《表5 SVR预测值与价差原值的对比分析》

  提示：宽带有限、当前游客访问压缩模式

本系列图表出处文件名：随高清版一同展现

《基于价差预测的商品期货跨期套利研究》

1. 获取 高清版本忘记账户？点击这里登录

1. 下载图表忘记账户？点击这里登录

表5报告了SVR预测的价差序列与原价差序列的统计分析情况，可以看到，原价差序列均值和中位值均为0，SVR预测值的均值为0.02、中位值为0.09，总体而言与原价差序列相差不大。原始价差序列相对SVR预测值波动更为剧烈，原价差序列最大值为47，最小值为-45；而SVR预测值最大值为6.37，最小值为-7.44，分位数统计的结果也相似。从偏度上看，两个序列均略为左偏，而峰度来看，原价差序列更符合尖峰厚尾的特征，而SVR预测值接近于正态分布。总体来看，SVR预测值保留了原价差序列的部分特征，如均值为零及略为左偏，但是其分布更接近于正态分布，且预测值总体偏小。因此采用SVR预测值来进行套利具有一定的可行性，但是也存在着因为真实值的厚尾现象导致套利发生重大损失的可能性，故采用SVR模型进行套利需要着重关注交易策略的设计。