选择能够相互信赖的合作对象2234

双方受益程度大体相同，共同受益的关系能够经久不衰2234

联合能否收到实效，取决于通过合作能否产生出协同效应2234

第三章 跨国经营组织管理2235

第一节 跨国经营的组织形式2235

一、母公司2235

母公司的定义2235

母公司的行为特征2236

母公司的主要任务2236

二、子公司2236

子公司的定义2237

子公司的行为特征2237

设置子公司的利弊分析2237

三、分公司2238

分公司的定义2238

分公司的行为特征2238

设置分公司的利弊分析2238

第二节 跨国经营的组织结构2240

一、分权式的海外子公司组织结构2240

该组织结构适用的条件2240

该组织结构的优缺点2241

二、国际部组织结构2241

国际部组织结构适用的条件2242

国际部组织结构的优缺点2242

三、全球性组织结构2242

全球性产品型组织结构2246

全球性区域型组织结构2247

全球性混合型组织结构2249

全球性矩阵型组织结构2249

四、选择组织结构时应考虑的因素2252

国际企业本身的因素2252

企业外部环境因素2253

第三节 跨国经营的组织控制模式2253

一、本国中心型（Ethnocentrism）组织控制模式2254

二、多元中心型（Polycentrism）组织控制模式2254

三、全球中心型（Geocentrism）组织控制模式2255

第四章 国际营销2257

第一节 国际市场细分与国际市场营销2257

一、国际市场细分2257

国际市场的宏观细分2257

国际市场的微观细分2258

市场细分的准则2259

二、国际营销的目标市场2259

三、进入目标市场的策略选择2259

企业选择市场营销策略时应考虑的因素2260

第二节 国际经营的产品策略2261

一、现代产品观2261

二、国际市场新产品开发策略2262

企业常用的新产品开发策略2262

国际新产品开发应遵循的原则2262

国际新产品开发程序2263

国际市场新产品扩散2264

三、国际产品的品牌策略2265

国际产品品牌设计原则2265

国际产品的品牌策略2265

四、国际产品的包装策略2266

五、保证和售后服务策略2267

第三节 国际市场的定价策略2267

一、国际市场定价的主要影响因素2267

成本因素2267

价格限制因素2267

国际市场竞争因素2268

供求因素2268

二、国际产品的定价目标2268

三、国际市场中的产品定价方法2269

成本加成定价法2269

变动成本定价法2269

盈亏平衡定价法2270

市场导向定价法2270

竞争导向定价法2270

四、国际市场中的产品定价策略2270

差别定价策略2271

国际企业的转移定价策略2271

第四节 国际营销渠道的选择策略2272

一、影响国际营销渠道选择的因素2273

产品因素的制约2273

市场因素的影响2273

企业自身因素的影响2273

环境因素的影响2273

二、国际营销渠道策略2274

直接渠道与间接渠道策略2274

渠道长度策略2274

渠道宽度策略2274

三、国际营销渠道的管理2275

第五节 国际市场的促销策略2275

一、国际促销活动的主要形式2276

广告促销2276

人员推销2277

公共关系促销2278

营业推广策略2278

二、选择和运用促销方式需要考虑的主要因素2279

第五章 国际技术转移2280

第一节 技术转移的特点及演变2280

一、技术贸易与商品贸易的联系2280

二、技术贸易的独特之处2281

三、技术转移的演变2281

技术供给2281

技术需求2282

第二节 技术转移机制2283

一、输出机制2283

选择论2283

周期论2283

N—R制约论2284

二、引进机制2284

节约论2284

减少风险论2284

第三节 垂直转移和水平转移2285

一、垂直转移2285

二、水平转移2286

第四节 技术转移实施方式2288

一、技术许可证2288

使用权限2288

地域范围2288

有效期限2289

纠纷仲裁2289

二、依附贸易或投资的技术转让2289

第五节 技术引进和技术输出决策2289

一、技术引进2290

先进性2290

适用性2290

可靠性2290

经济性2291

二、技术输出2291

第六章 跨国经营人事管理2293

第一节 海外雇员的国别选择2293

一、任用母国人员2293

任用母国人员的好处2293

任用母国人员的不足2293

二、任用东道国人员2294

任用东道国人员的好处2294

任用东道国人士的不足2294

三、任用第三国人员2294

任用第三国人员的好处2294

任用第三国人员的不足2294

第二节 对海外派遣人员的管理2295

一、选择海外派遣人员的标准2295

基本素质2295

业务知识与业务能力2296

二、选择海外派遣人员进行2296

三、调动海外派遣人员工作的积极性2297

第三节 对东道国员工的管理2297

一、对东道国员工的任用2297

二、对东道国员工的培训2298

三、东道国员工的薪酬2298

第四节 国际企业企业文化2299

一、国际企业企业文化的内涵与框架2299

二、国际企业企业文化的基本特征2302

第七章 跨国经营资金融通2305

第一节 跨国经营的资金筹集2305

一、借用贷款2305

商业银行贷款2305

出口信贷2305

政府贷款2306

二、发行债券2306

三、发行股票2307

四、融资租赁2307

第二节 跨国经营资金筹集的成本分析2308

一、银行信贷的货币支付成本2308

二、债券的货币支付成本2308

近似计算法2309

现值函数试算法2309

三、股票的货币支付成本2310

优先股的成本计算方法2310

普通股的成本计算方法2310

四、留存收余的货币支付成本2310

五、加权平均货币支付成本2311

六、边际资本的货币支付成本2311

七、计算实例2311

第三节 跨国经营的内部融资方式2314

一、背对背贷款2314

二、平行贷款2315

三、货币对换2316

四、贷款对换2317

五、经营实体间收付款冲销2318

双边冲销2318

多边冲销2318

六、提前或推迟付款2320

第四节 跨国经营营运资金的管理2321

一、营运资金的管理技术2322

货币余额法2322

资金转移时间性的应用2322

内部转移价格的用途2323

低成本借款法与汇兑制度2323

二、现金余额管理方法2323

现金余额的分配2323

现金余额的集中管理2324

三、应收帐款管理技术2324

改进收帐方法2324

应收帐款让售贴现2325

四、资金转移技术2325

第八章 跨国经营财务管理2327

第一节 国际会计准则2327

一、国际会计的基本概念2327

主要内容2327

国际会计准则的协调2327

制定和协调国际会计准则的主要国际机构2328

二、国际会计基本准则2329

三、协调会计准则的通用国际方法2329

第二节 合并财务报表的编制方法2330

一、公司间无存货时编制合并财务报表的权益法2330

独资子公司情况下的合并财务报表2330

合资子公司情况下的合并财务报表2331

二、公司间有存货时编制合并财务报表的权益法2331

独资子公司情况下有公司间存货上的利润时的合并财务报表2332

合资子公司情况下有公司间存货上的利润时的合并财务报表2334

三、公司间有固定资产上利润时编制合并财务报表的权益法2338

有不计折旧固定资产上的公司间利润时的合并财务报表2338

有计提折旧固定资产上的公司间利润时的合并财务报表2338