《表1 0 2009-2013年和2014-2017年投资模型分析回归结果》

  提示：宽带有限、当前游客访问压缩模式

本系列图表出处文件名：随高清版一同展现

《房地产投资对其他固定资产投资的综合效应研究——基于我国省级面板数据的实证分析》

1. 获取 高清版本忘记账户？点击这里登录

1. 下载图表忘记账户？点击这里登录

注:***表示在1%水平上显著，**表示在5%水平上显著，*表示在10%的水平上显著，其中Wald检验的约束条件为β1+β2+β3+β4+β5=1，β值为公式（11）计算而得，调整后的β值为排除在10%的水平上不显著的变量后计算的β值，表格未列出常数项回归结果。

考虑到在2009-2017年不同时期的政策和全球整体环境差异性较大，例如2008年末的一篮子刺激计划，对固定资产投资造成了极大的暂时性推动作用，而由于投资的边际效用下降，这种外来刺激会提前透支未来经济的发展，且在2014年以来，中国经济增速逐渐变缓，进入经济新常态，产业结构不断优化升级，导致投资策略相较前期也有所不同，所以本文将2009-2017年划分为2009-2013年和2014-2017年两个时期进行回归，再对比前两段时期的模型回归结果，探讨2009年来房地产投资对其他固定资产投资影响效应的变化。由于2009-2013年和2014-2017年的数据较短，而截面数有31个，远远大于时间跨度，故没有对本部分面板数据做单位根检验和协整检验，直接进行面板回归，回归结果见表10。