《表2 部分典型经济体金融周期相关性变动(1980—2000年、2000—2017年对比)》
(3)各经济体金融周期相关性变化。从时间维度看,各经济体金融周期动态变化也为政策协调提供了有益视角。我们通过考察两个时间段内两经济体之间金融周期相关性绝对值的变动量,以此来表征金融周期相关性是否增加(如为正,表明两经济体间金融周期相关性增强;如为负,表明两经济体间金融周期相关性下降)。计算发现,全球范围内并不存在一个统一的金融周期趋同现象,但部分经济体间有金融周期相关性增加的趋势(见表2),如日本与澳大利亚、加拿大、英国、印尼、印度等,美国与印尼、印度等,印尼与澳大利亚、英国等,印度与澳大利亚、加拿大、英国、中国等。部门经济体存在金融周期分化现象,如美国与加拿大、新加坡等,中国与英国、美国等。
图表编号 | XD003658300 严禁用于非法目的 |
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绘制时间 | 2019.12.10 |
作者 | 杨祖艳、靳睿、彭丽丽 |
绘制单位 | 中国人民银行中国金融培训中心、中国人民银行中国金融培训中心、中国人民银行中国金融培训中心 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |